Токійський стартап Digital Securities Inc. запустив «renga», платформу токенів безпеки на основі блокчейну, що дозволяє індивідуальним інвесторам купувати частки у великих активах нерухомості.
Сервіс відкривається 30 вересня зі своїм першим фондом і дозволяє торгувати між прямими інвесторами — безпрецедентна особливість на регульованому ринку цінних паперів Японії.
Часткові інвестиції в нерухомість, доступні для роздрібних інвесторів
Digital Securities Inc. представила свій перший фонд під брендом ренга «Residence (Kita-Shinagawa)», підписки на який відкриті з 30 вересня по 8 грудня. Фонд націлений на щорічну прибутковість на рівні 5,5% протягом п’яти років. Інвестори можуть купувати одиниці від 3 362 доларів США (500 000 ієн), при цьому мінімальна торгова одиниця становить 672 долари США (100 000 ієн).
Сек’юріті токени Випущені через блокчейн дозволяють частково володіти активами з високою вартістю. Така структура знижує вхідні бар’єри для роздрібних інвесторів, які традиційно не мали доступу до таких інвестицій. Крім того, токенами можна торгувати безпосередньо між інвесторами на платформі.
Ця установка усуває посередницькі комісії з боку брокерів або довірчих банків. Компанія Digital Securities отримала дозвіл регулюючих органів на роботу цього повністю цифрового маркетплейсу. Фірма також володіє кількома пов’язаними патентами. Разом ці кроки спрямовані на підтримку ширшої участі в роздрібній торгівлі з дотриманням нормативних вимог.
Розширення ринку цифрових цінних паперів за межі нерухомості
На платформі renga планується розміщувати фінансові продукти від кількох емітентів. Це може бути енергетична інфраструктура, літаки, кораблі та корпоративні облігації.
«Японські домогосподарства часто віддають перевагу готівковим заощадженням. Багато людей не знають, які фінансові продукти вибрати, а відповідні варіанти обмежені. Renga прагне створювати стабільні продукти, які відповідають цим консервативним уподобанням». Генеральний директор Кохей Ямамото сказав
Він додав: «Інвестори можуть отримати негрошові вигоди, пов’язані з базовими активами. Це включає такі привілеї, як ексклюзивні купони». Маркетплейс дозволяє торгувати токенами, пропонуючи ліквідність для інвесторів, стурбованих блокуванням коштів на тривалі періоди. Ямамото порівняв платформу з Netflix, заявивши: «Ми хочемо створити систему, де кілька високоякісних продуктів доступні в одному місці».
Експерти галузі зазначають, що ця модель може «демократизувати інвестиції в цінні папери», дозволяючи роздрібним інвесторам отримати доступ до класів активів, які раніше були обмежені установами. Однак питання оподаткування залишається проблемою.
В даний час японське законодавство класифікує дохід від цифрової безпеки як різний оподатковуваний дохід. Ямамото прокоментував: «Регулюючі органи не заявили, що поточне оподаткування є остаточним. У майбутньому можуть відбутися зміни».
Фінансування серії А підтримує розширення
Digital Securities завершила друге закриття свого раунду серії А 25 вересня, залучивши 2 мільйони доларів (300 мільйонів ієн). Це призвело до того, що загальне фінансування склало 8 мільйонів доларів (1,2 мільярда ієн). Серед інвесторів були SBI Ventures Three, Mitsubishi Corporation та MUFG No.10 Investment Business Limited Partnership за підтримки Mitsubishi UFJ Bank та MUFG Capital.
Рьо Като, заступник керівника відділу стратегічного просування бізнесу SBI Securities, пояснив, що продукти, які раніше були доступні лише установам, тепер можуть бути дроблені для роздрібних інвесторів, що дозволить більшій кількості людей брати участь в інвестиціях у цінні папери. Він також зазначив, що в майбутньому такі активи, як фільми, вино чи мистецтво, можуть стати фінансовими продуктами, а це означає, що особисті інтереси можуть дедалі більше перетинатися з інвестиційними можливостями.
Фірма планує масштабувати маркетплейс до рівня в один трильйон ієн, одночасно диверсифікуючи пропозиції токенізованих активів.
