Цінова дія Zcash (ZEC) демонструє ознаки формування бичачої пастки після різкого відскоку. Токен впав до $120 7 жовтня, а потім за кілька годин наблизився до $185 — зростання майже на 55%.
Зараз він торгується близько 171 долара, і хоча багато трейдерів можуть думати, що фаза корекції закінчилася, ончейн і технічні сигнали свідчать про протилежне.
Великі гроші виходять, а кредитне плече наростає
Ціна Zcash демонструє ранні ознаки виснаження, оскільки великі грошові надходження починають згасати. Показники в ланцюжку Chaikin Money Flow (CMF), який вимірює силу тиску купівлі та продажу, використовуючи як ціну, так і обсяг, показують стійке зниження з 1 жовтня.
CMF залишається вище нульової лінії під час друку. Це означає, що деякий приплив коштів зберігається, але серія нижчих максимумів сигналізує про те, що інституційні та китові гроші спокійно виходять з позицій Zcash.
Цей згасаючий тренд CMF часто передує зміні імпульсу. Це також свідчить про те, що купівельний попит сповільнюється, навіть якщо ціна зростає. Говорячи простими словами, ралі підтримується скоріше ентузіазмом роздрібної торгівлі, ніж сильним припливом капіталу.
Хочете отримати більше подібних статистичних даних про токени? Підпишіться на щоденну криптовалютну розсилку редактора Харша Нотарія тут.
У той же час, дані про деривативи доповнюють наратив про ризики. У безстроковій парі Binance ZEC/USDT сукупні довгі ліквідації становлять $16,05 млн, порівняно з лише $3,65 млн у шортах.
Цей різкий дисбаланс лише на одній біржі показує, що більшість трейдерів на великих біржах мають надмірне кредитне плече на довгій стороні. Це також робить Zcash вразливим до тривалого сквізу, коли вимушені ліквідації каскадом йдуть у міру падіння цін, прискорюючи падіння.
У сукупності ці сигнали показують, що останній ціновий відскок Zcash побудований на слабкій основі, оскільки інституційні гроші виходять і накопичуються спекулятивні важелі.
Ведмежий патерн і дивергенція підтверджують цінову пастку zcash
12-годинний графік ціни Zcash підсилює тезу про бичачу пастку. Токен торгується поблизу верхньої лінії тренду висхідного клину, структури, яка зазвичай ламається вниз, як тільки імпульс згасає. У період з 2 по 8 жовтня ціна Zcash досягла вищих максимумів, тоді як індекс відносної сили (RSI), який вимірює купівельний імпульс, досяг нижчих максимумів.
Ця ведмежа дивергенція означає, що хоча ціна Zcash зросла, сила, що стоїть за цими рухами, ослабла. Іншими словами, покупці втрачають впевненість, а продавці поступово втручаються, що є класичною ознакою майбутньої корекції.
Якщо ця модель зіграє, падіння нижче 151 долара (рівень 0,236 Fib) може підтвердити пробій, потенційно спричинивши зниження ціни Zcash до 120 доларів (рівень 0 Fib), що майже на 30% нижче поточних рівнів. При більш глибокій корекції наступною історичною підтримкою може стати $97. Крім того, падіння нижче 74 доларів призведе до пробою клина і ризикує впасти навіть до 61 долара.
Однак рішучий прорив вище 222 долара (рівень розширення 0,786 Fib) зведе нанівець цю ведмежу установку, що свідчить про те, що покупці відновили контроль і зводить нанівець наратив про бичачу пастку.
