У 2025 році, коли криптоіндустрія стрімко розвивається, біржі змагаються за те, щоб виділитися завдяки інноваціям у торговій інфраструктурі та відповідальному дизайну в ШІ, користувацькому досвіді та регуляторній навігації. Однією з платформ, яка тихо змінює галузевий стандарт, є BitMEX.
Колись відома своєю піонерською роллю у криптодеривативах, а потім втягнута у суперечки, BitMEX зараз здійснює вражаюче повернення під керівництвом генерального директора Стефана Лутца. Від інструментів поведінкового ШІ для професійних трейдерів до переробленої інфраструктури, зосередженої на швидкості, прозорості та довірі, BitMEX робить крок у свій наступний акт. Ми зустрілися зі Стефаном Лутцем на заході “Proof of Talk 2025”, щоб обговорити VIP-інсайти, копітрейдинг, регуляторну ясність і чому BitMEX робить ставку на сувору модель зростання.
Переосмислення VIP-досвіду за допомогою звітів поведінкового ШІ
Звіти є частиною ширшої стратегії створення реальної цінності для наших найбільш залучених користувачів — наших VIP. У нашому контексті VIP — це той, хто має високий середньодобовий обсяг (ADV), який є вашим загальним місячним обсягом торгівлі, поділеним на 30. Якщо ви торгуєте щодня на професійному або напівпрофесійному рівні, ви, ймовірно, кваліфікуєтеся.
Звіти ШІ призначені для того, щоб допомогти цим трейдерам покращити свої результати. Це не шум чи хайп — це дієва інформація. Тому було логічно запустити це спочатку для тих, хто найбільше торгує на нашій платформі.
Ми співпрацюємо з Hoc-Trade. Вони не кажуть вам, які токени купувати — вони аналізують, як ви торгуєте. Це поведінковий ШІ. Чи ви постійно занадто рано дієте? Чи погано управляєте ризиками? Чи виходите занадто рано? Це як мати цифрового тренера, який переглядає вашу історію торгівлі та пропонує чіткі, об’єктивні підказки для покращення вашої продуктивності.
Це не про порівняння результатів з ринковими трендами. Ідея полягає в тому, щоб розпізнати поведінкові патерни та структурні звички, які можуть коштувати вам грошей або залишати прибутки на столі.
Доступ громадськості до звітів про ШІ
Не в короткостроковій перспективі. Якщо ви робите лише дюжину угод на рік, недостатньо даних для побудови значущої поведінкової моделі. Система процвітає на розпізнаванні патернів з сотень угод.
Але зрештою, ми хочемо розширити її на будь-якого трейдера, який демонструє постійну активність, а не лише на тих, хто входить до VIP-категорії.
Інновації з багатофакторним маржинуванням та копітрейдингом
Ми впровадили це обережно. Замість того, щоб приймати кожен токен як заставу, ми дозволяємо лише високоліквідні, низьковолатильні активи, такі як USDT, USDC, BTC, ETH, SOL, XRP та RLUSD. Чому? Тому що багато бірж приймають усе, але застосовують значні знижки.
Припустимо, ви розміщуєте 100 доларів у DOGE як заставу та отримуєте 20% знижку — лише 80 доларів є придатними для використання. Якщо позиція знизиться, ви можете бути повністю ліквідовані. Ми обмежуємо знижки до 5%. Ми не тут, щоб заробляти на ліквідаціях. Ми тут, щоб будувати стійкі, справедливі системи.
Нова функція копітрейдингу
Ми плануємо запуск у липні. Копітрейдинг є поширеним, але ми хочемо виправити ключові проблеми. Одна з них — затримка — ваша скопійована угода повинна виконуватися протягом мілісекунд після оригінальної. Інакше ви будете гнатися за тінями. Питання полягає в тому, щоб запропонувати сервіс та серверну інфраструктуру, що відповідає.
Друге — це людський фактор. Трейдери не просто хочуть найкращих виконавців; вони хочуть прозорості. Вони хочуть слідувати за людьми, яким довіряють — стрімерами, аналітиками, особистостями, яких знають. Ми будуємо цей соціальний шар довіри, щоб копітрейдинг став впевненим, обґрунтованим вибором, а не просто алгоритмічним клацанням.
