Zcash (ZEC) привернув увагу, зріс майже на 400% у жовтні та на 44,2% цього тижня. Навіть за останні 24 години вони додали ще 6,6%, демонструючи сильний купівельний тиск. Але поки ціна Zcash продовжує зростати, з’являються ознаки виснаження.
Індикатори імпульсу тепер вказують на ризик відкату, навіть якщо Zcash залишається всередині бичачої структури.
Ризики відкату зростають у міру того, як ціна випереджає імпульс
У період з 11 по 29 жовтня ціна Zcash продовжувала підніматися до вищих максимумів, тоді як індекс відносної сили (RSI) досягав нижчих максимумів. RSI – це індикатор імпульсу, який вимірює силу покупки та продажу. Коли ціни зростають, а RSI падає, це сигналізує про ведмежу дивергенцію, що вказує на те, що імпульс не підтверджує цей крок.
Ця розбіжність виникла на тлі 400-відсоткового зростання Zcash у місячному обчисленні, що свідчить про те, що сам сплеск тепер впливає на ризик RSI. Іншими словами, ціна просунулася занадто далеко, занадто швидко, і RSI не пішов за нею. Цей дисбаланс зазвичай натякає на перезарядку.
Хочете отримати більше подібних статистичних даних про токени? Підпишіться на щоденну криптовалютну розсилку редактора Харша Нотарія тут.
Примітка: Хоча така ведмежа дивергенція на денному графіку часто сигналізує про розворот тренду, короткострокова історія ZEC демонструє похвальну силу цін. Ця сила може обмежити ризик відкату, якщо і коли ціна Zcash скорегується.
Примітно, що Zcash все ще демонструє імпульс прориву прапора, і загальне ралі виглядає незмінним.
У той же час Chaikin Money Flow (CMF), який відстежує, скільки великих грошей надходить або виходить, має тенденцію до зниження протягом останніх кількох сесій. Зараз він коливається поблизу нуля, а це означає, що великі інвестори можуть резервувати прибуток замість того, щоб збільшувати ризики.
Щоб Zcash знову набрав обертів, CMF повинен розвернутися вище, а RSI повинен піднятися вище 75. Рух RSI вище 75 разом із зростанням цін синхронізує імпульс і ціну, принаймні в короткостроковій перспективі. І це може звести нанівець упередження відкату.
Тривалі ліквідації збільшують ризик відкату
Карта ліквідації ZEC лише від Bybit показує, наскільки сильно ринок нахилений до довгих позицій. Наразі лонг плече становить понад $20,8 млн проти лише $10,7 млн у шортах. Це означає, що більшість трейдерів все ще роблять ставку на зростання.
Таке позиціонування підвищує ризик лонг-сквізу — різкого руху вниз, який змушує лонги з надмірним кредитним плечем закривати позиції, штовхаючи ціни ще нижче. Навіть невелике падіння може спровокувати це, особливо з огляду на історію волатильності Zcash.
Найбільші ліквідаційні кластери знаходяться в діапазоні від 308 до 295 доларів, що робить їх зонами високого ризику в разі зростання тиску продажу. Враховуючи, що ціна ZEC реагує на деривативи, ризик відкату ціни залишається, якщо кредитне плече не охолоне.
Бичача структура цін zcash тримається, але не без ризиків
Незважаючи на ці короткострокові попереджувальні знаки, технічна структура Zcash залишається оптимістичною. На 12-годинному графіку ZEC торгується всередині висхідного каналу, що зазвичай призводить до проривів вгору.
Верхня лінія тренду, однак, слабка — лише з двома точками дотику, а це означає, що рух вище за неї може бути вибухонебезпечним, якщо бики повернуть собі контроль. Ключовий рівень, на який варто звернути увагу, – 365 доларів, який відкидає всі аванси з 27 жовтня.
Якщо ZEC прорветься вище, то безпосередніми цілями стануть $382 і $400, а $400 виступлять сильним психологічним бар’єром. Закриття вище 400 доларів може відкрити двері до 456 і навіть 548 доларів, виходячи з розширень Фібоначчі.
З іншого боку, критичною підтримкою залишається $308. Стійке падіння нижче нього може відправити ZEC до 267 або 226 доларів, перетворивши поточну модель з бичачої на корекційну.
Прорив нижче 308 доларів також спровокує тривалі ліквідації, як згадувалося раніше. Це може навіть зламати бичачу структуру каналу та підштовхнути ціну Zcash до $267 або нижче.
