Сукупна ринкова капіталізація криптовалют становить $2,82 трлн, що на 1,61% нижче в порівнянні з минулим закриттям та на 2,61% менше від пікового значення минулої неділі.
Учасники ринку, ймовірно, зменшують ризик після значного зростання, оскільки напередодні 30 вересня очікується публікація інфляційних даних за серпень.
1. Позиції, відкриті з використанням кредитного плеча на зростання, зазнали основних втрат
Були ліквідовані лонги (покупці, що розраховують на підвищення курсу) на суму $209,40 млн за 24 години, що удвічі перевищує втрати по шортам ($101,52 млн).
Ця величина суттєво менша за $454 млн ліквідацій лонгів, які спостерігались 24 вересня, отже лише фактор кредитного плеча не є визначальним для нинішнього спаду.
- Лонги за 24 години: $209 млн, удвічі більше за шорти
- За останні чотири години: ліквідовано лонгів на $119 млн, шортів – на $12 млн
- Зачеплені трейдери: близько 102 100 протягом доби
2. Посилення побоювань щодо підвищення ставки напередодні вересневого релізу
Федеральна резервна система підвищила облікову ставку 16 вересня, і зараз ринок очікує подальшого зростання. За даними CME FedWatch, ймовірність нового підвищення ставки у жовтні оцінюється у 68,1%. Ринкова ціна опціонів на грудень закладає ймовірність другого підвищення у 55,9%.
Дохідність 10-річних казначейських облігацій США на 25 вересня закрилася на рівні 5,17% – майже максимально з 2007 року. Високі ставки вже знизили вартість біткойна нижче $84 000 23 вересня.
Звіт щодо індексу PCE за серпень буде оприлюднено 30 вересня. За липень річна інфляція PCE склала 3,7%, і якщо дані за серпень виявляться сильнішими за прогнози, ймовірність підвищення ставки суттєво зросте. Притоки в біткойн-ETF також стрімко скоротилися, хоча баланс за минулий тиждень все ще залишається позитивним.
Відмітка $2,79 трлн наразі використовується ринком у якості рівня підтримки. Втрата цього рівня підвищує ризик зниження до $2,71 трлн і далі – до $2,53 трлн. Для переорієнтації на відновлення капіталізації потрібно відновитися вище $2,89 трлн – рівня, втрачено го 23 вересня. Закриття дня вище цієї позначки розширить перспективу до $2,95 трлн та $3,05 трлн.
- Ймовірність жовтневого підвищення ставки: 68,1%, за даними CME FedWatch
- Дохідність 10-річних облігацій: 5,17% станом на 25 вересня
- ETF-інфлоу: $134 млн 25 вересня, падіння на 87% порівняно з 21 вересня
Coin Spotlight: Morpho (MORPHO)
Morpho (MORPHO) втратила приблизно 5% вартості за останню добу, опустившись до $2,61; семиденне зниження склало 7%. Графік демонструє формування можливої фігури подвійної вершини – два максимуми на близьких рівнях. Пік був зафіксований біля $3,00 24 серпня та $2,98 25 вересня. Лінія «шийки» (minima між піками) проведена на рівні $2,04. Відсутність її пробою не підтверджує завершення моделі.
Лінія «шийки» знаходиться приблизно на 32% нижче за максимуми. Отже, пробій цієї позначки може сформувати подальшу хвилю зниження такої самої амплітуди. Від кінця серпня помітне зниження обсягів продажу, що створює передумови для реактивації покупців. Поточне просідання нижче $2,62 зміщує акцент до наступного рівня підтримки – $2,51.
- Динаміка: зниження на 5% за добу, 7% за тиждень
- Скасування негативного сценарію: закриття дня вище $3,00
- Рівні підтримки: $2,51, далі $2,40; лінія шийки знаходиться на $2,04
Позиція аналітика: Основним обтяжуючим чинником виступають очікування підвищення облікової ставки. За відсутності інфляційного сюрпризу 30 вересня і закритті дня вище $2,89 трлн перспектива жовтневого відновлення збережеться. Втрата позначки $2,79 трлн зафіксує подальший рух до $2,71 трлн.
