Котирування біткойна, золота та срібла цього тижня зберігають виражений бичачий ухил, оскільки як піонерський криптоактив, так і два товарні «безпечні гавані» вже врахували у своїй динаміці попереднє рішення ФРС щодо процентної ставки.
Після ухваленого монетарними властями рішення про зниження процентних ставок на чверть відсоткового пункту, ринкові дані свідчать про зникнення ознак паніки на фондовому ринку. Цей переломний момент є найбільш значущим з початку жовтня.
Реакція фондового ринку
Американський фондовий ринок досяг історичного максимуму в четвер, 11 грудня, причому аналітики прогнозують подальше зростання. Ця динаміка є прямим наслідком рішення ФРС про зниження процентних ставок – заходу, що традиційно стимулює ринок акцій.
Зниження вартості запозичень сприяє зростанню корпоративних прибутків, заохочує інвестиції в бізнес та підвищує дисконтовану вартість майбутніх доходів. Одночасно дешевші кредити активізують споживчі витрати, тоді як інвестори переорієнтовують капітал з облігацій на акції у пошуках вищої дохідності.
Сукупність цих факторів підвищує ліквідність та схильність до ризику, що, як правило, спричиняє зростання котирувань акцій у більшості секторів економіки. Саме цим і пояснюється відсутність панічних настроїв на фондовому ринку.
Водночас біткойн, золото та срібло демонструють аналогічні оптимістичні настрої. Котирування XAU (золото) та XAG (срібло) стрімко зростають на тлі зниження витрат на утримання цих активів та посилення інфляційних очікувань.
Технічний аналіз ціни біткойна
Денний графік біткойна демонструє відновлення ціни в межах чітко визначеного висхідного каналу, який сформувався після різкої корекції від максимумів початку жовтня.
Попри те, що BTC все ще торгується нижче ключових експоненційних ковзних середніх (50-денної та 100-денної на рівнях $96 583 та $101 943 відповідно), актив демонструє перші ознаки стабілізації тренду. Про це свідчить той факт, що кожен наступний локальний мінімум формується вище за попередній, що є класичним патерном ранньої стадії відновлення.
Бичачі профілі обсягу (зелені горизонтальні бари) вказують на значний вузол високого обсягу торгів поблизу рівня корекції Фібоначчі 78,6%, що дає змогу припустити, що покупці можуть захищати $90 358 як критичну підтримку.
Цей рівень може стати точкою опори для зміни цінової динаміки, потенційно слугуючи плацдармом для наступного руху вгору.
Впевнене закриття свічки вище рівня $90 358 може відкрити для BTC шлях до більш щільного кластера ліквідності в діапазоні $98 000–$103 000.
Водночас індикатор RSI (Індекс відносної сили) залишається нейтральним, що вказує на наявність потенціалу для руху в будь-якому напрямку.
Гістограми індикатора AO (Awesome Oscillator) наближаються до позитивної зони та демонструють зелений колір, що свідчить про посилення бичачого імпульсу.
Проте короткострокове продовження бичачого тренду залежить від утримання структури висхідного каналу. Прорив нижньої межі каналу, що збігається з рівнем корекції Фібоначчі 78,6% на позначці $90 358, поставить BTC під ведмежий тиск, і подальший імпульс з боку продавців, ймовірно, спрямує ціну в діапазон $86 000–$80 600.
Основною перешкодою залишається повернення вище експоненційних ковзних середніх, зокрема 50-денної та 100-денної, які сконцентровані біля рівнів $96 583 та $101 943.
Історичні дані показують, що динаміка BTC має тенденцію до прискорення після прориву вище цих ковзних середніх під час консолідацій у середині циклу.
Загалом, BTC демонструє контрольоване відновлення, зростання обсягів торгів та конструктивну канальну структуру, однак остаточне підтвердження бичачого сценарію відбудеться лише у випадку, якщо покупці зможуть повернути психологічний рівень $100 000.
