Ціна Ethereum знизилася більш ніж на 6% за останню добу та демонструє падіння на близько 27% за минулі 30 днів. Прорив вниз з ключового патерну продовження тенденції відкрив можливість для значно глибшої корекції. Водночас ончейн-сигнал вказує на потенційне вікно падіння на 28%, що збігається з рівнем, який може стати наступним дном циклу для Ethereum у разі погіршення ринкових умов.
Сукупність цих сигналів свідчить про те, що корекційна фаза для ETH, ймовірно, ще не завершена.
Ведмежий патерн вказує на ціль у $2140
Нещодавно Ethereum здійснив прорив вниз із чітко сформованого патерну «ведмежий прапор». Цей рух розпочався після того, як ETH не зміг закріпитися на рівні $2990 і вийшов за межі висхідного каналу, в якому актив торгувався протягом тижня. Попередній розпродаж сформував «флагшток», що являє собою падіння на 28,39%, а прорив активує розрахункову ціль на рівні близько $2140, що майже точно на 28% нижче рівня пробою.
Для отримання подібної аналітики щодо токенів підпишіться на щоденну криптовалютну розсилку від редактора Харша Нотарії за посиланням.
Для верифікації цієї цільової позначки доцільно провести її порівняльний аналіз з показником NUPL для довгострокових утримувачів. Індикатор NUPL (Net Unrealized Profit/Loss – чистий нереалізований прибуток/збиток) кількісно оцінює обсяг нереалізованого прибутку, яким володіють довгострокові інвестори.
Починаючи з 22 серпня, показник NUPL демонструє спадну динаміку, що свідчить про скорочення нереалізованих прибутків довгостроковими утримувачами та послаблення їхньої впевненості. Останній короткостроковий мінімум було зафіксовано 21 листопада на позначці 0,36, проте шестимісячний мінімум, зареєстрований 22 червня, становить 0,28. Різниця між цими значеннями сягає приблизно 22%.
22 червня, коли індикатор NUPL досяг значення 0,28, ETH торгувався біля позначки $2230, після чого відбувся різкий розворот ринку. З того моменту Ethereum здійснив ралі до $4820, продемонструвавши зростання на 116% від зафіксованого дна.
У поточних умовах, якби NUPL знову протестував смугу циклічного мінімуму 0,28, потенційна просадка ціни від недавнього локального максимуму ETH біля $2990 опинилася б у тому ж діапазоні 20–25%. Цей прогноз майже ідеально узгоджується з цільовим показником ведмежого прапора на рівні $2140, що передбачає зниження на 28%.
Це є найбільш однозначним збігом у межах представленого аналізу: як ціновий патерн, так і метрика довгострокових утримувачів вказують на ідентичну нижню цінову зону.
Ключовий рівень підтримки знаходиться під тиском
Наступним кроком є аналіз того, чи підтверджує ціновий графік Ethereum цей висновок. Теплова карта розподілу ціни придбання (Cost Basis Distribution Heatmap) показує, де були нещодавно акумульовані великі обсяги ETH. Найбільш значний кластер знаходиться в діапазоні від $2801 до $2823, у якому було куплено 3 591 002 ETH. Наразі це найсильніший рівень підтримки для Ethereum.
ETH вже пробив ціновий рівень $2840, посилюючи тиск на згаданий рівень ціни придбання. Якщо ціна активу не зможе швидко відновитися вище $2840 і знову закритися над позначкою $2990, продавці зберігатимуть повний контроль над ринковою ситуацією.
У разі збереження ведмежої динаміки послідовно проявлятимуться наступні рівні, визначені за допомогою розширення на основі тренду. Першою точкою є $2690, що приблизно на 4,5% нижче поточної ціни. Якщо вона не встоїть, падіння може поглибитися до $2560 (подальше зниження на 4,6%), $2440 (ще на 4,8%) та $2260. Останній рівень лише на 2% вищий за ціну червневого дна, що відповідала мінімуму NUPL ($2230).
Нижче всіх зазначених рівнів знаходиться позначка $2140 – кінцева ціль прориву, що розташована приблизно на 28% нижче зони пробою та повністю відповідає проєкції, розрахованій на основі патерну «прапор».
У разі падіння ціни ETH нижче $2266 цільовий рівень, що випливає з патерну «ведмежий прапор», стане найбільш імовірним сценарієм розвитку подій.
Існує сценарій скасування ведмежого прогнозу, проте він вимагає прояву значної купівельної активності на кількох ключових рубежах. ETH повинен відновитися вище рівня $2840, після чого пробити опір на $2990 і впевнено закріпитися над $3090. Повністю ведмежий патерн втратить свою значущість лише за умови, що ціна ETH подолає позначку $3240, що вимагатиме зростання приблизно на 15% від поточних значень.
На поточний момент ETH торгується нижче найпотужнішої «стіни собівартості», довгострокові утримувачі продовжують скорочувати нереалізований прибуток, а патерн продовження тенденції чітко вказує на зниження. За умови збереження цих факторів діапазон $2260–$2140 стає найбільш імовірною зоною, у якій Ethereum може сформувати наступне дно циклу.
