Акції криптомайнінгу бачать серйозні бичачі прогнози, оскільки гігант хмарної інфраструктури зі штучним інтелектом Oracle скоротив свої прибутки на початку 2026 фінансового року. Загальний дохід зріс на 12% порівняно з минулим роком, тоді як дохід від хмарних послуг підскочив на 28% порівняно з минулим роком. Але це була не справжня історія.
Дохід від баз даних MultiCloud від технологічних гігантів зріс на 1,529% у річному обчисленні в першому кварталі. Генеральний директор Oracle Ларрі Еліасон очікує, що це число зростатиме «значно щокварталу протягом кількох років».
Чому це важливо для акцій криптомайнінгу
Oracle також підписала 5-річну угоду про обчислення з OpenAI, яка принесе $300 млрд доходу, починаючи з 2027 року. Акції Oracle зросли на 36% після хороших новин, але ці події також є приголомшливими новинами для криптомайнерів.
У міру того, як Oracle рухається до ринкової капіталізації в 1 трильйон доларів, інвестори можуть знайти кращий прибуток у невеликих компаніях, які виграють від поточного попиту.
Багато інвесторів накопичили акції компаній з видобутку криптовалют з необхідною інфраструктурою для підтримки наступного етапу штучного інтелекту.
Наприклад, у день, коли Oracle оприлюднила свої приголомшливі прибутки, акції криптомайнінгу IREN і CIFR злетіли більш ніж на 10%.
IREN зріс майже вдвічі за останній місяць, тоді як CIFR зріс більш ніж удвічі за той самий відрізок.
Криптомайнери показали хороші результати на тлі зростання попиту на штучний інтелект, оскільки вони мають чіпи Nvidia, землю та необхідні гігавати для живлення буму штучного інтелекту.
Нещодавно Oracle повідомила інвесторам, що їй доведеться розробити 4,5 гігават потужності центрів обробки даних для OpenAI, і це лише один із великих технологічних клієнтів.
Останні пропозиції показують, що можливо
Зростання попиту на гігавати та центри обробки даних дало компаніям, що займаються видобутком криптовалют, значну цінову владу під час переговорів щодо своїх угод.
Мало того, що у них є ці попутні вітри, так ще й їхні клієнти – великі технології, що означає величезні бюджети.
Це не гіпотетично. Кілька великих угод вже змінили те, як інвестори бачать акції криптомайнінгу. Минулого місяця TeraWulf уклала угоду з Alphabet на суму 3,2 мільярда доларів .
Hive Digital Technologies уклала угоду з Bell Canada, найбільшим постачальником технологій у Канаді, для створення однієї з найпередовіших суверенних екосистем штучного інтелекту в Канаді.
Однак найбільша угода відбулася на початку цього місяця. Nebius і Microsoft домовилися про контракт на $17,4 млрд до 2031 року.
Також Microsoft дозволено збільшити свої обчислювальні потужності в рамках угоди, що може довести вартість контракту до $19,4 млрд. Nebius виділив на угоду 200 мегават.
Прогнозування можливого
Якщо 200 мільйонів мегават з дата-центру Nebius у Вайнленді, штат Нью-Джерсі, вистачить для забезпечення контракту на $17,4 млрд до 2031 року, уявіть, скільки Oracle доведеться заплатити, щоб забезпечити 4,5 гігавати для OpenAI.
Ті 4,5 гігавати, про які говорить Oracle, досягають 4500 мегават. Це 24,5 угод Nebius, або $426,3 млрд до 2031 року, якщо Oracle доведеться платити за тією ж ставкою, що й Microsoft.
Oracle – не єдиний технологічний гігант, який конкурує за центри обробки даних та енергетику. Чим більше угод буде укладено, тим менше буде доступно об’єктів нерухомості з чіпами Nvidia та достатньою кількістю електроенергії.
На розробку дата-центру зі штучним інтелектом з нуля може піти 3-6 років, що занадто довго для ненаситного попиту великих технологічних компаній на інфраструктуру штучного інтелекту.
Це хороша новина для акцій криптомайнінгу. Але інвестори повинні пам’ятати про те, що більшість цих компаній є відносно невеликими.
У той час як Oracle рухається до ринкової капіталізації в 1 трильйон доларів, ринкова капіталізація ICEN все ще нижча за 10 мільярдів доларів, а CIFR ще не має ринкової капіталізації в 4 мільярди доларів. HIVE ще менше.
Потрібен великий капітал та ентузіазм, щоб просунути акції з великою капіталізацією, такі як Oracle. Саме це робить приріст компанії на 36% після отримання прибутку ще більш вражаючим.
Однак не знадобиться стільки капіталу, щоб викликати значне ралі серед невеликих криптомайнерів, особливо коли вони почнуть забезпечувати більше угод.
