До Uptober залишився лише один день, і оптимізм щодо Bitcoin (BTC) та ширшого крипторинку зашкалює.
Оскільки галузь вступає в десятий місяць року, вирівнювання 10 ключових внутрішніх, макро, технічних і ончейн сигналів свідчить про те, що криптовалютний ринок може бути готовий до значного зростання в жовтні.
Чи виправдає жовтень «Uptober»? 10 сигналів свідчать про майбутнє ралі
Перші перспективні ознаки з’являються з ринкових сигналів, де тенденції ліквідності, настроїв і сезонності вирівнюються на користь биків.
1. Історичні жовтневі патерни біткоїна
З сезонної точки зору, жовтень був бичачим місяцем для біткойна. Найбільша криптовалюта продемонструвала середню прибутковість у розмірі 21,89%, закриваючи місяць у зеленому кольорі 10 разів за останні 12 років.
Варто зазначити, що цього разу з’являється кілька ознак, які можуть означати, що цей бичачий тренд може поширитися на ширший ринок.
2. Терміни виконання SEC на ETF
У жовтні SEC має прийняти рішення про кілька біржових фондів альткоїнів (ETF), які можуть стати основними каталізаторами ринкових настроїв.
«Величезні наступні кілька тижнів для спотових криптовалютних ETF. Наближаються остаточні терміни виконання численних заявок. Починається цього тижня з дедлайну на Canary spot ltc ETF. За цим послідують рішення щодо ETF SOL, DOGE, XRP, ADA та HBAR (хоча SEC може схвалити будь-який або всі з них у будь-який час)», — написав Нейт Герачі.
Схвалення, ймовірно, можуть влити свіжий капітал у ринок, спровокувавши можливе цінове ралі. Незважаючи на історичну ведмежу сезонність для деяких альткоїнів, таких як XRP, ці каталізатори можуть перекрити минулі тенденції.
3. Пропозиція стейблкоїнів зросла до рекордно високого рівня
Крім того, дані DefiLama показали, що загальна капіталізація ринку стейблкоїнів досягла нового історичного максимуму в майже 297 мільярдів доларів. Ця віха відображає зростаючу ліквідність в екосистемі, оскільки стабільні монети часто служать опорними елементами для криптоінвестицій. Збільшення пропозиції зазвичай корелює з розширенням ринку, що позиціонує жовтень для потенційного припливу.
4. Згасаючий ажіотаж у роздрібній торгівлі
Крім ліквідності, індикатори настроїв додають протилежний бичачий поворот. Пошуковий інтерес до таких термінів, як «криптовалюта», «альткойн» і «біткойн», знижується, що відображає низьку увагу громадськості. Низький соціальний інтерес на цьому етапі розглядається як бичачий, що свідчить про те, що ринок все ще знаходиться на ранній стадії свого циклу, перш ніж основні інвестори повернуться.
«Наші дані показують одну і ту ж закономірність знову і знову: імпульсивні інвестори завжди приходять занадто пізно. Вони починають досліджувати біржі, монети або навіть «Хто такий Сатоші Накамото?» лише після великих рухів — тоді вони кричать про маніпуляції, збитки та стверджують, що ринок їх зруйнував. Але правда зовсім інша”, – сказав Жоао Ведсон, засновник Alphractal.
5. Очікування зниження ставки ФРС
У наступному місяці також з’являться сприятливі для крипторинку макроекономічні умови. За даними CME FedWatch Tool, ринки оцінюють з ймовірністю 89,3% того, що ФРС знизить ставки на своєму жовтневому засіданні після нещодавнього зниження їх у вересні.
Для криптовалют висока ймовірність чергового зниження ставки ФРС є бичачим макросигналом. Нижчі відсоткові ставки знижують привабливість традиційних безпечних активів, таких як облігації, і підвищують попит на ризикові активи, включаючи біткойн та альткоїни.
Дешевші запозичення також підвищують ліквідність на фінансових ринках, що часто призводить до більшого перетоку капіталу в криптовалюту.