Звіти ШІ призначені для професіоналів, які намагаються вдосконалити свою перевагу. Копітрейдинг призначений для новачків або трейдерів з обмеженим часом, які хочуть довірити стратегію комусь іншому. Це більше орієнтовано на спільноту та соціальний дизайн.
Яке місце займає BitMEX у гарячому ландшафті дохідності стабільних токенів
Обережно на узбіччі — поки що. Ми розуміємо привабливість, особливо для трейдерів із надлишковою заставою. Але ми не є кастодіаном і не хочемо ним стати.
Ми пишаємося тим, що BitMEX ніколи не був зламаний. Але ми вимагаємо, щоб кошти були на платформі лише для підтримки цілісності маржинальної торгівлі. Просування певних стабільних токенів, що приносять відсотки, вводить упередженість і ризик. Деякі з них є надійними. Інші — менш надійні. Ми обережні щодо конфліктів інтересів, які виникають, коли біржі беруть комісії за просування певних токенів.
Розуміння обмежень на депозити користувачів на платформі BitMEX
Немає фіксованого обмеження, але ми моніторимо активність. Якщо хтось паркує мільярд і не торгує, ми телефонуємо, щоб дізнатися, що відбувається. Ми не банк. Ми — торговий майданчик.
У перші дні не було достатньо маркет-мейкерів, тому ми втрутилися, щоб забезпечити ліквідність. Той час минув. Зараз ми працюємо з професійними, незалежними маркет-мейкерами за показниками ефективності.
Вихід з внутрішнього маркет-мейкінгу гарантує, що ми уникаємо конфліктів інтересів. Трейдери повинні знати, що вони змагаються на рівних умовах. Наші клієнти розумні. Вони б це помітили.
Орієнтація у відповідності нормам та регулюванні
Обережно та цілеспрямовано. Ми прагнемо отримати ліцензії в Америці, ЄС та ОАЕ — місцях, де ми бачимо довгострокову регуляторну стабільність. Наш бізнес — це лише криптодеривативи, які потрапляють у регуляторні сірі зони, такі як MiCA та MiFID.
Оскільки ми не працюємо з фіатом, навіть регулятори не впевнені, як нас класифікувати. Це складно, але ми працюємо з правильними юридичними командами. Ми воліємо зробити це правильно, ніж швидко.
Що стоїть за отриманням президентського помилування у США
Ми подали апеляцію на основі принципу. Регуляторна база не існувала на момент передбачуваних порушень. З новою адміністрацією ми мали можливість представити нашу справу. Це не було політичним — це було логічним. Ми вдячні, що це спрацювало.
Наші засновники більше не вважаються злочинцями. Записи показують, що справа була переглянута та змінена.
Чи Залишається Повернення на Ринок США на Порядку Денному?
Ніколи не кажи ніколи, але нічого в короткостроковій перспективі. Створення регульованої біржі деривативів у США — це процес, що триває щонайменше два роки. Ми зараз на чистих умовах і не поспішаємо ризикувати цим.
Плани щодо IPO
Поки що ні. BitMEX був прибутковим у 10 з 11 років свого існування. Ми не залучаємо капітал — ми розвиваємося. Для нас важливіше пропонувати інституційну кустодію та зменшувати ризик контрагента.
Крім того, ми переміщуємо наші дата-центри до Токіо, щоб зменшити затримки та покращити співрозташування з іншими глобальними біржами. Ці оновлення обслуговують нашу основну аудиторію — серйозних трейдерів.
Перспективи: Оновлення BitMEX, орієнтоване на користувача
Ми проводимо повне оновлення бекенду та фронтенду. Нова програма, новий інтерфейс, плавніша функціональність. Інтенсивні користувачі відчують різницю. Це не про блискучі дзвіночки та свистки — це про реальну продуктивність.
Дисклеймер
Відповідно до принципів проєкту Trust Project, ця авторська стаття представляє точку зору автора і не обов'язково відображає погляди BeInCrypto. BeInCrypto залишається прихильником прозорої звітності та дотримання найвищих стандартів журналістики. Читачам рекомендується перевіряти інформацію самостійно і консультуватися з професіоналами, перш ніж приймати рішення на основі цього контенту. Зверніть увагу, що наші Загальні положення та умови, Полiтика конфіденційності та Дисклеймер були оновлені.
