Біткойн торгується поблизу $91 000, однак ринкова конфігурація почала демонструвати один із найчіткіших сигналів ризику за останній місяць. Ціна зростала в межах вузької структури після різкого падіння, тоді як ончейн-дані та позиціювання на ринку деривативів свідчать про формування прихованого тиску.
Коли ці умови збігаються, ринок часто демонструє динаміку, що перевищує очікування. Трейдери уважно спостерігають за ситуацією, оскільки декілька індикаторів тепер вказують на один і той же напрямок.
Ведмежий патерн «прапор» сигналізує про ризик
Ціна біткойна різко знизилася в період з 11 по 21 листопада, сформувавши довгий низхідний рух, що утворює «флагшток». З того часу ціна повільно зростала в межах вузького каналу, що формує «прапор».
Патерн «прапор» є фігурою продовження тренду. Сильне падіння формує флагшток, а повільний, вузький відскок утворює прапор. Прорив нижньої лінії тренду часто призводить до падіння, співмірного з попереднім зниженням.
Для отримання додаткової аналітики щодо токенів, підпишіться на щоденну криптовалютну розсилку від редактора Харша Нотарії тут
Попереднє падіння становило 25%, і патерни «прапор» зазвичай дублюють такий рух. Це створює чітке вікно ризику, в якому можливе глибше зниження у разі прориву рівня підтримки. Сама по собі структура не підтверджує прорив вниз, але надає однозначне технічне попередження.
Ончейн-дані та ринок деривативів вказують на тиск
Ончейн-аналіз підсилює ризик зниження, на який вказує патерн.
Загальний обсяг BTC, що утримується короткостроковими власниками, зріс з приблизно 2,44 млн BTC 13 листопада до близько 2,67 млн BTC на поточний момент (зростання майже на 10%), досягнувши шестимісячного максимуму. Це монети, що утримуються з низьким рівнем переконаності, зазвичай придбані протягом останніх кількох місяців і швидко продаються під час сплесків волатильності. Збільшення пропозиції від короткострокових власників під час слабкого відскоку часто свідчить про накопичення «швидких грошей», які можуть одночасно спрямуватися на вихід з ринку.
Позиціювання на ринку деривативів вказує на аналогічну тенденцію.
Карта ліквідацій для пари BTC/USDT на біржі Binance демонструє, що кредитне плече довгих позицій, що підлягають ліквідації, становить близько $2,24 млрд нижче поточної ціни, тоді як для коротких позицій цей показник становить лише $536 млн вище ціни. Іншими словами, приблизно 81% поточного ризику ліквідації зосереджено у довгих позиціях, потенціал ліквідації яких у чотири рази перевищує аналогічний показник для коротких позицій.
Чіткий рух нижче поточного рівня підтримки патерна «прапор» (детально розглянуто нижче) не тільки знизить спотову ціну, але й може спровокувати ланцюг примусових виходів із довгих позицій, посилюючи будь-який низхідний рух, ініційований патерном.
Аналіз цінових рівнів біткойна
Перший ключовий рівень становить $89 100. Впевнене падіння нижче цієї позначки означатиме прорив патерна «прапор» та відкриє зону стиснення. У такому разі наступний рівень підтримки знаходиться поблизу $80 500. Якщо тиск збережеться, повне відпрацювання патерна вказує на ціль $66 600, що відповідає зниженню на 25%.
Рух вище $95 900 нівелює весь ризик. Цей рівень розташований вище середньої точки патерна «прапор» і сигналізує про те, що покупці відновили контроль. У цьому випадку біткойн може спробувати досягти рівня $107 400.
Наразі ціна біткойна знаходиться між цими двома рівнями. Впевнений прорив нижче $89 100 підтверджує ризик зниження, тоді як прорив вище $95 900 нівелює його.
