Якщо Сполучені Штати офіційно приєднаються до війни між Ізраїлем та Іраном, біткоїн та ширший крипторинок можуть зазнати різких короткострокових втрат.
На основі нещодавніх дописів президента Трампа та геополітичних чуток, США можуть ухвалити рішення вступити в цей конфлікт. Аналітики ринку очікують, що ризикова відмова домінуватиме на глобальних активах, відтягуючи ліквідність від волатильних секторів, таких як криптовалюти.
Біткоїн стикається з негайним зниженням, якщо США вступлять у конфлікт
Біткоїн, який наразі торгується близько 104 500 доларів, може впасти на 10–20 % протягом кількох днів, виходячи з моделей попередніх геополітичних потрясінь.
На початкових етапах масштабних конфліктів інвестори зазвичай тікають до традиційних безпечних гаваней — таких як казначейські облігації США, долар та золото.
Криптовалюта, незважаючи на деякі заяви про те, що вона є захистом, постійно поводилася як високоризиковий актив під час таких епізодів.
Наприклад, під час війни між Росією та Україною у 2022 році біткоїн впав більш ніж на 12 % протягом тижня після початкового вторгнення. Пізніше він частково відновився, але тісно слідкував за ринками акцій протягом ескалації.
Ончейн-активність часто відображає цю відмову від ризику. Леверидж, як правило, знижується, припливи на біржі зростають, а обсяги торгівлі падають під час періодів геополітичного стресу.
Ці показники сигналізують про втечу інвесторів та зниження ризиків.
Макроекономічні каталізатори посилять волатильність крипторинку
Якщо військові дії США в Ірані призведуть до ширшого регіонального конфлікту, це може також підвищити ціни на нафту та інфляційні очікування. Це створить тиск на Федеральну резервну систему США відкласти зниження ставок або навіть розглянути можливість їх підвищення.
Вищі ціни на енергоносії можуть знову підняти споживчу інфляцію вище цільового рівня ФРС у 2 %, особливо з урахуванням того, що WTI вже демонструє чутливість до новин з Близького Сходу.
Військові потрясіння в постачанні, викликані війною, ймовірно, порушать судноплавство та збільшать витрати на сировину в усьому світі.
У такому сценарії ФРС зіткнеться з важким вибором між економічною стабільністю та контролем інфляції. Тривала жорстка позиція підвищить реальні доходи та пригнітить оцінки криптовалют.
Доходність казначейських облігацій США, яка вже близька до 4,4 % на 10-річну ноту, може зрости ще більше, якщо військові витрати розширять фіскальні дефіцити. Державний борг США перевищив 36 трлн доларів, що підвищує ризики обслуговування боргу в довгостроковій перспективі.
Тим часом індекс долара США (DXY), який зараз коливається близько 98,3, може ще більше зміцнитися, оскільки глобальні інвестори шукають безпеку в доларових активах.
Зростання долара історично було ведмежим для біткоїна та альткоїнів, особливо на ринках, що розвиваються, де відтік капіталу слідує за зростанням долара.
Крипторинки також зазвичай страждають, коли волатильність традиційних акцій зростає.
VIX, еталонний індикатор страху, зазвичай зростає під час війни або кризових періодів — це ще більше обмежує бюджети ризику та викликає маржинальні вимоги на криптобіржах.
Довгостроковий шлях залежить від тривалості війни та реакції Федеральної резервної системи США
Якщо втручання США буде короткочасним і призведе до швидкого припинення вогню, ринки можуть відновитися. Біткоїн історично відновлювався протягом 4–6 тижнів після початкового шоку, як це було в минулих конфліктних спадах.
Однак, якщо війна затягнеться або розшириться регіонально, криптовалюта може зіткнутися з тривалим періодом волатильності, зниженням ліквідності та пригніченими цінами.
Інвесторський апетит до спекулятивних активів, ймовірно, залишатиметься низьким, доки не повернеться геополітична ясність.
Водночас, стійка інфляція, викликана військовими потрясіннями, може відновити наратив про біткоїн як довгостроковий захист від знецінення фіатних валют.
Однак цей бичачий сценарій безпосередньо конкурує з жорсткішою монетарною політикою, яка обмежує потенціал зростання ризикових активів.
Інституційні вливання можуть призупинитися або зменшитися за таких умов. Позиціонування ф’ючерсів на CME, пропозиція стабільних токенів та потоки на L2 будуть важливими індикаторами зміни настроїв у найближчі тижні.
Ключові рівні, які слід відстежувати, включають психологічну підтримку біткоїна на рівні 100 000 доларів та зону 2 000 доларів для Ethereum.
Якщо ці рівні будуть порушені, технічний продаж може прискорити тиск на зниження на всі основні токени.
Що варто переглянути зараз
Інвесторам слід уважно відстежувати:
- Рухи цін на нафту та форвардні контракти.
- Заяви Федеральної резервної системи США щодо інфляції та політики ставок.
- Результати аукціонів казначейства та спреди дохідності облігацій.
- Відтоки з бірж та використання кредитного плеча у криптовалюті.
- Індекс VIX та глобальні індикатори ризику.
Якщо США приєднаються до конфлікту, короткострокове майбутнє біткоїна, ймовірно, буде визначатися макроекономічними умовами, а не фундаментальними факторами криптовалюти.
Трейдерам слід підготуватися до волатильності, залишатися захищеними та відстежувати геополітичні події у реальному часі.
Дисклеймер
Відповідно до принципів проєкту Trust Project, ця авторська стаття представляє точку зору автора і не обов'язково відображає погляди BeInCrypto. BeInCrypto залишається прихильником прозорої звітності та дотримання найвищих стандартів журналістики. Читачам рекомендується перевіряти інформацію самостійно і консультуватися з професіоналами, перш ніж приймати рішення на основі цього контенту. Зверніть увагу, що наші Загальні положення та умови, Полiтика конфіденційності та Дисклеймер були оновлені.
