Останні дані про деривативи для Bitcoin та ширшого ринку альткоїнів вказують на те, що у вересні 2025 року трейдери зіткнуться з серйозним ризиком ліквідації.
Як трейдерам підготуватися до цієї загрози? У цій статті розглядаються останні дані та інсайти досвідчених учасників ринку.
Вересневий ринок деривативів перегрівається з відкритим інтересом на понад $220 млрд
Перша причина криється в рекордно високому відкритому інтересі у вересні. Цей показник відображає загальну вартість відкритих позицій на ринку і сигналізує про потенційний ризик ліквідації в будь-який момент.
Згідно з даними CoinGlass, загальний обсяг криптовалютних ф’ючерсів на Open Interest перевищив $220 млрд, встановивши новий місячний максимум. Короткострокові трейдери агресивно збільшують кредитне плече, при цьому відкриті позиції різко зростають на очікуваннях майбутніх економічних подій.
Друга причина підтверджує, що торгівля деривативами зараз домінує у спотовій торгівлі.
Дані CoinGlass показують, що співвідношення обсягу торгів безстрокових ф’ючерсів Bitcoin до споту залишається підвищеним, а обсяги ф’ючерсів у вісім-десять разів вищі, ніж спотові.
Ці показники сигналізують про можливість рекордної ліквідації, особливо з наближенням рішень щодо ключових процентних ставок.
Третя причина пов’язана з несподіваною волатильністю, хоча більшість трейдерів вважають, що вони вже знають, як вирішить Федеральна резервна система.
У той час як тривають дебати про те, чи буде ринок мати тенденцію після засідання FOMC, аналітик Crypto Bully зазначив на X, що результат FOMC не гарантує напрямок ціни. Натомість він переважно приносить волатильність. Така волатильність може спровокувати збитки за довгими та короткими позиціями, що призведе до масової ліквідації.
CoinGlass також повідомляє, що кластери ліквідаційних позицій лежать вище і нижче поточного рівня ціни біткойна.
«Висока ліквідність кредитного плеча. Як довгі, так і короткі позиції з високим кредитним плечем будуть ліквідовані», – прогнозують у CoinGlass.
Масштабний вплив деривативів Bitcoin може спровокувати рекордну ліквідацію на ринку. Карта ліквідації показує, що якщо BTC впаде до $104 500 цього місяця, сукупний обсяг ліквідації за довгими позиціями може перевищити $10 млрд.
І навпаки, якщо BTC підніметься і встановить новий максимум вище $124 000, короткі позиції можуть зіткнутися зі збитками понад $5,5 млрд.
BeInCrypto також виділив кілька альткоїнів, які цього тижня зіткнулися зі значним ризиком ліквідації.
Що можуть зробити трейдери, щоб мінімізувати збитки? Аналітик Лакшурі пояснив , що торгувати деривативами означає пряму конкуренцію біржам. Тому трейдери повинні визначити цінові зони, які можуть спровокувати масові ліквідації, і відповідно обмежити розмір своїх позицій.
