Ethereum (ETH) входить у листопад зі стриманим оптимізмом. Ціна Ethereum зросла на 2,2% за тиждень, але втратила майже 3% за 24 години, навіть після зниження ставки ФРС. Жовтень закінчився на слабкій ноті з місячними втратами на 6,8%, але історично листопад був на користь Ethereum — середній щомісячний приріст становив 6,93%, причому минулорічний сплеск був видатним.
У міру формування нових ончейн-трендів вся увага прикута до того, чи зможе ETH повторити свою сильну листопадову модель.
Історія прихильна до Ethereum, і стимул до продажу згасає
Листопадовий рекорд Ethereum схиляється до бичачого тренду. За останні вісім років він продемонстрував середнє зростання понад 6,9%, а ралі на 47,4% у 2024 році стало одним із найкращих місяців за всю історію спостережень.
Цього разу, незважаючи на слабкість жовтня, структура ринку свідчить про потенційну підготовку до аналогічного відскоку, оскільки один із стимулів для продажу продовжує знижуватися.
Хочете отримати більше подібних статистичних даних про токени? Підпишіться на щоденну криптовалютну розсилку редактора Харша Нотарія тут.
Чистий нереалізований прибуток/збиток (NUPL), який оцінює, чи сидять інвестори на прибутках чи збитках, знизився з 0,43 до 0,39 з 26 жовтня, знизившись на 9,3%. Це близько до місячного мінімуму 0,38, рівня, який раніше спровокував стрибок ціни ETH на 13% (з $3 750 до $4 240).
Це падіння означає, що стимул інвесторів до продажу згасає, що є поширеним попередником стабілізації цін. Якщо ця історична закономірність збережеться, листопад може стати точкою, коли тиск продажів перейде в реакумуляцію. Але зачекайте, деякі групи вже накопичуються.
Листопад може стати битвою між китами та власниками
У той час як довгострокові власники відступили, кити спокійно будують позиції.
За даними Santiment, гаманці, що містять від 1 000 до 100 000 ETH , збільшили свій баланс з 99,28 мільйона до 100,92 мільйона ETH до жовтня — стабільна покупка, незважаючи на щомісячне зниження ціни на 7%. Це схоже на додавання 1,64 мільйона ETH, що становить приблизно 6,4 мільярда доларів за поточною ціною.
Тим часом коефіцієнт накопичення власників (HAR) від Glassnode показує протилежне. HAR вимірює, скільки адрес збільшують свої баланси порівняно з тими, хто їх зменшує: вищий показник означає більше накопичення, тоді як нижчий сигналізує про тиск продажів.
У випадку з Ethereum HAR впав з кінця жовтня з 31,27% до 30,45%, що свідчить про те, що довгострокові власники сповільнили накопичення і замість цього скорочують ризик.
Ця розбіжність свідчить про те, що кити стимулюють попит, тоді як старші власники ETH скорочують експозицію — динаміка, яка може визначити напрямок ETH у листопаді.
Як ексклюзивно для BeInCrypto розповів Шон Янг, головний аналітик MEXC,
«Очікується, що перекалібрування в активи з більш високою бета-версією прискориться, оскільки біткоїн стабілізується вище підтримки. Ether добре вписується в це позиціонування, пропонуючи потенціал для отримання прибутку за рахунок стейкінгу та сильне зростання завдяки прийняттю», — зазначив він.
Цей наратив про перекалібрування допомагає пояснити поточний розподіл — коли кити рано позиціонуються для зростання активів, тоді як довгострокові власники залишаються обережними. По суті, це відображає зміну впевненості. Кити, імовірно, розглядають прибутковість стейкінгу Ethereum і розширення tokenized інфраструктури як причини для накопичення, тоді як власники, можливо, все ще чекають сильнішого підтвердження на ринку.
Якщо коефіцієнт накопичення власників стабілізується в листопаді, це може сигналізувати про те, що впевненість роздрібної торгівлі наздоганяє впевненість китів, посилюючи вплив цього ширшого перекалібрування.
Налаштування ціни Ethereum і технічний прогноз на листопад
На 2-денному графіку ETH демонструє ознаки прихованої бичачої дивергенції — налаштування, в якому ціна досягає вищих мінімумів, а RSI — нижчих мінімумів. У період з 21 серпня по 28 жовтня ціна ETH сформувала вищий мінімум, тоді як RSI знизився, що вказує на те, що продавці втрачають сили.
Ця модель підтримує ідею про те, що впевненість китів може подолати короткострокову слабкість, підтверджуючи ширший висхідний тренд. За останні три місяці Ethereum все ще зріс більш ніж на 5% — підтвердження зазначеного висхідного тренду. В даний час Ethereum торгується близько $3 860, стикаючись з опором в районі $4 070 і $4 240.
Янг також виділяє схожі ключові зони:
«Прорив вище $4200 може відкрити шлях до $4500–$4700, тоді як відмова може просто продовжити накопичення», — підкреслив він.
Ці рівні тісно узгоджуються з поточною структурою Ethereum, де $4 240 є критичною точкою підтвердження. Закриття вище за нього може підштовхнути ETH до 4 620 доларів, що стане верхньою межею його довгострокового каналу. Цей рівень також ставить ціну ETH у діапазон, прогнозований Янгом.
Він також пояснив, що загальна схема все ще схиляється до позитиву, незважаючи на короткострокові вагання:
«У будь-якому випадку, макроструктура виглядає конструктивною — мережа продовжує масштабуватися, попит на транзакції залишається стійким, а стейкінг продовжує поглинати тиск пропозиції», — пояснив він.
Ключові підтримки коштують $3 790 і $3 510. Падіння нижче 3 510 доларів зведе нанівець бичачий ухил, але прихована дивергенція і накопичення китів вказують на поступове відновлення, яке відбудеться в середині листопада.
