Після кількох тижнів стриманого імпульсу біткоїн зіткнувся з ключовим випробуванням з п’ятничними даними щодо інфляції в США. Вересневий звіт про індекс споживчих цін виходить сьогодні, 24 жовтня 2025 року, о 8:30 ранку за східним часом (12:30 за Києвом) і, ймовірно, вплине на короткострокову схильність ринку до ризику.
Консенсус-оцінки передбачають зростання споживчої інфляції на 0,4% і базових цін на 0,3% у порівнянні з попереднім місяцем.
Поточний огляд ринку біткойнів
Біткоїн коливається в діапазоні від $107 000 до $111 000 після відкату від максимумів на початку жовтня поблизу $126 000. Короткострокова волатильність опціонів піднялася назад у 30-ті роки, що вказує на те, що трейдери позиціонуються для руху, але не готуються до серйозного стресу.
Тим часом ставки фінансування на основних біржах залишаються майже нейтральними, що свідчить про обмежену спрямованість випередження даних.
В цілому на папері установка виглядає збалансовано. Але позиціонування часто швидко змінюється, коли потрапляють макродані.
Розглянувши всі можливості, ми запитали ChatGPT, як він буде обробляти Bitcoin напередодні п’ятничного випуску CPI, щоб отримати перспективу на основі даних. Ось що вийшло в результаті цього обміну:
План гри перед друком
ChatGPT рекомендує урізати важелі впливу перед релізом. І це також має сенс, враховуючи, як дані CPI можуть перевернути ринки за лічені секунди (а прослизання розширюється прямо під час друку).
Якщо вам потрібно залишатися незахищеним, одним із безпечних способів зробити це було б хеджування за допомогою короткострокових путів (1–7 днів). Іншими словами, краще підготувати свою «зупинку» до того, як число випаде. Як тільки дані будуть опубліковані, переоцініть позиціонування лише після того, як волатильність влягнеться.
Коли приземляється номер
Індекс споживчих цін досягає о 12:30 за Києвом, і саме тоді зазвичай починається хаос. Перша свічка часто ловить як лонги, так і шорти до того, як стане зрозумілим напрямок. Ви побачите, як спреди розширюються, а ліквідність зникає на кілька секунд.
Отже, розумнішим кроком за таких обставин було б перечекати і дати пилу осісти. Тільки після цього торгуйте, як тільки книги ордерів нормалізуються.
Після друку: три можливі шляхи
- Гарячий індекс споживчих цін (вище 0,4 %): ChatGPT очікує зміцнення долара США, вищу прибутковість і короткострокову слабкість біткоїна. У разі перерви підтримки, вам, ймовірно, буде краще залишатися в обороні або посилювати упори.
- Вбудований індекс споживчих цін: волатильність, ймовірно, впаде; Продавці опціонів отримують вигоду. У цьому випадку тримайте розміри положення легкими, поки напрямок не стане зрозумілим.
- Холодний індекс споживчих цін (нижче очікувань): Bitcoin може відскочити, якщо індекс DXY і дворічна прибутковість впадуть. Дочекайтеся чистого відновлення опору, перш ніж відкривати лонг.
Слідкуйте за препринтом зверху та знизу, а також за VWAP. Рішуче відновлення або зрив зазвичай підтверджує упередженість на наступні 12-24 години. Премії за опціони залишаються дорогими, тому дотримуйтеся налаштувань з визначеним ризиком, таких як спреди, а не голі опціони.
За даними ChatGPT, навіть якщо інфляція трохи пом’якшиться, річна ставка має залишатися близько 3%, що підтримуватиме дебати про «вище на довше». Це означає, що BTC, швидше за все, буде відображати зміни в очікуваннях прибутковості більше, ніж будь-що інше.
У нижньому рядку
Отже, коротше кажучи, ви входите в цей CPI з нахиленими, а не усталеними настроями.
Біткоїн вже оцінив частину інфляційного ризику, тому нейтральний друк може спровокувати швидке ралі, оскільки трейдери розкручують хеджування. Однак більш гаряча, ніж очікувалося, цифра свідчить на користь короткострокового відкату перед будь-якими спробами відновлення.
З огляду на налаштування, найрозумнішою грою тут є баланс. Загалом, ви можете розглянути можливість зниження ризику перед випуском. Хеджуйте, якщо це потрібно, і реагуйте на те, що показують дані, а не вгадуйте це.
Якщо прибутковість почне охолоджуватися і біткоїн підніметься вище опору, зростання виглядає чистішим. Якщо ні, очікуйте, що коливання цін швидко вирівняються, як тільки волатильність вийде з системи.
