Ціна Stellar (XLM) увійшла в листопад на більш спокійній ноті, торгуючись у флеті близько 0,30 долара після нестабільного жовтня. Минулий місяць був важким, ціни впали приблизно на 17%, але Stellar вдалося втриматися стабільніше, ніж більшість конкурентів, обмеживши тижневі втрати трохи вище 6%.
На папері листопад історично був сильним місяцем для Stellar. Але цього разу все виглядає менш переконливо. Графіки та ончейн-дані показують змішані сигнали — слабкий, більший тренд, але слабкі ознаки короткострокового відскоку, який намагається сформуватися під ним.
Минулі листопади показують, чому сетап Stellar виглядає крихким
Історично склалося так, що листопад був непередбачуваним для Stellar. Середній приріст токена на +58% виглядає вражаючим, чому сприяли такі масштабні ралі, як +470% у 2024 році та +159% у 2020 році.
Але медіанна прибутковість говорить про реальну картину — (-5,67%), що означає, що більшість листопадів фактично закінчилися нижче.
Хочете отримати більше подібних статистичних даних про токени? Підпишіться на щоденну криптовалютну розсилку редактора Харша Нотарія тут.
Ця непостійна модель також помітна на короткостроковому графіку ціни XLM сьогодні. У період з 31 жовтня по 2 листопада ціна Stellar формувала нижчі максимуми, демонструючи вагання щоразу, коли покупці штовхаються вгору.
Тим часом індекс відносної сили (RSI) — показник, який вимірює баланс між купівлею та продажем за шкалою від 0 до 100 — досяг вищих максимумів за той самий період.
Ця невідповідність між ціною та RSI відома як прихована ведмежа дивергенція. Зазвичай це означає, що покупці втрачають енергію, навіть якщо ціни на Stellar виглядають стабільними, що натякає на потенційний спад попереду.
Якщо Stellar не відновить сильнішу динаміку, ця крихка установка може зберегтися до початку листопада.
Короткострокові грошові потоки дають надію, але великі інвестори все ще мовчать
У даних про рух грошей з’являється одна позитивна ознака. Грошовий потік Чайкіна (CMF) — індикатор, який відстежує, чи входять кошти на ринок або залишають його — став трохи позитивним на коротких таймфреймах, наразі близько +0,04.
Позитивний CMF означає, що в Stellar надходить більше грошей , ніж з нього, що свідчить про те, що короткострокові кити можуть повертатися. Це не підтверджує розворот тренду, але часто натякає на те, що тиск продажів повільно йде назустріч деяким покупцям. Тим більше, що короткостроковий CMF зростає, а ціни коригуються.
Однак при наближенні до дводенного графіка CMF все ще знаходиться в районі -0,10, що вказує на те, що великі власники і, можливо, установи ще не повернулися в дію.
Поки цей показник не підніметься вище нуля, будь-яке відновлення, швидше за все, залишиться коротким, незважаючи на короткостроковий приплив.
Ще один фактор, що додає напруги, — дані про деривативи за 7 днів від Bybit. Біржа показує приблизно $7,9 млн коротких позицій порівняно з $4,3 млн у довгих — розрив майже 84%.
Цей дисбаланс свідчить про те, що шорт-сквіз може статися, якщо ціни трохи зростуть. Це змусить трейдерів викуповувати і може ненадовго підняти ціну Stellar.
Але наразі ця схема відмов повністю залежить від короткострокового припливу грошей — і не змінює ширшу, обережну картину.
Зоряний графік цін показує вузький діапазон і ключові рівні
На 2-денному графіку Stellar торгує всередині симетричного трикутника, структури, яка утворюється, коли покупці та продавці рухаються в балансі, але жодна зі сторін не бере контроль на себе. Ціни залишалися в межах від 0,27 до 0,35 долара протягом кількох днів, демонструючи вагання.
Якщо Stellar проб’є і закриється нижче 0,27 долара, нижня лінія тренду цього трикутника може поступитися місцем, відкривши шлях до 0,21 долара і, можливо, до 0,19 долара. Це підтверджує, що слабкість жовтня все ще домінує.
Якщо ціні XLM вдасться втриматися вище 0,35 долара і закритися вище 0,37 долара, вона може знову протестувати верхній діапазон і спробувати досягти 0,47 долара. Стійка сила може навіть підштовхнути до 0,52 долара. Тим не менш, короткостроковий RSI все ще сигналізує про обмежений імпульс для підтримки такого кроку.
Загалом напрямок ціни Stellar у листопаді залежить від того, яка лінія тренду буде прорвана першою. Слабкий імпульс під керівництвом RSI показує, що нижчий імпульс знаходиться під загрозою, принаймні на даний момент.
