Як традиційні фінанси адаптуються до блокчейну, новий звіт від Ripple підкреслює зростаючі інвестиції банків у цифрові активи.
Від початкового фінансування до квантово-захищеної токенізації, глобальні банки змінюють свою роль у розвиваючому фінансовому ландшафті. Цей зсув свідчить про перехід блокчейну від експериментальної технології до стратегічної інфраструктури.
Банки виходять за межі пілотних проєктів та доказів концепції
Між 2020 та 2024 роками глобальні банки здійснили 345 інвестицій, пов’язаних з блокчейном. Новий звіт від Ripple розкриває, як традиційні фінанси швидко входять у сферу цифрових активів. Ці угоди демонструють, що банки бачать довгострокову цінність у блокчейн-інфраструктурі та технологіях токенізації.
Провідні інституції, такі як JP Morgan, Goldman Sachs та SBI Group, виявилися агресивними інвесторами на ранніх стадіях. Більшість їхніх угод зосереджено на посівних та серії A раундах фінансування. Це відображає готовність підтримувати фундаментальні проєкти, що відповідають довгостроковим стратегіям цифрових фінансів.
У Бразилії CloudWalk отримала понад 750 млн доларів від Banco Itaú, BTG Pactual та Banco Safra. Компанія використовує блокчейн для оптимізації внутрішніх платежів і згодом розширилася у США. Фінансування CloudWalk представляє одну з найбільших інвестицій у блокчейн з боку традиційних банків.
Німецька компанія Solaris залучила понад 100 млн доларів у 2024 році за участю японської SBI Group. Компанія запустила перший у Німеччині регульований торговий майданчик для цифрових активів та платформу для токенів цінних паперів. Пізніше SBI придбала контрольний пакет акцій Solaris для розширення своєї присутності в Європі.
Ще одна значна угода відбулася у 2021 році, коли NYDIG залучила 1 млрд доларів за підтримки Morgan Stanley та MassMutual. Це фінансування допомогло розширити інституційну платформу біткоїна NYDIG, хоча проєкт був згорнутий у 2024 році. Проте Morgan Stanley швидко переорієнтувалася, запропонувавши біткоїн-ETF через BlackRock та Fidelity.
Незважаючи на спад у 2022 році та наслідки краху FTX, активність банків дещо відновилася у 2024 році. Хоча кількість угод зменшилася, загальна вартість угод зросла у порівнянні з попереднім роком. Це свідчить про перехід від експериментальних інвестицій до більш стратегічних, високоризикових угод.
Глобальні системно важливі банки демонструють обережну, але віддану участь
Глобально системно важливі банки (G-SIBs) взяли участь у 106 угодах, пов’язаних з блокчейном, протягом того ж періоду. Це включало 14 мега-раундів та численні партнерства з криптокомпаніями. G-SIBs здебільшого уникали повних поглинань, обираючи гнучкі моделі співпраці.
Ключові компанії, підтримані G-SIBs, включають Talos, Fnality, Partior, HQLAx та TradeWaltz. Ці стартапи зосереджені на торгівлі інституційного рівня, токенізації, оптових платежах та цифровізації ланцюгів постачання. Їхні платформи спрямовані на вирішення реальних проблем у глобальних фінансах.
Fnality будує міжбанківські платіжні рейки, використовуючи цифрові гроші, підтримані центральними банками. Talos з’єднує інституційних трейдерів з криптобіржами та позабіржовими майданчиками. Partior забезпечує розрахунки у реальному часі через спільний блокчейн-реєстр.
Квантово-безпечна токенізація відкриває новий рубіж
HSBC виділяється своїм сміливим кроком у квантово-захищені блокчейн-додатки. У 2024 році банк запустив пілотний проєкт токенізованого золота, використовуючи постквантову криптографію та квантову генерацію випадкових чисел. Ці технології спрямовані на захист цифрових активів від майбутніх загроз квантових обчислень.
HSBC запустив Gold Token для роздрібних клієнтів у Гонконзі у березні 2024 року. Токен забезпечує фракційне володіння фізичним золотом через регульовану блокчейн-платформу. Це є важливим кроком у впровадженні токенізованих активів для повсякденних інвесторів.
Такі інновації відображають зростаючу віру в те, що токенізація підвищує ліквідність, доступність та ефективність на фінансових ринках. Моделі фракційного володіння розширюють доступ до інвестицій серед різних демографічних груп. Інституції позиціонують себе, щоб скористатися цим зрушенням.
Провідні банки створюють власні системи цифрових активів, такі як Kinexys від JP Morgan та Orion від HSBC. Тим часом регіональні банки формують партнерства з фінтех-компаніями або приєднуються до спільних інфраструктурних проєктів. Опитування 2022 року показало, що 11 % американських комерційних банків планують пропонувати криптопослуги.
Зі зростанням конкуренції все більше банків, ймовірно, підуть цим шляхом. Блокчейн більше не є експериментальним випадком. Він стає основним елементом сучасної фінансової інфраструктури.
