BeInCrypto US Ранковий Брифінг: Standard Chartered Визначає Роль Біткоїна як Захисту від Волатильності

Ласкаво просимо до ранкового крипто-брифінгу США — вашого основного огляду найважливіших подій у світі криптовалют на день попереду.

Візьміть каву, щоб дізнатися, як Standard Chartered бачить ранні ознаки того, що інституційні інвестори звертаються до біткоїна як до захисту від волатильності фондового ринку, саме тоді, коли трейдери готуються до потенційно волатильного тижня через новини про тарифи. Тим часом, Coinbase завершує свій найгірший квартал з моменту краху FTX, а регулятори США наближаються до єдиного законодавства щодо стейблкоїнів.

Standard Chartered бачить ознаки того, що біткоїн починають використовувати як захист від волатильності ринку

Геофф Кендрик, керівник досліджень цифрових активів у Standard Chartered, бачить ознаки того, що інституційні трейдери починають використовувати біткоїн як захист від волатильності фондового ринку.

У недавньому ексклюзивному інтерв’ю для BeInCrypto Кендрик підкреслив, що ця тенденція вже розпочалася, оскільки інвестори шукають альтернативи традиційним інструментам. «Це вже відбувається», — сказав Кендрик. «Інвестори раніше використовували валютний ринок, зокрема AUD, для цієї мети через його високу ліквідність і позитивну кореляцію з акціями, але тепер, я думаю, біткоїн використовується, оскільки він також має високу ліквідність і торгується 24/7».

Крім того, у записці для інвесторів з кінця березня Кендрик розширив роль біткоїна в інвестиційних портфелях, припускаючи, що з часом біткоїн може виконувати кілька функцій — як захист від коливань традиційних фінансових ринків, так і як замінник технологічних акцій.

Він зазначив ознаки того, що ринки можуть очікувати менш суворого оголошення про тарифи з боку США 02.04. «Оскільки це був найгірший квартал для Nasdaq з другого кварталу 2022 року, має відбутися певне ребалансування портфелів (купівля)», — додав Кендрик.

Станом на 01.04.2025 біткоїн демонструє стійкість на тлі ширших ринкових невизначеностей. Криптовалюта зросла приблизно на 3,32%, торгуючись на рівні 84 282 доларів. Це зростання відбувається разом із загальним підвищенням капіталізації глобального крипторинку. У той же час, ф’ючерси на акції США, зокрема Dow Futures, S&P 500 Futures і Nasdaq Futures, усі знижуються в передринковій торгівлі, відображаючи обережність інвесторів перед очікуваними оголошеннями про тарифи.

Опціони на біткоїн активізуються перед “Днем визволення” Трампа

Джошуа Лім, співголова ринків FalconXCrypto Global, зазначив, що в очікуванні «Дня звільнення» від тарифів Трампа у середу, криптофонди активно купують опціони на біткоїн за двома ключовими страйк-цінами: 75 000 доларів на зниження для захисту від потенційних втрат і 90 000 доларів на підвищення для отримання прибутку від зростання ціни.

Лім підкреслив, що ринок опціонів оцінює потенційний рух ціни біткоїна на 4% під час події. «Імпліцитний рух події, закладений в опціони на біткоїн, становить близько 4% для події 2 квітня», — сказав він BeInCrypto.

Він також зазначив, що трейдери, ймовірно, продовжуватимуть купувати пут-опціони в короткостроковій перспективі як захисний захід, підтримуючи високу премію за опціони. «Ми вважаємо, що передня частина кривої опціонів утримуватиме свою премію, оскільки трейдери продовжують хеджувати свої портфелі або замінювати спотові позиції на позиції з обмеженими втратами», — додав Лім.

Крім того, він зазначив 4-пунктове зростання VIX, що сигналізує про те, що інвестори очікують підвищеної волатильності в найближчі дні і звертаються до опціонів для управління ризиками або отримання прибутку від коливань цін. «Акції США також демонструють попит на опціони, причому VIX на передній місяць зріс на 4 пункти до 22v з минулого тижня», — сказав він.

Падіння криптовалютних акцій: Coinbase зазнає найгіршого кварталу з моменту краху FTX

Coinbase завершує свій найгірший квартал з моменту краху FTX, з падінням акцій більш ніж на 30% з січня. Хоча в понеділок вранці в передринковій торгівлі в США акції впали майже на 1%, вони змогли відновити втрати і зараз зросли приблизно на 1%.

Інші компанії, пов’язані з криптовалютами, також відчувають тиск. Galaxy Digital Holdings впала більш ніж на 8% у передринковій торгівлі, тоді як майнінгові фірми Riot Platforms і Core Scientific ледве тримаються на плаву, кожна з яких зросла менш ніж на 0,5%.

Тим часом, CoreWeave, яка перейшла від майнінгу біткоїна до інфраструктури ШІ, зазнає труднощів після невдалого IPO. Спочатку плануючи залучити 2,7 мільярда доларів, компанія змушена була задовольнитися 1,5 мільярдами, знизивши ціну пропозиції з діапазону 47–55 доларів до 40 доларів за акцію. З моменту виходу на біржу минулої п’ятниці її акції впали на 6,8%, з падінням на 7,3% за останні 24 години.

Альфа у форматі байта

– Сьогоднішній звіт JOLTS, ключовий індикатор вакансій у США, може вплинути на біткоїн — сильні дані можуть підвищити долар і зашкодити криптовалютам, тоді як різке падіння може підживити надії на зниження ставок і підняти ризикові активи.

– Біткоїн починає найгірший квартал з 2018 року, впавши майже на 12% у першому кварталі 2025 року — але зростання накопичення китами, зниження запасів на біржах і ознаки консолідації натякають на потенційне відновлення.

– Криптошахрайства зростають, з фальшивими електронними листами про банкрутство Gemini і порушенням безпеки співробітника Coinbase, що підживлюють фішингові атаки.

– OKX призначила колишню суперінтендантку NYDFS Лінду Лейсвелл головним юридичним директором, що спрямовано на зміцнення її регуляторної довіри, оскільки біржа прискорює глобальну експансію в регіони, такі як Європа та ОАЕ.

– Єдине регулювання стейблкоїнів у США може незабаром стати реальністю, оскільки акти STABLE і GENIUS відрізняються лише на 20% і користуються сильним двопартійним підтримкою разом із залученням SEC і CFTC.

– Поштовх до розширеного нагляду за криптовалютами триває, оскільки новий голова CFTC Браян Квінтенц зустрічається з сенатором Чаком Грасслі, щоб обговорити регулювання спотового ринку криптовалют.