Російські підприємства, що здійснювали торгові операції з Іраном, впровадили багаторівневу схему переміщення криптовалюти, розрахунків через систему хавала та безвалютних бартерних механізмів для відновлення доходів, які інакше елімінувалися б системою офіційного валютного курсу Ірану.
Сергій Міхєєв, директор з розвитку бізнесу BiyskKotloStroy (проектування та будівництво котельного обладнання), повідомив BeInCrypto в ексклюзивному коментарі Євгенії Лиходій.
Різниця курсу обміну, що унеможливила нормальний бізнес
За словами Міхєєва, відповідна система функціонувала повністю до червня 2025 року, після чого її реалізацію було призупинено.
Збройний конфлікт, що почався в тому ж місяці, заблокував усі налагоджені транскордонні операції його компанії: готова інфраструктура, укладені договори з контрагентами й логістичні маршрути залишились невикористаними.
Щоб зрозуміти причину використання альтернативних схем російськими експортерами, необхідно розглянути структуру валютного режиму Ірану.
В Ірані не застосовується єдиний валютний курс. Водночас діє одразу декілька режимів:
- Офіційний курс Центрального банку
- Ринковий курс
- Окремий комерційний курс, які суттєво різняться між собою.
У травні 2024 року ринковий курс складав 1 100 000 ріалів за долар. Офіційний курс купівлі Центрального банку — 600 000 ріалів за долар, тобто приблизно вдвічі менше.
Іранські імпортери мали доступ до іноземної валюти виключно через Центральний банк і лише після фактичного надходження імпортованих товарів на склад.
Після цього видавався валютний паспорт транзакції, який дозволяв купувати валюту за офіційним курсом. Наслідком був гарантований втрачений дохід на кожній експортній операції.
«Ринковий курс — 1 100 000 ріалів за долар, а курс купівлі Центрального банку — 600 000. До цього додається ПДВ з обох сторін, митні платежі. Загальні середні втрати на експортній угоді становили близько 40%», — наголосив Міхєєв у коментарі для BeInCrypto.
Дисбаланс поширювався й на митну процедуру. В окремому випадку, який описав Міхєєв, товари із реальною вартістю 178 000 рублів обкладались податком, виходячи з оцінки у 600 000 рублів. Таким чином, оподатковувана база зростала у три рази виключно через різницю між ринковим та офіційним курсом.
Великі російські компанії в основному приймали такі умови, очікуючи на розрахунки у доларах через банківські канали, процедура чого затягувалася до шести місяців.
«Великі компанії не користувалися криптовалютою — вони чекали валютних надходжень. І чекати доларів могли до 6 місяців, після чого валюта надходила на банківський рахунок. Російські банки не приймають ріали — не за ринковим курсом», — додав Міхєєв.
Для невеликих компаній така затримка була неадаптивною. Альтернативні канали ставали єдиним виходом.
Криптовалюта на початку платіжного ланцюга
Саме на цьому етапі криптовалюта стала прикладним інструментом для компаній, які не бажали ані чекати півроку, ані нести втрату у 40% через курсову різницю. Робоча схема проходила через ОАЕ.
Російська компанія оформлювала контракт у доларах, сплачувала у рублях і залучала посередника в Еміратах.
Посередник конвертував рублі в криптовалюту та здійснював трансфер на іранську сторону.
Структура формально дозволяла обліковувати трансакцію відповідно до російських податкових вимог, оскільки платіж відбувався за посередницьким договором з компанією з ОАЕ, а не безпосередньо у крипті.
«Ви укладаєте договір, платите у рублях, агент в Еміратах конвертує в криптовалюту та проводить оплату. Усе офіційно, податки враховано. Схема робоча, але ризикована: тут важливо знати особисто тих, із ким працюєш», — підкреслив Міхєєв під час розмови.
Компанія Міхєєва не співпрацювала з організованими біржами. Контакт встановлювався з індивідуальними криптотрейдерами.
Іранські валютники приймали окремі токени із мінімальним дисконтом; заборону на криптотрансакції частково обходили малими початковими обсягами для встановлення довіри.
Готівка залишалась паралельною опцією для невеликих транзакцій, проте її легальне переміщення через кордон мало власні ризики.
«Дехто перевозить готівкову валюту – і це справді працює», — зазначив Міхєєв.
Hawala: давня система і сучасні ризики
Система хавала — неформальна мережа переказу вартості, історично поширена на Близькому Сході та в Центральній Азії — забезпечила ще один шлях.
За принципом хавали, відправник передає готівкові кошти локальному посереднику, який повідомляє індивідуальний код партнеру в Ірані.
Одержувач отримує еквівалентну суму мінус комісія. Жодних фізичних переміщень коштів через кордон не відбувається.
Мотиви зрозумілі. Головне обмеження, за словами Міхєєва, має структурний характер.
«Для невеликих сум hawala не створює критичної загрози: у обмежених обсягах посередники дотримуються зобов’язань. Однак зі зростанням обсягів суттєво підвищується ризик зникнення певної сторони», – деталізував Сергій Міхєєв.
