SEC залишалася публічним ворогом №1 для криптоіндустрії США, посилюючи свої зусилля з примусу в 2024 році. Регуляторний орган видав рекордні штрафи криптокомпаніям протягом року.
З потенційною зміною регуляторної позиції SEC, очікуваною під час майбутньої адміністрації Дональда Трампа, ось погляд назад на те, як агентство перевіряло криптокомпанії цього року.
Рекордні штрафи підкреслюють позицію SEC щодо криптовалют
Рік став поворотним моментом для підходу регулятора, з меншим числом примусових дій, але значно вищими штрафами. У 2024 році SEC наклала штрафи на суму 8,2 мільярда USD на 583 криптокомпанії.
Ця цифра більша, ніж сукупні штрафи, накладені за останні 12 років. Найбільш вражаюче, що це драматичне зростання відбулося лише в 11 випадках, кожен з яких включав значні фінансові порушення.
Один з найзначніших випадків стосувався Terraform Labs. Її засновник, До Квон, зіткнувся з обвинуваченнями в організації одного з найбільших шахрайств з цінними паперами в історії США. Після судового розгляду з присяжними в Манхеттені, Terraform Labs уклала угоду з SEC на суму 4,5 мільярда USD.
“Terraform Labs PTE, Ltd. & До Квон погодилися сплатити понад 4,5 мільярда USD після одностайного вердикту присяжних, які визнали їх відповідальними за організацію багаторічного шахрайства з цінними паперами криптоактивів, що призвело до величезних втрат інвесторів, коли схема розвалилася,” SEC опублікувала у червні.
Terraform, яка подала заяву про банкрутство в січні, буде пріоритетно компенсувати криптоінвесторам під час процесу ліквідації перед виконанням угоди з SEC.
Компанія оцінює, що відповідні учасники можуть відновити від 184,5 мільйона до 442,2 мільйона USD, залишаючи значну частину суми угоди несплаченою.
Шахрайські справи переважають у діях SEC
SEC переслідувала кілька випадків шахрайства, серед яких Touzi Capital та її засновник, Енг Таінг, були одними з найвідоміших. Touzi Capital зібрала понад 100 мільйонів USD від інвесторів, обіцяючи безпечні, високоприбуткові проекти з майнінгу криптовалют та проекти з реабілітації боргів.
Однак, SEC стверджувала, що кошти були неправильно використані і перенаправлені в непов’язані бізнеси для особистої вигоди.
Згідно зі скаргою, операції з майнінгу Bitcoin компанії були ускладнені коливаннями енергетичних витрат та проблемами з обладнанням, всупереч маркетинговим заявам про надійність та прибутковість. Тому SEC вимагає постійних заборон, цивільних штрафів та заборони Таінгу обіймати посаду офіцера або директора в будь-якій компанії.
Інший значний розвиток стосувався BitClave, блокчейн-стартапу, звинуваченого в порушенні законів про цінні папери під час свого ICO у 2017 році. SEC розподілила 4,6 мільйона USD інвесторам з BitClave Fair Fund.
Цей фонд компенсував тим, хто постраждав від краху пропозиції Consumer Activity Token (CAT) компанії.
Криптофірми протистоять позовам від SEC
Деякі з позовів SEC допомогли боротися з шахраями та аферами. Однак, лідери криптоіндустрії не задоволені відсутністю ясності та підходом регулювання через примус. Наприклад, SEC вжила юридичних заходів проти різних криптобірж, класифікуючи криптотранзакції як цінні папери.
Позови та примусові дії SEC викликали значний опір з боку основних гравців криптоіндустрії. Crypto.com, після отримання повідомлення Wells у жовтні, заздалегідь подала позов проти агентства.
Генеральний директор компанії, Кріс Маршалек, критикував позицію регулятора, стверджуючи, що він несправедливо класифікує більшість криптотранзакцій як цінні папери. Це була постійна тенденція з боку агентства під керівництвом Гері Генслера.
Однак, Crypto.com відкликала цей позов на початку грудня після зустрічі Маршалека з обраним президентом Дональдом Трампом. Здається, що індустрія сподівається на потенційну зміну позиції SEC щодо криптовалют під новим керівництвом Пола Аткінса.
“Незважаючи на неминучу зміну адміністрації, SEC все ще розсилає повідомлення Wells. Crypto.com, однак, настільки впевнена, що SEC буде обмежена новою адміністрацією, що вони відкликали позов проти агентства — того ж дня, коли їхній генеральний директор зустрівся з Трампом,” дослідник криптовалют Моллі Вайт написала на X (раніше Twitter).