Аналіз динаміки ціни на золото (XAU)
Чотиригодинний графік торгової пари XAU/USD показує, що ціна золота наближається до чистого прориву з довгострокового симетричного трикутника, що звужується. Ця технічна формація утворилася після різкого відкату на $490 (-11,19%) на початку кварталу.
Симетричні трикутники на вершині висхідного тренду часто функціонують як патерни продовження, в межах яких ціна консолідується перед відновленням попереднього напрямку руху. Прорив ціни золота відповідає цьому сценарію, оскільки вона з сильним імпульсом подолала лінію низхідного тренду.
Розрахунковий рух на висоту трикутника проєктує цільовий рівень зростання приблизно до $4 720, що трохи більше ніж на 11% вище за точку прориву.
Наразі ціна на золото стабілізується навколо позначки $4 273, де закрилася проривна свічка. Допоки котирування утримуються вище верхньої межі трикутника, бичача структура залишається чинною.
Трейдерам, які планують відкривати довгі позиції по XAU/USD, доцільно дочекатися успішного повторного тестування верхньої лінії тренду.
Індикатор RSI перебуває в середньому діапазоні, але з бичачим нахилом на рівні 65, що свідчить про відсутність перекупленості золота. Його траєкторія вказує на зростання імпульсу, що зазвичай є сприятливою умовою для продовження тренду.
Лінії індикатора MACD (сходження/розходження ковзних середніх) здійснили бичачий перетин і розширюються, що є ознакою посилення висхідного тиску.
Рівні підтримки, які варто відстежувати, розташовані на позначках $4 180, $4 140, $4 098, а також глибший розворотний рівень на $3 998, що є основою попередньої корекції. Допоки ціна золота залишається вище цих рівнів, покупці зберігають контроль над ринком.
Прорив ціни на золото також знаходить підтвердження у ширшому макроекономічному контексті, що включає зростання геополітичної невизначеності, стійкі інфляційні очікування та високий попит з боку центральних банків.
З технічного погляду, поточна ринкова структура підтверджує ймовірність повторного тестування та потенційного перевищення нещодавніх максимумів.
Перспективи ціни на срібло (XAG)
Багатодесятилітній графік ціни на срібло демонструє одну з найпотужніших довгострокових бичачих структур на товарних ринках – гігантський багатоциклічний прорив патерну «Чашка з ручкою».
«Чашка» охоплює період від піка 1980 року до відхилення у 2011 році, що являє собою розрахований рух у 871%. «Ручка», менша за розміром, але не менш значуща, формує патерн між 2011 та 2024 роками, демонструючи розрахований рух у 152%. Обидві формації сходяться на одній лінії прориву поблизу $36 – рівня, який срібло не могло подолати понад 40 років.
Остання свічка демонструє впевнений прорив на високому обсязі значно вище цього опору, що свідчить про структурний зсув, а не про тимчасовий сплеск.
Коли товарний актив пробиває багатодесятилітню стелю опору, фаза цінового відкриття може значно прискоритися через відсутність історичних рівнів опору.
Водночас індикатор RSI знаходиться в зоні перекупленості (вище 80), однак у контексті довгострокових проривів це часто свідчить про силу імпульсу, а не про виснаження тренду. Індикатор MACD здійснив впевнений перетин у бичачу зону, підтверджуючи висхідну тенденцію.
Якщо прорив виявиться стійким, наступним ключовим психологічним рівнем стане позначка $70, а зона історичних максимумів 1980/2011 років, що зараз знаходиться поблизу $50, перетвориться на рівень підтримки.
З огляду на тривалу консолідацію та жорсткі багаторічні обмеження пропозиції на ринку срібла, не можна виключати рух ціни за межі історичних максимумів.
Проте срібло історично залишається волатильним активом, тому повторне тестування зони $36 було б закономірним етапом перед стійким продовженням зростання.