При транспортуванні обмежених сум hawala забезпечувала функціонування розрахунків. Проте масштабування вимагало довіри, яка формується роками й майже не піддається оперативному розширенню із новими контрагентами.
Система розрахунків із нульовими переказами
Найбільш технологічно складну модель, розроблену компанією Міхєєва, становила структура розрахунків, де грошові кошти взагалі не перетинали державних кордонів.
Механізм використовував рахунки банків Ірану, оформлені як на стороні продажу, так і на стороні купівлі для компаній під контролем російських власників.
Для експортерів схема виглядала наступним чином: компанія Міхєєва викуповувала товар у російського експортера за вартістю у рублях і продавала його безпосередньо іранському покупцеві з місцевого іранського рахунку.
Російський експортер отримував виручку в рублях на внутрішньому ринку, повністю виключаючи вплив валютних різниць.
Для імпортерів ланцюг був зворотний. Дохід у ріалах, накопичений на іранському рахунку після експорту, витрачався на закупівлю товару в Ірані. У подальшому ці товари продавалися російським імпортерам на території РФ за рублі.
«Якщо ви експортуєте — фактично ми викуповуємо у вас товар і повертаємо вам рублі, а іранцям реалізуємо безпосередньо. Весь ризик на нашому боці. Для імпортерів усе навпаки: акумульована у ріалах виручка спрямовується на купівлю іранських товарів із подальшим продажем російським імпортерам за рублі. Жодна грошова сума не перетинає кордон», — зазначив він.
Додатковою перевагою цієї схеми стала можливість отримання відшкодування ПДВ на російській стороні, яке компанія Міхєєва частково розподіляла між клієнтами як елемент компенсації у договірній схемі.
Втрати від експорту, за оцінкою Міхєєва, знизилися з 40% практично до нуля.
Концепція була повністю відпрацьована. Усі підписані контрагентські угоди дійсно набирали чинності. Проте почалася війна.
«Якби не початок війни у червні 2025 року, розрахункова схема вже діяла б у повному обсязі. Ми давали партнерам можливість уникнути втрати 40% валютного виторгу й ділилися з ними відшкодуванням ПДВ. Завершиться воєнний період — повернемося до цього», — сказав Міхєєв у коментарі BeInCrypto.
Логістична цінність Ірану та втрати від війни
Розвинену архітектуру платежів доповнював вагомий логістичний аргумент. Іран посідав ключові позиції як економічно ефективний транзитний коридор для потоків між Росією, Китаєм і державами Східної Африки.
Ця роль була зумовлена дешевим внутрішнім паливом, конкурентним приватним автотранспортом та портовою інфраструктурою як у Перській затоці, так і на Каспійському морі.
Наведена Міхєєвим структурна математика дозволяє переконатися в цьому безпосередньо.
«Логістичні компанії запропонували контейнерний перевезення з Китаю до Москви по $8 000. Через іранські порти Бандар-Аббас та Ензелі до Астрахані — орієнтовно $3 000 плюс ще $2 000 фрахту автотранспортом до Москви», – проілюстрував розрахунок Міхєєв.
Ключова різниця у тарифах формувалася за рахунок державного субсидування іранських нафтопродуктів. Власники транспорту отримують бюджетні ліміти на паливо безкоштовно, а понадлімітне споживання — за розцінками, близькими до нуля на міжнародному ринку.
Приватний автотранспорт працює у форматі численних малих підприємств із мінімальним адміністративним тиском для маршрутів у форматі кругорейсових поїздок, що підтримує конкурентність ставок.
Оренда машин для кругових маршрутів із відправленням із Бандар-Аббаса до Ензелі й оберненим слідуванням у зворотному напрямку суттєво оптимізує загальні витрати.
Команда Міхєєва здійснила також аналіз маршрутизації для експортно-імпортних потоків Східної Африки. Вантажі з Ефіопії сьогодні йдуть через західне африканське узбережжя й Новоросійськ, що суттєво збільшує вартість та тривалість доставки.
Транзит через Танзанію, далі морем до Ірану й на північ до Астрахані дозволяє скоротити шлях приблизно на 1,5 тижня й знизити транспортні витрати удвічі.
Роль ОАЕ як ключового фінансового вузла у криптосхемі розрахунків Міхєєва також була порушена.
Перед початком воєнних дій Емірати визнавалися провідною юрисдикцією для криптоінфраструктури. Саме там цифрові активи були інтегровані у повсякденний розрахунок, значно випереджаючи практичне впровадження у США чи Великій Британії.
За словами Міхєєва, удари по дата-центрах призвели до істотного руйнування відповідної інфраструктури.
Міхєєв тримає паузу. Угоди юридично чинні. Питанню відповідає лише час — хто з наявних контрагентів збереться повернутися на ринок у прийнятних умовах.
«Уся мережа функціонувала повноцінно — і у логістичній, і у фінансовій площині. Угоди укладено. Тепер питання — скільки партнерів виживе у період бойових дій. Лише стихне стрілянина — негайно вилітаю туди», – резюмував керівник BiyskKotloStroy.
