Платформа для торгівлі золотом із Шеньчженя обвалилася внаслідок фактичного здійснення операцій із використанням кредитного плеча без фізичного підкріплення, залишивши понад 150 000 інвесторів у процесі відновлення своїх капіталовкладень.
Колапс Jereh — найбільший у низці останніх невдалих прикладів неліцензованих платформ для торгівлі золотом у Китаї — переріс у конфлікт: вкладники відмовляються від запропонованої схеми відшкодування, яка передбачає отримання лише невеликої частки від початкової суми при умові повної відмови від правового переслідування.
SponsoredЯк працювала Jereh
Jereh здійснювала діяльність на території району Шуібей — найбільшого центру торгівлі золотом і ювелірними виробами у Китаї. Платформа залучила значний сегмент роздрібних інвесторів, пропонуючи обмін золота без комісій, привабливі ціни викупу та продукт під назвою «торгівля за заздалегідь визначеною ціною» — інвестори могли зафіксувати ціну одного грама золота, внісши заставу від $4.
Фактично запропонований механізм ідентифікується як неліцензована торгівля опціонами. Платформа укладала угоди на протилежний бік кожної спекулятивної позиції користувача, із розміром кредитного плеча до 40 разів. Жодних фізичних поставок золота не відбувалося. У випадку прибутковості клієнта Jereh виплачувала йому різницю. При суттєвому зростанні вартості золота ці зобов’язання ставали надмірними для виконання.
Банкран
З 20 січня було запроваджено обмеження на виведення коштів: добова межа склала $69 або один грам золота. Тисячі власників рахунків, включаючи інвесторів із різних провінцій, зібралися в офісі компанії у Шеньчжені з вимогою повернути свої гроші. Зафіксовано сутички з правоохоронцями. Більшість постраждалих — це домогосподарки й представники робітничого класу, згідно з матеріалами місцевих ЗМІ.
Sponsored SponsoredВиплати значно нижчі за очікування
Місцева влада створила спеціальну робочу групу та оголосила 31 січня, що Jereh розпочала проведення виплат після реалізації активів і залучення додаткових фінансових ресурсів. Проведено аудит сторонньою організацією. Представники влади наголосили: поширена оцінка у 13,4 млрд юанів несвоєчасних зобов’язань суттєво завищена.
Водночас для постраждалих ці виплати виявилися малоефективними.
Ініціально запропоновано дві альтернативи: одноразова виплата на рівні 20% основної суми або поетапне повернення 40% протягом 12 місяців. На практиці коефіцієнти фактичних нарахувань не досягли навіть мінімальної межі в 20%.
Інвестор із провінції Хенань, який вклав $5 100, подав дві заяви на повернення. Відповідно отримав: спочатку — $1 219, потім — лише $244. Ще одна постраждала, котра мала на балансі понад $44 400 грошових коштів, 5,2 грама золота і 1 000 грамів срібла, отримала пропозицію на суму трохи більше $2 800 — близько 6% від її активів.
Sponsored SponsoredОсоби, котрі придбали платинові активи через цю платформу, повністю вилучені зі схеми розрахунку компенсацій. Це викликало підозри щодо відсутності реального запасу платини у Jereh.
Клаузула про кримінальне помилування викликає обурення
Додаткове невдоволення викликає процедура викупу: для отримання компенсації необхідно підписати три документи, включаючи «листа кримінального прощення» — угоду, що, за твердженням численних інвесторів, позбавляє права на подальше юридичне переслідування незалежно від суми остаточного відшкодування.
«Після підписання взагалі немає гарантій отримання коштів. До того ж відмовляєшся від права подати до суду. За що — 1 700 юанів ($236)?» — процитовано інвестора із Чженчжоу у місцевій пресі.
SponsoredЧимало вкладників відмовилися підписувати документи, перебуваючи у стані протистояння із платформою. Частина готується до самостійного судового захисту.
Не поодинокий випадок
Jereh не єдиний випадок. Протягом останніх місяців низка аналогічних платформ у Китаї стикнулися із кризою ліквідності: стрімке зростання цін на золото виявило слабкість моделей управління ризиками та відсутність хеджування. Оператори систематично виступали іншою стороною щодо своїх клієнтів.
Усі акаунти Jereh у соціальних мережах видалені. Повторні дзвінки у компанію залишились без відповіді, спроби зв’язатися із власником Чжан Чжітенгом також результату не дали.
У спеціальній заяві робочої групи району Лоху зазначено, що триває реєстрація заяв постраждалих. Розслідування лишається відкритим.
