Ethereum утримується на рівні близько 3 428 доларів, зростаючи більш ніж на 7 % за день і прориваючи ключовий рівень опору.
Це відбувається на тлі даних як ончейн, так і ф’ючерсного ринку, які свідчать про те, що ралі може продовжуватися. Детальний аналіз резервів бірж, ставок фінансування та структури ціни вказує на те, що Ethereum може бути на шляху до зростання на 32 % до 4 541 долара.
Резерви бірж та чисті потоки демонструють схожу ситуацію з останнім великим ралі
На 16 липня загальні резерви Ethereum на біржах становили 19,7 мільйона ETH. Цей рівень майже ідентичний тому, що спостерігався 9 жовтня 2024 року, безпосередньо перед тим, як Ethereum зріс на 75 % протягом наступних двох місяців. Це ралі почалося з аналогічної бази резервів і розгорталося в період постійних відтоків.
Хоча подібні рівні резервів на біржах з’являлися і раніше, кореляція липень-жовтень має сенс, оскільки ціни зростали протягом обох періодів.
Для технічного аналізу токенів та оновлень ринку: Бажаєте отримувати більше таких інсайтів про токени? Підпишіться на щоденну розсилку криптоновин від редактора Харша Нотарії тут.
Додаючи до цього паралель, сукупні чисті потоки на біржах залишаються негативними. На 16 липня з бірж було виведено 147 400 ETH. Це свідчить про те, що більше користувачів переміщують свій Ethereum у самостійну кустодію або холодні гаманці, що часто пов’язано з утриманням, а не продажем.
Висновок? Ціна Ethereum демонструє ознаки поглинання прибутку, водночас підтримуючи попит. Пропозиція на біржах залишається обмеженою, що зменшує негайний тиск на продаж.
Ф’ючерсний ринок зростає, але настрої залишаються врівноваженими
Хоча спотові ринки демонструють силу через постійні відтоки та обмежену пропозицію, ринок деривативів тихо відображає цей оптимізм, але без надмірності. За останні 24 години обсяг торгів ф’ючерсами Ethereum зріс на 27,13 %, а відкрита зацікавленість піднялася на 4,18 %, що свідчить про відкриття нових позицій, оскільки трейдери починають схилятися до ралі.
Але ось де стає цікаво; незважаючи на зростаючу експозицію, ставка фінансування залишається на рівні 0,0096 %, що свідчить про те, що ринок не надто схиляється до лонгів. Ставка фінансування відноситься до періодичних платежів між трейдерами, які займають довгі та короткі позиції.
Коли вона залишається близькою до нейтральної, це сигналізує, що обидві сторони перебувають у рівновазі. Така модель робить будь-яке ралі стійким без страху перед стисненням коротких або довгих позицій.
Ціна ETH долає ключовий опір; ціль у 4 541 доларів на горизонті
Зниження резервів на біржах, постійні відтоки та нейтральні умови фінансування починають безпосередньо відображатися на ціні Ethereum. ETH прорвався вище рівня опору в 3 298 доларів, що тісно узгоджується з рівнем розширення Фібоначчі 0,786. Це порушення свідчить про силу на спотовому ринку та підтверджує узгодженість між ончейн-активністю та імпульсом ціни.
Ця поточна конфігурація на основі Фібоначчі починається приблизно на рівні 1 388 доларів (мінімум, досягнутий на початку квітня) і рухається до попереднього максимуму майже 2 870 доларів, а потім повертається до наступного мінімуму майже 2 130 доларів. Ця специфічна конфігурація бичачого прогнозу окреслює наступний можливий напрямок для ціни ETH.
Поточне ралі відображає умови, що спостерігалися в жовтні 2024 року, коли ETH також торгувався на подібних рівнях резервів і зріс більш ніж на 75 %. Якщо історія повториться, наступна ціль Ethereum становить 4 541,88 долара, позначена рівнем 1,618 Фібоначчі; потенційне зростання на 32 % від поточних рівнів. Коли це станеться, навіть рух до рівня 75 % і новий історичний максимум можуть стати можливими.
Але бичача теза тримається лише в тому випадку, якщо ціна ETH утримується вище 3 047 доларів. Цей рівень слугував сильною підтримкою протягом останнього тижня.
Пробій нижче 2 870 доларів, що відповідає рівню 0,5 за Фібоначчі, анулює бичачу конфігурацію. Особливо, якщо це падіння супроводжуватиметься зростанням притоків або зміною трендів резервів бірж. Усе це сигналізуватиме про відновлення тиску на продаж і потенційно обмежить висхідний імпульс.
Дисклеймер
Відповідно до принципів проєкту Trust Project, ця авторська стаття представляє точку зору автора і не обов'язково відображає погляди BeInCrypto. BeInCrypto залишається прихильником прозорої звітності та дотримання найвищих стандартів журналістики. Читачам рекомендується перевіряти інформацію самостійно і консультуватися з професіоналами, перш ніж приймати рішення на основі цього контенту. Зверніть увагу, що наші Загальні положення та умови, Полiтика конфіденційності та Дисклеймер були оновлені.
