Лідер DeFi Aave офіційно запустив Horizon Market. Нова платформа дозволяє інституційним інвесторам позичати стабільні монети, використовуючи токенізовані реальні активи (RWA) як заставу.
Цей крок розблокує значний інституційний капітал для DeFi. Нарешті, він усуває давні регуляторні перешкоди та перешкоди щодо дотримання нормативних вимог, які змушували багатьох великих гравців залишатися осторонь.
Horizon: перший ринок RWA для інституційних інвесторів
Як було оголошено в четвер у блозі компанії, Horizon буде функціонувати як маркетплейс RWA інституційного рівня. Зокрема, це послуга, яка дозволяє стейблкоїнам, таким як USDC, GHO та RLUSD, брати запозичення під заставу традиційних фінансових активів, таких як казначейські облігації США, корпоративні облігації та фонди грошового ринку (MMF).
Запуск спрямований на вирішення ключового завдання інституційного впровадження. Більшість протоколів DeFi є відкритими та інклюзивними. Історично склалося так, що ці характеристики були несумісні з жорсткою внутрішньою політикою інституційних інвесторів та складними регуляторними зобов’язаннями.
Aave наголосила, що Horizon забезпечує відповідну інфраструктуру. Команда спеціально розробила цю інфраструктуру, щоб відповідати інституційним вимогам до кредитування під заставу. Отже, ця структура дозволила вперше масштабувати ончейн-кредитування під заставу реальних активів.
Компанія пояснила: «Horizon працюватиме на дозволеному екземплярі протоколу Aave V3». Це гарантує, що лише верифіковані учасники можуть надавати заставу RWA. Aave заявила, що платформа пропонуватиме інституційним клієнтам кредитування в режимі 24/7 у режимі реального часу з підвищеною прозорістю та ефективністю.
Сервіс кредитування в режимі реального часу 24/7
Важковаговики галузі, такі як Centrifuge, Circle, VanEck, WisdomTree і Ripple, приєдналися до платформи як початкові партнери, зокрема, взявши на себе роль перших постачальників активів.
Першими підтримуваними заставними активами є MMF інституційного рівня та короткострокові токени, забезпечені Казначейством США. Наприклад, представниками є JAAA (від Centrifuge), USYC (від Circle) та USTB (від Superstate).
Ці токени представляють дохід від базових активів з низьким рівнем ризику, таких як короткострокові казначейські облігації США та корпоративні облігації з рейтингом AAA. Після того, як установа пройде необхідні перевірки відповідності, вона може безперешкодно позичати стабільні монети під цю заставу для розгортання в ширшій екосистемі DeFi.
Дизайн Horizon – це система з подвійною структурою. Іншими словами, система дозволяє та обмежує пули застави RWA кваліфікованими інвесторами, дозволяючи будь-кому використовувати відповідні пули стейблкоїнів.
Це означає, що будь-хто в просторі DeFi може вільно позичати або позичати стабільні монети, отримані від інституційної застави RWA, створюючи новий потужний міст ліквідності між традиційними та децентралізованими фінансами.