6. Відновлення глобальної кореляції М2
Крім того, Рауль Пал, засновник і генеральний директор Global Macro Investor, зазначив , що біткоїн раніше відстежував глобальну грошову масу М2 з 12-тижневим лагом. Однак 16 липня ця кореляція розірвалася.
Це сталося тому, що Мінфін США виснажив ліквідність, випустивши облігації на $500 млрд для відновлення свого Загального рахунку казначейства. Пал припустив, що рахунок тепер достатньо «поповнений».
Таким чином, він очікує, що відтік ліквідності зійде нанівець. Це, в свою чергу, може дозволити Bitcoin знову піти слідом за M2.
7. RSI-сигнали Bitcoin
З технічної точки зору, Джо Консорці зауважив, що 30-денний індекс відносної сили Bitcoin (RSI) наближається до рівнів, які спостерігалися на дні квітня 2025 року та мінімуму перед 4 кварталом 2024 року. Цей стан перепроданості сигналізує про набір обертів.
8. Бичачі структури ринку альткоїнів
Що стосується альткоїнів, аналітики проводять паралелі між поточною структурою ринку та моделями, що спостерігалися у 2017 та 2021 роках, що призвело до масового ралі.
“Альтсезон відбудеться в 4 кварталі. Готуйтеся до Uptober, Moonvember і Pumpcember”, — спрогнозував аналітик Гордон.
Крім того, Merlijn The Trader зазначив, що альткоїни щойно сформували патерн “чашка та ручка”. У технічному аналізі цей патерн вважається бичачою конфігурацією продовження. Як тільки рукоятка завершена, це часто сигналізує про закінчення фази консолідації та потенціал значного прориву вгору.
“Що буде після? Параболічна манія. Багатотрильйонна кришка – це доля”, – зауважив він.
9. Сигнали в ланцюжку підкреслюють впевненість власника
Нарешті, сигнали в ланцюжку підживлюють подальший оптимізм щодо ралі Uptober. Аналітик Даркфост показав, що приплив бірж опткоїнерів досяг мінімуму циклу.
Цей показник, який відстежує адреси, що містять принаймні один повний Bitcoin, свідчить про те, що власники зберігають свої монети.
«На Binance, після піку в листопаді 2023 року із середньорічним припливом майже 11 500 BTC, тепер цей показник впав приблизно до 7 000 BTC, що стало новим мінімумом циклу. Така ж тенденція спостерігається на всіх біржах, де середньорічні депозити опткоїнів скоротилися з 45 000 BTC у травні 2024 року до приблизно 30 000 BTC сьогодні. Падіння валютних депозитів свідчить про сильнішу впевненість у утриманні, що механічно знижує тиск продажів”, – написав Даркфост.
Крім того, фіксація прибутку серед довгострокових інвесторів знизилася, а власники утримуються від продажів. Дані в ланцюжку, включаючи знищені Coin Days (CDD) і коефіцієнт прибутку від витраченої продукції (SOPR), показують активність охолодження та зниження тиску продажів. Це зміцнює цілісність бичачого ринку та вказує на подальше зростання.
10. Коефіцієнт MVRV падає до нейтральної зони
Нарешті, коефіцієнт MVRV (ринкова вартість до реалізованої вартості), який порівнює ринкову вартість Bitcoin з реалізованою вартістю, знизився до 2,0.
«Історично склалося так, що ця зона не відображає ні паніки, ні ейфорії: інвестори все ще сидять на здорових прибутках, але ринок охолонув від перегрітих умов. Кожен минулий цикл показував, що коли MVRV консолідується навколо цього діапазону після раннього сплеску, тренд часто обнуляється, перш ніж увійти в найсильнішу фазу розширення», — заявив аналітик.
У сукупності ці сигнали свідчать про те, що впевненість серед власників зміцнюється, тиск на продажі знижується, а ринок криптовалют позиціонує себе для подальшого зростання в жовтні. Тим не менш, такі ризики, як регуляторні невдачі або макроекономічні потрясіння, залишаються важливими факторами, на які слід звернути увагу.
