На ринках розпочався останній повний торговий тиждень 2025 року, і на тлі наближення різдвяних свят секторальна ротація капіталу на Уолл-стріт подає сигнали, ігнорувати які учасникам криптовалютного ринку недоцільно.
Капітал переміщується з перенасичених позицій у сегментах великих технологічних компаній та штучного інтелекту до фінансового, промислового й сировинного секторів. Цей процес трансформує умови ліквідності, що нерідко впливає на ринки біткойна, Ethereum та альткойнів. Для інвесторів, які формують стратегії напередодні 2026 року, зазначені потоки капіталу можуть слугувати критично важливими індикаторами майбутніх тенденцій апетиту до ризику та розподілу ліквідності.
Секторна ротація Волл-стріт — каталізатор для крипто у 2026
Останні ринкові дані підтверджують цю тенденцію: минулого тижня сировинний сектор зріс на 4%, фінансовий – на 3%, а промисловий – на 1,5%. Водночас сегменти комунікаційних послуг і технологій демонструють відставання.
Аналітики Deutsche Bank зафіксували перший з червня двотижневий відтік капіталу з технологічного сектору, що є сигналом поступового згасання ейфорії навколо проєктів у сфері штучного інтелекту.
В інтерв’ю для CNBC Кріс Тумі, представник Morgan Stanley Private Wealth Management, охарактеризував цю ротацію як «значущу». Він зазначив, що розширення інвестиційних можливостей за межами групи компаній MAG-7 та суміжних технологічних активів є ключовим рушійним фактором напередодні 2026 року.
Що варто знати криптотрейдерам
Історично секторальна ротація на фондових ринках корелює зі зростанням ліквідності, яка спрямовується в альтернативні активи, що часто позитивно впливає на біткойн як на проксі-індикатор апетиту до ризику.
Поточний макроекономічний наратив «розігріву економіки», зумовлений зниженням процентних ставок, очікуваннями вищого економічного зростання та сезонним припливом ліквідності в період сплати податків, створює сприятливі умови для криптовалютного ринку, навіть на тлі волатильності на традиційних ринках.
З початку року криптовалюти демонстрували нижчу дохідність порівняно з фондовим ринком. Вартість біткойна знизилася приблизно на 8%, Ethereum – на 12%, а Solana – на 33%. Водночас індекси S&P 500 та Nasdaq зросли на 15% та 18% відповідно.
Попри це відставання, аналітики вбачають потенціал для стрімкого відновлення на початку 2026 року, оскільки макроекономічні попутні вітри вирівнюються, а інвестори проводять репозиціонування портфелів напередодні нового року.
П’ять ключових чинників можуть підтримати ралі на криптовалютному ринку в першому кварталі 2026 року:
- Завершення програми кількісного посилення ФРС: Скасування QT відновить ліквідність, що історично слугувало каталізатором для ралі біткойна.
- Очікуване зниження процентних ставок: Ставки в США можуть знизитися до 3–3,25%, що поліпшить умови для економічного зростання та альтернативних активів.
- Короткострокові ін’єкції ліквідності: Купівля казначейських векселів та технічні закупівлі можуть підтримати ринки фінансування.
- Політичні стимули для стабільності: Проміжні вибори спонукають політиків підтримувати сприятливу ринкову кон’юнктуру.
- Динаміка ринку праці: Ознаки послаблення ринку праці можуть дозволити ФРС дотримуватися м’якої монетарної політики, підтримуючи потоки ліквідності.
Ця ротація також змінює профіль ризику фондового ринку. Інвестори віддають перевагу секторам з низьким коефіцієнтом бета, таким як охорона здоров’я, фінанси та споживчі товари не першої необхідності, тоді як інтерес до імпульсних угод у високотехнологічному сегменті з високим коефіцієнтом бета згасає.
Волатильність криптовалют 2026: сигнали фондового ринку
Нещодавні дії компанії Tesla щодо тестування автономних роботаксі є прикладом короткострокових ринкових коливань, які відображаються в секторальних індексах, але часто поширюються на криптовалютний ринок через корельовані потоки ризикового капіталу.
За словами Тумі, загальний висновок полягає в тому, що з наближенням кінця року на короткострокових ринках домінують торгові рішення. Це створює умови для руху цін у торговому діапазоні та підвищує волатильність на криптовалютному ринку.
Інвестори, які відстежують потоки капіталу на фондовому ринку, можуть отримати певну перевагу, особливо в умовах, коли Уолл-стріт проводить перерозподіл активів на 2026 рік, а криптовалютні ринки реагують на це випереджально.
Криптовалютна аналітикиня Алана Левін представила framework (концептуальну модель) для зростання криптовалютного ринку, що базується на трьох складних S-подібних кривих: створення активів, накопичення активів та використання активів.
Цей підхід охоплює всі макроекономічні умови, стейблкойни, біржі, ончейн-активність та ринки, що розвиваються – ключові чинники для впровадження криптовалют і динаміки цін на тлі продовження секторальної ротації протягом 2026 року.
Для біткойна та альткойнів останні тижні 2025 року є не просто спокійним періодом свят. Це критично важливий етап, що демонструє, як ліквідність, макроекономічні настрої та позиціювання інвесторів можуть підготувати підґрунтя для потенційно історичного початку 2026 року.
Поєднання макроекономічних сприятливих факторів та стратегічних ротацій може стати рушійною силою для значного зростання вартості цифрових активів.
