Жовтень залишив глибокий слід на крипторинку, зафіксувавши найбільшу ліквідаційну подію в історії. Цей місяць також може стати останньою можливістю для інвесторів вийти за сприятливими цінами до початку ведмежого ринку.
Ґрунтуючись на аналізі з авторитетних джерел, у наступному огляді висвітлюються ключові ончейн і технічні показники, які інвестори повинні враховувати при оцінці ризиків під час цього чутливого етапу.
Індикатор бичачого/ведмежого ринку блимає ведмежим сигналом
Перша ознака пов’язана з індикатором бичачого/ведмежого ринку 10x Research. Згідно з їхнім останнім звітом, цей індикатор блимає ведмежим сигналом у жовтні.
У звіті наголошується, що імпульс біткоїна застопорився. Ончейн і деривативні сигнали, які колись підживлювали ралі, тепер згасають. Інституційні інвестори непомітно посилюють схильність до ризику, тоді як роздрібні трейдери залишаються в пастці поблизу рівнів беззбитковості.
Фірмові моделі 10x Research свідчать про те, що ринок переживає критичний поворотний момент — за цим може послідувати або різка корекція, або сильне відновлення.
«Ми зберегли тактично ведмежу позицію, очікуючи потенційного відкату до $100 000», — заявили в компанії.
Крім того, індикатор ринкового циклу бичачо-ведмежий від CryptoQuant також підкріплює цю точку зору. Ця модель відстежує ринкові цикли на основі даних у мережі. 365-денна ковзна середня (Bull-Bear 365 MA) опустилася близько до нуля.
Тепер індикатор увійшов у зону «Ведмідь». Якщо умови погіршаться ще більше, він може перейти у фазу «екстремального ведмедя», оскільки MA Bull-Bear 365 опуститься нижче нуля.
Історично склалося так, що коли цей індикатор і його 365 MA падають нижче нуля, це сигналізує про початок тривалого ведмежого ринку.
Ще одним важливим фактором є чотирирічний ринковий цикл. Хоча деякі аналітики стверджують , що чотирирічний ритм мертвий, дані про ціни все ще слідують цій усталеній моделі.
Попереднє дослідження Alphractal, засноване на чотирирічному циклі, що складається з накопичення, розмітки, розподілу та однорічної ведмежої фази, продовжує доводити точність.
Згідно з цією моделлю, пік циклу очікується приблизно в жовтні 2025 року, а потім потенційне дно в жовтні 2026 року.
Нарешті, аналітик Alejandro’TC на X (раніше Twitter) підкреслив важливість щомісячної лінії тренду індексу відносної сили (RSI). Він зауважив, що ведмежий ринок починається щоразу, коли RSI пробиває свою довгострокову висхідну лінію тренду.
У попередньому циклі RSI повторно протестував лінію тренду перед великим крахом. У поточному циклі щойно відбулася така ж поведінка – RSI повторно протестував і демонструє ознаки ослаблення.
Alejandro’TC припустив, що це може бути спокійною можливістю вийти перед серйозним падінням:
«Щоразу, коли місячна лінія тренду пробивала, починався ведмежий ринок. Хороша новина: він завжди давав час спокійно вийти перед великим падінням». – сказав Алехандро.
Кілька точок даних, включаючи ончейн-індикатори, моделі ринкового циклу та технічні сигнали, узгоджуються. Всі вони свідчать про те, що жовтень може бути найкращим часом для виходу до початку ведмежого ринку.
Однак прогнози залишаються прогнозами. Кілька факторів все ще можуть підтримувати бичачий імпульс, такі як потенційне зниження ставок ФРС, ротація капіталу з золота в криптовалюту, а також сильний ETF та інституційне накопичення.
Хоча обережність виправдана, найближчі місяці можуть визначити, чи відновиться ринок — або знову запалиться.
