Щодоби через криптовалютні ринки проходять мільярди доларів. Інвестори аналізують торгові обсяги, щоб відстежити потоки капіталу та визначити, які активи користуються підвищеним попитом. Однак, який відсоток цієї активності походить від реальних осіб?
За даними платформи Birdeye, приблизно дві третини криптовалютних транзакцій здійснюються ботами. На Solana частка автоматизованої активності може сягати 80% від загального обсягу торгівлі. Водночас лише незначна частка гаманців виявляє таку поведінку.
Сингапурська компанія у середу представила Peak, орієнтуючи продукт на інвестиційні фонди, сімейні офіси та професійних трейдерів. Абонемент стартує від $799 на місяць, додаткові пакети доступні для великих інституцій.
Birdeye вже надає дані провідним криптоплатформам. Інфраструктура компанії охоплює понад 400 бірж на 20 блокчейнах. З появою Peak ця аналітика стала безпосередньо доступною для інституціональних клієнтів.
Які функції виконує Birdeye Peak?
Уявімо, що фонд планує купівлю біткойна на суму $10 млн. Одна лише щоденна величина торгового обігу не дає чіткого розуміння локації цієї активності чи ступеня цінового впливу великого ордера.
Birdeye Peak створений для вирішення саме цих завдань.
Введення запиту TDA BTC відкриває деталізований розподіл спотового обсягу торгів біткойна по окремим біржам з їхньою часткою ринку. Інтерфейс дозволяє оцінити глибину ліквідності, рівень концентрації власників активу, потоки ETF, регуляторні документи та історію залучення фінансування – все в єдиному робочому просторі.
Термінал також надає відомості про розблокування токенів, активність гаманців, ризикові показники. Пропонується дослідження з використанням штучного інтелекту, динамічні списки моніторингу та експорт у таблиці.
Для професійних структур ці параметри часто визначають обсяги інвестування, точки входу й підходи до оцінки ризику.
«Сканер токенів, відомий більшості як Birdeye Terminal, став нашим першим масштабним продуктом, який зараз обслуговує мільйони роздрібних користувачів», – прокоментував співзасновник та CEO Ка Нгуєн для BeInCrypto. – «Коли вашими показниками оперує така кількість людей, потрібно водночас гарантувати й точність, і мінімальні затримки. Цей тиск змусив нас глибоко спеціалізуватися на системному індексуванні та аналітиці даних».
Аналіз Birdeye: автоматизовані системи домінують на ринку криптоторгівлі
Дослідження компанії виявляє особливості, що рідко відображаються в типових трейдингових панелях.
Оцінка Birdeye: лише третина угод припадає на людей, близько двох третин — на ботів. У середовищі мережі Solana автоматизовані системи формують до 80% торгового обсягу.
Аналіз за вересень: тільки 1–3% гаманців проявляють типову роботизовану поведінку.
«Якщо операція відбулася на ончейн-рівні, її обсяг реальний – це дійсний рух ринку», – резюмує Нгуєн. – «Вартостіше питання, яка частка цього обсягу є ручним трейдингом, а яка – діяльністю ботів. Факт вражає: мінімальна кількість ботів генерує більшість обсягів торгівлі криптоактивами. Саме такі сигнали особливо значущі для інституцій, що й стало принципом для архітектури Peak».
Ці висновки зачіпають не лише професійних операторів ринку.
Коли цифровий актив фіксує мільйонні щоденні обороти, це може створювати ілюзію масового інвесторського інтересу. Втім, часто показники обумовлені алгоритмічним маркетмейкінгом, арбітражем або періодичним циклічним трейдингом ботів.
Цей аспект суттєво вагомий для тих, хто орієнтується на обсяги як індикатор ліквідності або загальної ринкової зацікавленості.
В Birdeye виконують ідентифікацію ботів крізь багаторівневий аналіз торгових шаблонів.
«Як правило, ми класифікуємо адресу у статус бота, якщо алгоритм виявляє дії, фізично недоступні для людини», – зазначив Нгуєн.
Серед характерних ознак – здійснення кількох угод на секунду, складні взаємодії із смартконтрактами, покупки одразу після лістингу токена.
Однак ці результати носять попередній характер. Компанія ще не оприлюднила повний опис методології, презентувати який планує одночасно із підсумковим звітом про рік на Solana в грудні.
Зауваження: Зазначені показники не проходили незалежної перевірки, обсяг автоматизованих операцій сам собою не є доказом маніпуляцій.
Аналітичні провайдери криптовалютної галузі змагаються за фінансовий сектор
Запуск Peak відбувається на фоні суттєвих змін у сфері криптоаналітики.
- Kaiko придбала Amberdata у червні.
- Blockworks придбала Messari у той самий період, сума угоди перевищила $10 млн — суттєво нижче за оцінку Messari у $300 млн у 2022 році.
- Allium залучила $40 млн, а Dune скоротила 25% персоналу у процесі переходу до інституціонального сегменту та фокусу на штучному інтелекті.
Достовірна статистика набуває дедалі більшої важливості у міру інтеграції AI-асистентів до аналітики ринку капіталу.
Коли Blockworks відкрила власні набори даних для інструментів штучного інтелекту, співзасновник Джейсон Яновіц зауважив: «Агент не здатен самостійно перевірити цифру, тому дані мають бути стандартизовані та достовірно підготовлені ще до надходження».
Birdeye вважає, що безпосереднє управління власною інфраструктурою даних створює для неї конкурентну перевагу. На відміну від низки інших гравців ринку, компанія не залучала зовнішній капітал.
«Кожне фінансове рішення має випливати з реального бізнес-запиту і сприяти здоровому зростанню компанії, а не просто відтворювати тенденцію», – зазначив Гуєн. – «Наявність капіталу та ефективне управління ним – речі різного порядку. Якщо ми все ж розглядаємо залучення стороннього фінансування, мусимо чітко знати, як саме будемо його розміщувати».
Водночас він не закриває можливість інвестування повністю.
«Якщо попит зростатиме, за сприятливих умов ми відчинимо двері для нових інвесторів».
Для інвесторів ключовим випробуванням Peak стане здатність її даних відмежовувати справжній ринковий запит від значних обсягів трафіку, який генерується автоматизованими системами.