Тим часом, Binance та її колишній генеральний директор, Чанпен Чжао, також намагалися оскаржити примусовий підхід SEC. Їхня юридична команда подала клопотання про відхилення зміненої скарги, стверджуючи, що SEC не змогла надати чіткі критерії для визначення, коли криптотранзакції кваліфікуються як цінні папери.
Захист посилався на невідповідності з попередніми рішеннями, включаючи високопрофільну справу SEC проти Ripple, яка завершилася тим, що XRP не був визнаний цінним папером у всіх сценаріях.
Подібним чином, Kraken оскаржив заяви SEC про те, що певні цифрові активи, такі як ADA та SOL, відповідають визначенню цінних паперів. Посилаючись на тест Хоуї, Kraken стверджував, що ці активи не є інвестиційними контрактами і звинуватив SEC у надмірному регулюванні.
“Політика Генслера була однією з крайнощів, але залишається питання, чи перейдемо ми до іншої крайності. Я думаю, що вже є прогрес у просуванні нейтральної позиції та регулювання/прийняття з боку SEC,” сказав Сандер Горт’єс, співзасновник HELLO Labs, BeInCrypto
Юридичні та фінансові наслідки для протоколів DeFi
SEC також націлилася на протоколи децентралізованих фінансів (DeFi), з Rari Capital, що зіткнувся з обвинуваченнями у введенні інвесторів в оману та операціях з незареєстрованими інвестиційними продуктами.
На піку своєї діяльності Rari керував понад 1 мільярдом USD у криптоактивах через свої пули earn та fuse, які обіцяли автоматичне ребалансування для оптимальних прибутків.
Однак SEC стверджувала, що ці процеси часто вимагали ручного втручання, що суперечило заявам компанії.
Зусилля SEC поширилися на окремих промоутерів, включаючи Ві Фама, якого звинуватили в незаконному продажі незареєстрованих цінних паперів через просування токенів Saitama Inu. Фам нібито вводив інвесторів в оману завищеними заявами про вартість токена та потенційні прибутки, отримуючи вигоду за їх рахунок.
Окрім примусових дій, SEC опинилася втягнутою в судові баталії, ініційовані криптокомпаніями. Bitnomial, чиказька біржа деривативів, подала позов проти SEC. Біржа стверджувала, що її ф’ючерсні контракти на XRP підпадають під юрисдикцію Комісії з торгівлі товарними ф’ючерсами (CFTC).
Знакова перемога проти «Coinbase»
Раніше цього року SEC отримала рішення, яке дозволяє її позову проти Coinbase перейти до судового розгляду. Справа зосереджена на звинуваченнях у тому, що біржа займалася продажем незареєстрованих цінних паперів.
Суддя США Кетрін Полк Файла постановила, що транзакції, про які йдеться, підпадають під рамки, які суди використовували для визначення цінних паперів протягом десятиліть, підкріплюючи повноваження SEC над криптоплатформами.
Результат цього судового розгляду може мати далекосяжні наслідки для галузі, оскільки він випробовує межі регуляторної влади SEC та правову класифікацію цифрових активів.
Дії SEC у 2024 році відображають посилення репресій проти криптовалютної індустрії. Однак, під новим прокриптовалютним урядом, індустрія та члени спільноти очікують значної зміни позиції агентства.
“Гері Генслер не є джерелом репресій проти криптовалют з боку SEC США. Однак він посилив примусові дії порівняно з його попередниками. Як прокриптовалютний голова SEC, Пол Аткінс очікується, що буде діяти інакше, демонструючи співпрацю з крипто- та ширшими фінансовими екосистемами,” сказав Максим Сахаров, співзасновник WeFi.
Основні криптовалюти, такі як XRP, вже зросли на основі такого оптимізму. Проте справжній обсяг цих змін буде зрозумілий лише в найближчі місяці.
Дисклеймер
Відповідно до принципів проєкту Trust Project, ця авторська стаття представляє точку зору автора і не обов'язково відображає погляди BeInCrypto. BeInCrypto залишається прихильником прозорої звітності та дотримання найвищих стандартів журналістики. Читачам рекомендується перевіряти інформацію самостійно і консультуватися з професіоналами, перш ніж приймати рішення на основі цього контенту. Зверніть увагу, що наші Загальні положення та умови, Полiтика конфіденційності та Дисклеймер були оновлені.
