Пошукові запити в Google за запитом «допомога з іпотекою» зараз перетнули пік глобальної фінансової кризи 2008 року, що сигналізує про зростаючий стрес на ринку житла США.
Аналітики попереджають, що тиск на доступність поглиблюється: прострочені орендні платежі зростають, а вартість іпотеки зростає темпами, які значно випереджають зростання доходів.
Ставки за іпотечними кредитами сигналізують про зміну економічного тиску на криптовалютні ринки
За даними житлового аналітика Ніка Герлі, з 2019 року доходи зросли лише на 21,9%. Тим часом вартість іпотечних кредитів за той же період зросла на 91,9%.
«Витрати на покупку зростають у чотири рази швидше, ніж доходи. Не стійкий”, – написав Герлі.
Інші коментатори, включаючи Дарта Пауелла та Ніла, вказали на різке зростання прострочених платежів за оренду. Також зростає боротьба домовласників за те, щоб не відставати від щомісячних рахунків.
Тим часом дані Polymarket і Barchart показують , що пошукові запити про допомогу в іпотеці перевищили рівень 2008 року. Це відображає, як фінансовий стрес поширюється за межі орендарів на власників житла.
У зв’язку з падінням доступності активність купівлі житла залишається приглушеною, навіть незважаючи на посилення умов кредитування.
Криптоексперимент FHFA підштовхує до прийняття, але з певними зобов’язаннями
На цьому тлі Федеральне агентство з фінансування житлового будівництва (FHFA) спробувало полегшити доступ до кредитів у червні , дозволивши біткойнам та деяким криптовалютам враховуватися як активи для отримання іпотечного кредиту.
Цей крок стосується претендентів через Fannie Mae та Freddie Mac. Це стало першим випадком, коли федеральна іпотечна система офіційно визнала криптовалюту в оцінці активів.
Однак програма мала обмеження. Лише криптовалюта, що зберігається на кастодіальних біржах, що регулюються США, має право на участь, тоді як біткойн у холодному сховищі, налаштуваннях з мультипідписом або гаманцях із самостійним зберіганням – ні.
Заявники також не можуть надавати ці активи в заставу, оскільки криптоактиви враховуються як чиста вартість у процесі оцінки.
Критики стверджують, що такий підхід підриває основний принцип біткойна – самосуверенітет.
«Схоже, що біткойн, що зберігається на самостійному зберіганні, НЕ буде враховуватися як актив для розгляду за кредитами на житло. Це помилка Pulte; Самоопіка принципово узгоджується з американськими цінностями. Це тривіально – довести право власності на BTC на самостійному зберіганні», – написав експерт із самостійного зберігання Нік Нойман.
Компанія Swan, що надає фінансові послуги Bitcoin, підтримала занепокоєння. Хоча Swan визнала цей крок як перемогу, вона визнала обмеження.
Біткоїн не існує в очах іпотечних андеррайтерів, якщо він не видимий на регульованих державою кастодіальних платформах.
Для Swan це відображає ширшу закономірність: спочатку ігнорування криптовалюти, потім її прийняття, але лише на умовах, призначених для контролю.
Незважаючи на це, прихильники вважають, що визнання FHFA все ще знаменує собою прорив. Включивши криптоактиви без вимоги конвертації в долари США, агентство дало цифровим активам точку опори на одному з найбільш системно важливих ринків Америки.
Для власників криптовалют, особливо тих, хто може бути бідним на готівку, але багатим на активи, це може відкрити шлях до отримання іпотечних кредитів, які в іншому випадку були б недосяжними.
Тим не менш, житлова криза підкреслює межі ролі криптовалюти. Визнання прийшло саме тоді, коли житловий стрес зріс до рівня, небаченого з 2008 року, а вузький обсяг права означає, що біткойн навряд чи принесе широке полегшення.
Натомість інтеграція криптовалюти в іпотечний кредит може залишитися нішевим інструментом.
З одного боку, це символізує ширшу фінансову конвергенцію. З іншого боку, вона залишається далекою від вирішення кризи доступності, що охопила американські домогосподарства.