Виступ президента Трампа від 1 квітня щодо ситуації у війні з Іраном передбачав ще дві-три тижні інтенсивних військових ударів, що обірвало короткочасне полегшення на фондовому ринку США і стимулювало зростання ціни на нафту понад $110 за барель.
Ця промова чітко розмежувала американські акції на бенефіціарів і аутсайдерів. Аналітики BeInCrypto виділили три цінних папери, де вплив новини виявився найбільш виразним. До аналізу увійшла одна енергетична компанія, що отримала додатковий прибуток через геополітичну премію на нафті.
До списку також входять дві компанії з високою залежністю від цін на нафту, для яких відновлення було обірване буквально за кілька годин. Вибір ґрунтувався на цінових коливаннях, структурі графіка і тому, наскільки бізнес-моделі цих емітентів прямо корелюють із тривалим збереженням високої вартості нафти.
APA Corporation (NASDAQ: APA)
APA Corporation (APA) — серед американських емітентів, що виграли найбільше від актуальної іранської ситуації. Як моноенергетична компанія в сегменті upstream (геологорозвідка та видобування нафти й газу), фактично кожний долар подорожчання сировини безпосередньо впливає на фінансовий результат APA.
Обіцянка Трампа продовжити удари та погрози вразити енергетичну інфраструктуру Ірану створюють ризики стійкого порушення поставок, що підтримує підвищені ціни на нафтосировину у середньостроковій перспективі.
На денному графіку APA додала орієнтовно 96% із початку січня, сформувавши класичну модель «полюсу та бичачого прапора». З 30 березня котирування консолідуються в межах фігури прапора.
Показник Chaikin Money Flow (CMF) — індикатор купівельного/продажного тиску з боку інституцій — демонструє послідовно зростаючі вершини протягом усього ралі, становлячи наразі 0,18.
Стійкий інституційний попит свідчить, що великі гравці підтримують динаміку APA, а не фіксують прибутки на піку.
2 квітня акції APA досягли максимуму $43,93, однак не змогли пробити верхню межу прапора. Чисте закриття вище $43,98 підтвердить вихід із фігури з ціллю $49,80 і наступними проєкціями $55,63 і $65,06 за розширеним сценарієм.
Водночас пробій нижче $40,38 призведе до дострокового завершення модельної конфігурації, а повна інвалізація бичачої структури почнеться лише у разі руху нижче $31,56.
Carnival Corporation (NYSE: CCL)
Carnival Corporation (CCL) перебуває на протилежному полюсі залежності від динаміки котирувань нафти. У статусі найбільшого глобального круїзного оператора, пальне є однією з ключових змінних витрат.
Зростання нафтової сировини безпосередньо знижує маржу, а тривалий геополітичний ризик стримує попит на бронювання, створюючи подвійний негативний вплив, який лише окремі сегменти спроможні витримати.
Від піку $34,05 від 6 лютого, Carnival рухається у рамках спадного цінового каналу на денних графіках. За останній місяць ціна зменшилася приблизно на 10% на тлі підвищення нафтових цін.
Із середини листопада до кінця березня формувалася бичача дивергенція: ціна робила нижчий мінімум, а індикатор відносної сили (RSI), що характеризує динаміку імпульсу, відображав вищий мінімум.
Така розбіжність сигналізувала про скорочення імпульсу продажів і ініціювала відскок на фоні надії на деескалацію на ринку наприкінці минулого тижня.
Однак виступ Трампа переломив ситуацію. Відновлення зупинилося, а 2 квітня котирування знизилися на 3,54% після заяв про можливе продовження військових дій, що актуалізувало ризик нафти по $110.
Технічно дивергенція RSI зберігається, отже, певне відновлення можливе за умови деескалації. Попри це, ймовірний домінуючий тренд лишається ведмежим, поки вартість бареля вище ключових рівнів.
Закріплення вище $26,77 може ініціювати зміну імпульсу; зона $30,13 нейтралізує ведмежу структуру. На противагу, $23,80 утримує найближчу підтримку.
Пробій нижче $21,45 виступить підтвердженням реалізації негативного сценарію з подальшими цілями в діапазоні $20,19 — $18,41.
United Airlines Holdings (NASDAQ: UAL)
United Airlines Holdings (UAL), ймовірно, зіткнулася з найпомітнішою волатильністю серед американських емітентів цього тижня. Витрати на авіаційне пальне складають 25–35% операційних витрат перевізників, роблячи акції авіакомпаній одними з найбільш чутливих до цін на нафту.
Зі зростанням ціни нафти маржа одразу зменшується, адже оперативно перекласти додаткові витрати на пасажирів шляхом підвищених зборів компанії не встигають.
Від 27 березня до 1 квітня ціна UAL зросла на 14%. Надія на деескалацію сприяла здешевленню нафти, піднявши весь сектор перевезень. Таке ралі повернуло котирування вище 20-денної експоненційної ковзаючої середньої (EMA) — швидкого маркера короткострокового тренду — на рівні $93,71.
Виступ Трампа нівелював відновлення. Акції UAL втратили приблизно 8% від пікового значення 1 квітня, завершивши торги 2 квітня на позначці $92,21 — денне зниження на рівні 3%. Ця динаміка повернула вартість цінних паперів нижче 20-денної експоненціальної ковзної середньої (EMA), що має суттєве значення. Оскільки попереднє відновлення цієї позначки 3 лютого зумовило 9% підйом. Втрата короткострокового технічного рівня зараз позбавляє актив локальної підтримки.
Масштабний негатив для ринку очевидний. Із початку лютого акції UAL знизилися на 28%. З рівня $118,88 до мінімуму $84,62, зафіксованого 30 березня. Вся корекція пояснюється виключно побоюваннями щодо маржі через високі ціни на нафту.
У разі відновлення позитивних новин у понеділок повернення вартості акцій понад $93,71 поверне 20-денний рівень підтримки EMA.
Після цього короткостроковими орієнтирами виступають позначки $97,71 та $101. Позначка $101,75 майже збігається з рівнями 50-денної та 100-денної експоненціальних ковзних середніх. Перевищення цього рівня дозволить UAL вперше з початку лютого торгуватися вище всіх ключових ковзних середніх.
Натомість, якщо вартість нафти залишиться вище $110, а часові межі військового конфлікту розширяться, позначка $84,62 знову стане підтримкою. Пробиття цього рівня відкриє шлях до подальшого зниження.
