Управління контролера грошового обігу (OCC) сьогодні надало умовне схвалення на отримання ліцензій національних трастових банків п’ятьом компаніям, орієнтованим на цифрові активи. Це рішення сигналізує про виважену, але відчутну експансію криптовалютних фірм у федеральну банківську систему.
Таке рішення ставить під сумнів заяви окремих представників банківської галузі щодо нездатності криптовалютного сектору відповідати регуляторним стандартам. Водночас воно ускладнює наратив самої індустрії про скоординовані зусилля з метою її відключення від фінансових послуг.
П’ять компаній отримали умовні ліцензії
Поряд із Ripple National Trust Bank, Управління контролера грошового обігу (OCC) умовно схвалило ще чотири установи, що спеціалізуються на цифрових активах. Це свідчить про більш широку регуляторну тенденцію, а не про поодинокий виняток.
Окрім Ripple, OCC схвалило заявку на створення de novo (з нуля) трастового банку для First National Digital Currency Bank. Також було надано дозвіл компаніям Circle, BitGo, Fidelity Digital Assets та Paxos на перехід зі статусу установ, ліцензованих на рівні штатів, до федерального рівня.
Усі п’ять схвалень залишаються умовними. Кожна установа зобов’язана виконати конкретні операційні, управлінські та комплаєнс-вимоги перед отриманням остаточного дозволу.
«Нові учасники у федеральному банківському секторі є корисними для споживачів, банківської індустрії та економіки, – зазначив контролер грошового обігу Джонатан Гулд у пресрелізі. – Вони надають споживачам доступ до нових продуктів, послуг та джерел кредитування, а також забезпечують динамічну, конкурентну та диверсифіковану банківську систему».
Об’єднувальним фактором для цих компаній є їхня бізнес-модель та регуляторне позиціювання у фінансовій системі.
Жодна з них не має наміру функціонувати як повноцінний комерційний банк, що пропонує депозити чи традиційні кредитні продукти. Натомість їхня діяльність зосереджена на кастодіальних послугах, розрахунках та інфраструктурі цифрових активів, розробленій переважно для інституційних клієнтів.
Для вже визнаних гравців, таких як Fidelity та Paxos, національна ліцензія забезпечує єдиного федерального наглядача та повноваження в масштабах усієї країни. Такий перехід замінює фрагментований нагляд на рівні окремих штатів, що суттєво спрощує регуляторну взаємодію для операцій інституційного рівня.
Для нових учасників ринку, як-от Ripple National Trust Bank та First National Digital Currency Bank, схвалення відкриває доступ до федерального рівня без залучення до роздрібного банківського обслуговування.
У сукупності ці схвалення дозволяють припустити, що OCC не блокує криптовалютні компанії, а радше уточнює, які саме бізнес-моделі можуть отримати доступ до системи.
Дискусія про «дебанкінг»
Протягом останніх років дискусія навколо «дебанкінгу» (відмови в банківському обслуговуванні) криптовалютних компаній загострилася. Цей процес часто представляють як протистояння між регуляторами, банками та фірмами у сфері цифрових активів.
Лідери криптовалютної індустрії неодноразово стверджували, що банки, заохочувані регуляторами, систематично обмежували доступ до базових фінансових послуг. Цей наратив набув популярності під назвою «Operation Choke Point 2.0», проводячи паралелі з минулими регуляторними заходами, які тісно пов’язують із колишнім головою SEC Гері Генслером.
Банки та регуляторні органи заперечували ці звинувачення, аргументуючи, що їхні рішення ґрунтувалися на управлінні ризиками, дотриманні нормативних вимог та репутаційних міркуваннях, а не на ідеологічних засадах.
Ця напруженість знову проявилася 24 листопада 2025 року, коли OCC опублікувало попередні результати свого розслідування щодо ймовірних випадків відмови в банківському обслуговуванні з боку найбільших банків США.
Висновки OCC ускладнюють ситуацію
У своєму огляді від 24 листопада 2025 року OCC дійшло висновку, що в період з 2020 по 2023 рік найбільші банки країни дійсно застосовували практику відмови в обслуговуванні.
Агентство заявило, що банки проводили неправомірне розмежування між законними видами бізнесу, обмежуючи доступ до послуг або запроваджуючи посилені перевірки, що були зумовлені репутаційними ризиками.
Операції з цифровими активами були прямо вказані серед секторів, що зазнали впливу, поряд зі збройовою промисловістю, енергетикою, розважальним контентом для дорослих та мікрокредитуванням.
Проте, формулювання OCC є вужчим, ніж риторика індустрії в рамках «Operation Choke Point 2.0». Звіт зосереджується на політиках та процедурах ескалації, розроблених самими банками, а не на централізованій директиві, яка б наказувала фінансовим установам припиняти обслуговування криптовалютних компаній.
Ця відмінність має суттєве значення для інтерпретації цієї нової дискусії, що саме розгортається.
Значна частина аналізованого періоду збігається зі спадом на криптовалютному ринку у 2022–2023 роках та його наслідками для банківського сектору.
Огляд було оприлюднено під керівництвом Гулда, якого раніше цього року призначив президент Дональд Трамп. Гулд представив результати як частину зусиль, спрямованих на обмеження використання фінансів як «зброї» та виключень, зумовлених репутаційними ризиками.
На цьому тлі умовні схвалення, надані OCC п’ятьом трастовим банкам, орієнтованим на криптовалюти, ускладнюють заяви про триваюче системне виключення.
Навіть попри те, що банки та галузеві асоціації попереджають про регуляторну асиметрію, ці схвалення свідчать про розширення федерального доступу для моделей трастових банків, які зосереджені на дотриманні нормативних вимог.
