Президент Дональд Трамп повідомив у вівторок, що «перехідна влада» Венесуели передасть США від 30 до 50 млн барелів нафти невдовзі після того, як американські військові захопили Ніколаса Мадуро у ході спецоперації.
Ця заява породила значну кількість припущень щодо потенційних наступних кроків стосовно інших венесуельських активів – зокрема навколо ймовірних резервів біткойна.
SponsoredЗахоплення нафти визначає подальший сценарій
На платформі Truth Social Трамп заявив, що нафта буде «продана за ринковою ціною», а надходження контролюватимуться ним як Президентом Сполучених Штатів. Виходячи з орієнтовної ціни $56 за барель, обсяг операції може сягнути до $2,8 млрд.
Офіс президента США запланував зустріч у Білому домі на п’ятницю за участі топ-менеджменту Exxon, Chevron і ConocoPhillips для обговорення венесуельського нафтового сектору. Подібний крок свідчить, що інтерес Вашингтона значно перевищує разове переміщення активу. Нагадаємо, Венесуела є власником найбільших у світі підтверджених запасів сирої нафти.
Трамп доручив міністру енергетики Кріса Райта реалізувати ініціативу невідкладно. Перевезення сировини здійснюватиметься спеціалізованими танкерами з прямою доставкою до портів США.
Sponsored SponsoredБіткойн: спекуляції посилюються
На фоні відчутного переміщення матеріальних ресурсів у Вашингтон зростає зацікавленість активами Венесуели у сфері криптовалют. Ряд інформаційних джерел стверджує, що адміністрація Мадуро могла створити так званий «тіньовий резерв» у біткойні з метою обходу міжнародних санкцій.
Оцінки мають значні розбіжності. Згідно з даними Project Brazen, сукупний об’єм біткойна може складати близько $60 млрд (припущення на основі анонімних джерел). Водночас сервіс Bitcointreasuries.net оцінює портфель лише в 240 BTC, що наразі дорівнює приблизно $22 млн.
Жодну з цих цифр не підтверджено методами ончейн-аналізу. Не виявлено суспільно відомих адрес гаманців; відсутні дані про структура, яка виконує функції кастодіана.
З позиції галузевих фахівців, припущення про наявність біткойн-експозиції для Венесуели цілком виправдане через ізоляцію від традиційних міжнародних ринків капіталу. Держава фіксується в історії спробами інтеграції цифрових валют, серед яких – запуск невдалого токена petro у 2018 році.
Sponsored SponsoredБіткойн: чому він відрізняється
На відміну від танкерів із сирою нафтою, доступ до яких забезпечується фізичним контролем, біткойн не підлягає вилученню традиційними методами. Для втручання в обіг криптовалюти необхідно опанувати приватний ключ або забезпечити співпрацю кастодіана в межах американської юрисдикції.
Очевидно, що Венесуела не користувалася кастодіальними послугами із США чи інших країн, які впроваджують санкційні обмеження. Імовірно, активи, якщо такі існують, розподілені за великою кількістю адрес, що ускладнює ідентифікацію та контроль.
Водночас властивості біткойна допускають оперативне переміщення ресурсів за умови наявності відповідної інформації. На відміну від зливків золота або нафти, володіння приватним ключем забезпечує повний контроль і дає змогу здійснити переказ у будь-якій точці світу протягом хвилин. Якщо американські структури отримають приватні ключі від Мадуро чи його оточення, негайна конфіскація активів у криптовалюті відбуватиметься практично миттєво – незалежно від обсягу.
Таким чином формується ситуація з максимальною бінарністю: або повний доступ до ресурсу, або абсолютна недосяжність – проміжний варіант відсутній.
SponsoredСтратегічні наслідки резервів
Дискусія щодо цього питання стає гострішою на тлі підписання Трампом указу про формування стратегічного резерву біткойна «без залучення коштів платників податків». Серед експертів вже пролунали сумніви щодо методів можливої акумуляції резерву за відсутності закупівель на відкритому ринку.
У разі реальної ідентифікації й «заморожування» венесуельських біткойн-активів (за умови значного обсягу) це могло би вирішити питання щодо комплектації резерву. Водночас юридичний механізм потребує прямого доведення причетності ресурсів до статей обвинувачення, що розглядаються в американських судах.
Деякі аналітики цифрових активів вбачають у подібному розвитку висхідний довгостроковий ефект для ринку. Оскільки стратегію підтримки й нарощування стратегічного резерву задекларовано публічно, ймовірність нового продажу активів урядом розцінюється як низька.
Поточна ситуація: вантажі сирої нафти вже прямують до американських портів, тоді як можливі резерви біткойна залишаються заблокованими за невідомими ключами – поза досяжністю будь-яких традиційних державних механізмів тиску.
