За умов нестабільної макроекономічної ситуації котирування біткойна, золота та срібла є об’єктом посиленої уваги трейдерів і інвесторів. Продовжується зростання двох провідних захисних сировинних активів, тоді як ціна біткойна перебуває під короткостроковим зниженням.
Вартість біткойна консолідується у межах низхідного тренду, тоді як золото та срібло демонструють істотну цінову динаміку з послідовним зростанням. Подібна ситуація відповідає класичній схемі перерозподілу капіталу задля зниження ринкових ризиків, коли інвестори схильні до переорієнтації на активи з високим ступенем захищеності замість підвищених ризикових фінансових інструментів, зокрема криптовалют.
Криптовалюти та акції не зростають на тлі захисного ралі металів
У секторі дорогоцінних металів простежується оборонний характер поточного зростання: золото та срібло зростають на тлі глобальної фінансової напруги. Відсутність схожої динаміки у криптовалютах та акціях наочно демонструє, що цей рух зумовлено саме стресовими факторами, а не економічним зростанням чи збільшенням інвестиційного апетиту.
«Ці рухи відповідають підвищенню боргового навантаження і посиленню жорсткості фінансових умов, що переміщує капітал у тверді активи. Якщо метали демонструють подібну поведінку, це є індикатором перегляду ризику у масштабах системи, а не прагнення короткострокового прибутку», зазначає аналітик Кайл Дупс.
Біткойн консолідується на тлі зростання металів
На момент підготовки матеріалу біткойн торгувався по $86 666, що на 0,56% вище за попередню добу. Актив залишається у фазі консолідації всередині низхідного паралельного каналу, який формується від початку жовтня.
Спроби пробити позначку $90 000, що збігається з рівнем корекції Фібоначчі 78,6%, не увінчались успіхом. Біткойн наразі стикається із значним опором на декількох ключових ковзаючих середніх (moving averages).
Фіксується формування патерну death cross – 50-денна ковзаюча середня опустилася нижче 200-денної. Це є стійким сигналом середньострокового ведмежого тренду.
Індикатори імпульсу підтверджують обережний настрій: індекс відносної сили (RSI) розташований на рівні 39, поблизу зони технічної перепроданості, однак не досягнув екстремального значення. MACD залишається негативним. Фіксується лише мінімальна конвергенція.
На відміну від срібла та золота, біткойн не приєднався до оборонного зростання. Це демонструє переорієнтацію ринку на тверді активи за умов ризик-оф-стратегії.
Дивергенція між динамікою біткойна і дорогоцінних металів вказує на зміну інвестиційних пріоритетів: перевагу віддають ринковим інструментам захисту капіталу над високоризиковими зростаючими активами.
Посилення продажів нижче поточних орієнтирів може спровокувати тестування підтримки на $80 600 – ця позначка співпадає з медіаною низхідного паралельного каналу.
За сценарієм активації попиту можливе відновлення котирувань біткойна з наступною спробою закріпитися в рамках низхідного каналу.
Добове закриття ціни вище рівня корекції Фібоначчі 78,6% – $90 358 – посилить аргументи на користь корекційного зростання.
Для підтвердження переходу до висхідного сценарію біткойн має консолідуватися вище 50-денної простої ковзаючої середньої, розташованої на $95 450, і зробити її рівнем підтримки.
У разі суттєво бичачого розвитку дій ціна може розширити зростання, тестуючи рівень корекції Фібоначчі 61,8% і повертаючи його в роль підтримки на $98 018. Це означало б приріст майже на 14% щодо поточних котирувань.
Золото утримується вище історичних рівнів на тлі стресового ралі
Ціна золота зберігає висхідний імпульс і на час написання знаходиться на рівні $4 330. Вартість залишається нижче від недавніх максимумів у $4 389.
Золото демонструє сталість: більше 88% часу за останній рік ціна перебувала вище 50-денної ковзаючої середньої (DMA) – така стабільність востаннє спостерігалася в 1980 році на фоні тривалого ухилу до уникнення ризику.
Технічні індикатори сигналізують про помірно бичачу структуру: RSI на рівні 63 вказує на можливе наближення до зони перекупленості XAU/USD. Водночас даний орієнтир залишає простір для подальшого зростання перед появою ознак корекції.
MACD утримує плавну, однак дещо згладжену імпульсну динаміку. Положення індикатора вище сигнальної лінії (помаранчева смуга) зберігає контроль за боку покупців.
Потужну підтримку визначають трендова лінія та рівні корекції Фібоначчі в діапазоні $4 160–$4 000. Вони виступають технічними зонами для потенційних покупок на випадок корекції.
Загальноринкова обережність помітна навіть із поточним переважаючим бичачим трендом для золота. Додавання до вартості поступове і не має характеру стрімкого руху, що характерний для срібла в аналогічний проміжок.
Текуча динаміка ралі у золоті, ймовірно, обумовлена не спекулятивними очікуваннями, а оборонною переорієнтацією портфелів інвесторів і визначає метал як сховище вартості у фазі макроекономічних невизначеностей.
Срібло оновлює історичний максимум через напругу на ринку
Ф’ючерси на срібло піднялися до $66, що встановило історичний максимум та відображає істотний надлишок попиту з боку покупців. За останні місяці метал продемонстрував стрімке параболічне зростання, чітко подолавши попередню зону стабільного опору поблизу $54.
Технічні індикатори фіксують характерну для ринку перекупленість: RSI знаходиться на рівні 77, індикатор екстремального перекуплення. Паралельно індикатор MACD продовжує зростати, хоча вже формується ознака уповільнення імпульсу.
Показник денної ковзної середньої (DMA) розташований значно нижче поточних котирувань, що підтверджує значущість висхідної тенденції. Водночас таке різке прискорення динаміки цін частіше обумовлене спекулятивними стратегіями, а не стабільним довгостроковим попитом.
У ретроспективі аналогічні стрибки цін на срібло, як правило, припадають на періоди фінансової нестабільності або підвищеного попиту на захисні активи, а не на фази органічного зростання реального сектору економіки.
«Срібло демонструє вибухове зростання – на тлі сукупного державного боргу, інфляційних ризиків та підвищеної потреби з боку дата-центрів для штучного інтелекту. Водночас резерви стрімко скорочуються, а обсяги видобутку залишаються на колишньому рівні», – зазначив економіст Пітер Сент-Онж.
Ключові рівні підтримки формуються довкола важливої психологічної позначки $60,00, з наступними горизонтами на $53,99 та $48,89 – це діапазони попередньої консолідації.
Високий ступінь ринкової волатильності у поєднанні з екстремальним значенням RSI зумовлює підвищені ризики короткострокової корекції ціни навіть за збереження бичачої тенденції. Остаточна динаміка багато в чому залежатиме від структури відкритих позицій і переважаючих мотивацій учасників.
Зростання цін на срібло у поєднанні з млявою динамікою на фондових та криптовалютних ринках відображає переважання захисного попиту, що позиціонує цей метал як один із ключових інструментів хеджування у середовищі посиленої макроекономічної невизначеності. Віддзеркалення програми мінімізації ризику – показова деталь сучасної кон’юнктури.
Поточна тенденція, коли дорогоцінні метали суттєво випереджають криптоактиви й акції, свідчить про перерозподіл капіталу на користь активів із високим ступенем захисту. Ймовірніше, відбувається реакція на стресові події у фінансовій системі, а не органічне розширення ринку.
