Золото (XAU/USD) досягло нового рекордного максимуму поблизу $3 790, а потім відкоригувалося нижче.
Інвестори уважно вивчатимуть дані високого рівня зі Сполучених Штатів, щоб вирішити, чи може ралі XAU/USD продовжитися в найближчій перспективі.
Золото входить у фазу консолідації нижче рекордного піку
Ескалація геополітичної напруженості дозволила золоту набрати бичачий імпульс на початку тижня. Новини про те, що війська НАТО перехопили три російські винищувачі МіГ-31 після того, як вони увійшли в повітряний простір Естонії, змусили інвесторів нервувати і підвищили попит на безпечні притулки.
Після зростання більш ніж на 1,5% у понеділок, XAU/USD продовжив зростати на початку вівторка і досяг нового історичного максимуму на рівні 3 791 долара. XAU/EUR і XAU/GBP також досягли рекордно високого рівня після невтішних публікацій індексу менеджерів із закупівель (PMI), які показали, що золоту вдалося втримати відтік капіталу з євро та фунта стерлінгів.
У другій половині дня відновлення зміцнення долара США (USD) на обережному тоні голови Федеральної резервної системи (ФРС) Джерома Пауелла щодо пом’якшення політики та вересневих даних американського індексу ділової активності S&P Global, які показали, що ділова активність у приватному секторі продовжувала зростати здоровими темпами, призвела до відступу XAU/USD.
Говорячи про економічні перспективи у вівторок, Пауелл повторив, що вони подбають про те, щоб одноразове підвищення цін не стало постійною проблемою інфляції. Він також зазначив, що до наступної зустрічі вони розглянуть дані про ринок праці, зростання та інфляцію, щоб оцінити, чи політика в правильному місці.
Долар США продовжив перевершувати своїх конкурентів у середу після того, як дані показали, що продажі нових будинків зросли на 20,5% у серпні, що послабило занепокоєння щодо умов на ринку житла. У четвер долар США набрав ще більше бичачого імпульсу після того, як Бюро економічного аналізу США (BEA) оголосило, що переглянуло річне зростання валового внутрішнього продукту (ВВП) за другий квартал до 3,8% з 3,3% у попередній оцінці.
Крім того, замовлення на товари тривалого користування зросли на 2,9% у серпні, перевищивши очікування ринку щодо зниження на 0,5% з великим відривом, а щотижнева первинна заявка на допомогу з безробіття знизилася до 218 000 з 232 000 на попередньому тижні. Широке зміцнення долара США призвело до того, що XAU/USD залишився у фазі консолідації на рівні близько 3 750 доларів у другій половині тижня.
Остаточний випуск даних тижня показав, що річна інфляція в США, яка вимірюється зміною індексу цін на особисті споживчі витрати (PCE), зросла до 2,7% у серпні з 2,6% у липні. Базовий індекс цін PCE, який не враховує волатильність цін на продукти харчування та енергоносії, зріс на 2,9% за той же період, що відповідає липневому зростанню та оцінці аналітиків. Ці цифри значною мірою були проігноровані учасниками ринку.
Однак бичаче відкриття на Уолл-стріт призвело до того, що долар США втратив частину інтересу і дозволив золоту витягнутися вище на американській сесії в п’ятницю.
Інвестори в золото вивчатимуть дані США, щоб оцінити перспективи політики ФРС
Економічний календар США запропонує кілька випусків даних високого рівня, які можуть вплинути на ринкове ціноутворення перспектив політики ФРС і вплинути на оцінку золота в найближчій перспективі.
Інструмент FedWatch CME Group показує, що ринки широко очікують, що ФРС вибере ще одне зниження ставки на 25 базисних пунктів (б.п.) у жовтні. Імовірність ще одного зниження ставок у грудні тримається на рівні близько 60% порівняно з майже 80% до вищезазначених даних США. Пауелл і кілька інших політиків визнали зростаючі ризики для ринку праці і пояснили, що вересневе зниження ставок було доцільним, щоб компенсувати ці ризики.
У вівторок Бюро статистики праці США (BLS) опублікує дані про вакансії JOLTS за серпень. Хоча це широко розглядається як запізнілий показник, помітне зниження з показником нижче 7 мільйонів або значний позитивний сюрприз вище 7,5 мільйона може викликати пряму реакцію.
У середині тижня уважно стежитимуть за зміною зайнятості ADP та індексом ділової активності у виробничому секторі ISM за вересень. У разі, якщо заробітна плата в приватному секторі зросте більш ніж на 70 000, а загальний індекс ділової активності у виробничому секторі повернеться до зони зростання вище 50, долар США може зберегти свою силу і спричинити зниження XAU/USD.
Платіжні відомості в несільськогосподарському секторі (NFP) може посилити волатильність ринку в п’ятницю. Після похмурих показників останніх кількох місяців ще один невтішний друк NFP може підтвердити зниження ставки ФРС у грудні та сильно вплинути на прибутковість облігацій США та казначейських облігацій США.
За такого сценарію золото може набрати бичачий імпульс до вихідних. І навпаки, долар США може продовжити своє ралі і сильно вплинути на XAU/USD, якщо NFP перевищить 70 000 і зменшить занепокоєння з приводу стану на ринку праці.
Технічний аналіз золота
Незважаючи на нещодавній відкат, золото залишається технічно перекупленим, а індикатор Relative Strength Index (RSI) на денному графіку тримається значно вище 70. Тим не менш, XAU/USD залишається у верхній половині висхідного регресійного каналу дев’ятимісячної давності і торгується значно вище 20-денної простої ковзної середньої (SMA), що свідчить про те, що бичачий ухил залишається незмінним з потенціалом технічної корекції.
З іншого боку, $3 670 (середня точка висхідного каналу регресії, 20-денна SMA) вирівнюється як перша підтримка, за якою слідують $3 500-$3 480 (статичний рівень, круглий рівень, 50-денна SMA). Якщо дивитися на північ, то перший рівень опору може бути помічений на рівні $3,790-$3,800 (рекордно високий, круглий рівень), $3,860 (верхня межа висхідного каналу) і $3,900 (рівень раунду).
