Загальна капіталізація крипторинку досягла нового максимуму в жовтні, перевищивши $4 трлн. Біткоїн та топові альткоїни залучають більшу частину ліквідності, а це означає, що їхні потенційні обсяги ліквідації значно зростають.
У цій статті висвітлюються потенційні ризики, з якими стикаються провідні альткоїни, які можуть спровокувати масштабні ліквідації для короткострокових трейдерів із надмірним кредитним плечем у другий тиждень жовтня.
1. Ethereum (ETH)
На початку жовтня Мессарі повідомив , що інституційні інвестори (DAT) тепер володіють більшим відсотком пропозиції ETH, ніж BTC. Це підтверджує, що попит на накопичення ETH залишається високим.
«Зростаючі потоки ETF, схвалення стейкінгу ETH ETF і розширення глобальної ліквідності є головними каталізаторами наступного етапу ETH у своїй ступінчастій функції», — спрогнозував Рік, аналітик Messari.
Короткострокові трейдери стали більш впевненими у своїх довгих позиціях, очікуючи, що ETH досягне нових максимумів цього місяця. Це пояснює, чому загальний обсяг ліквідації довгих позицій останнім часом перевищив обсяг шортів.
За даними Coinglass, якщо цього тижня ETH впаде до $4 030, то можуть бути ліквідовані понад $9 млрд у довгих позиціях. І навпаки, якщо ETH підніметься вище $5 000, близько $2 млрд коротких позицій можуть бути знищені.
Однак є тривожні ознаки, які трейдери лонг трейдери можуть ігнорувати:
- По-перше, близько 97% усіх адрес ETH на даний момент приносять прибуток. Історично склалося так, що коли цей коефіцієнт перевищує 95%, це часто сигналізує про потенційну вершину ринку, оскільки інвестори починають фіксувати прибуток.
- По-друге, дані в ланцюжку показують, що деякі довгострокові кити ETH почали продавати. 5 жовтня Trend Research внесла 77 491 ETH (на суму $354,5 млн) на Binance для продажу. Lookonchain також повідомив, що ще один кит ETH активізується через чотири роки для переміщення монет на біржі.
Якщо цього тижня тиск на продажі продовжить посилюватися, може послідувати масова ліквідація довгих позицій.
2. Технологія XRP
У жовтні SEC розгляне кілька заявок на XRP ETF від великих фінансових установ, таких як Franklin Templeton, Hashdex, Grayscale, ProShare і Bitwise.
«Деякі з найбільших імен у галузі беруть участь, розмір фондів коливається від $200 млн до $1,5 трлн. Якщо хоча б один з них буде схвалений, це може принести величезну хвилю інституційних грошей в XRP», — спрогнозував аналітик Crypto King.
Цей оптимізм змусив трейдерів зробити значну ставку на бичаче продовження XRP. Теплова карта ліквідації демонструє явний дисбаланс, де домінують довгі позиції.
Якщо цього тижня XRP впаде до 2,65 долара, приблизно 560 мільйонів доларів лонгів можуть бути ліквідовані. І навпаки, якщо вона підніметься до 3,3 долара, близько 370 мільйонів доларів у шортах можуть бути знищені.
Тим не менш, для трейдерів XRP з’явилося кілька попереджувальних знаків:
- Баланс XRP на біржах різко зріс на початку жовтня, на депозит було внесено близько 320 мільйонів XRP.
- Кити XRP агресивно продавають, знижуючи свої активи до найнижчого рівня майже за три роки.
Це сильні ознаки фіксації прибутку, що створює значні ризики ліквідації для довгих позицій з надмірним кредитним плечем.
3. Binance Coin (BNB)
У жовтні BNB продовжив встановлювати нові максимуми, торгуючись вище $1 200. Трейдери, схоже, потрапили в ралі FOMO, накопичуючись у бичачих позиціях для короткострокового прибутку.
Карта ліквідації за 7 днів вказує на те, що якщо BNB впаде до $1 034, загальна кількість тривалих ліквідацій може перевищити $300 млн. І навпаки, якщо він підніметься до $1 340, короткі ліквідації становитимуть близько $80 млн.
Хоча BNB все ще може продовжити своє ралі, загальний відкритий інтерес (OI) до BNB у жовтні перевищив 2,5 мільярда доларів — це найвищий рівень за всю історію. Історичні дані показують, що сплески OI BNB часто передують різким корекціям ринку.
Трейдери в лонг все ще можуть отримати прибуток, якщо висхідний тренд продовжиться. Однак без суворого управління ризиками вони стикаються з небезпекою великих збитків від ліквідації, якщо BNB зазнає раптового розвороту.
