Інвестори вилучили 635,49 млн $ із американських спотових біржових фондів на базі біткойна (BTC) 22 жовтня. Капітал залишив ETF до досягнення рівня, на якому історично спостерігались найбільш інтенсивні розпродажі серед їхніх власників.
Днем раніше ці ж фонди залучили 528,4 млн $. За даними нового дослідження DWF Labs, цей граничний рівень знаходиться поблизу поточної вартості BTC.
Капітал із ETF на біткойн стрімко залишає ринок після дня рекордних надходжень
За інформацією SoSoValue, відтік коштів 22 жовтня став максимальним за один день із 25 червня. Це перервало триденну серію чистих інвестицій обсягом близько 1,08 млрд $.
Тенденція почалася зі 526,6 млн $ 19 жовтня — це був найбільший обсяг надходжень із 22 вересня. Чистий баланс за жовтень наразі складає приблизно 174,5 млн $ чистого відтоку.
Підпишіться на нас у X для оперативного отримання новин
Розпродаж активів відбувався ще до того, як біткойн опустився нижче рівня, котрий, за новим дослідженням, корелює з посиленням збуту через ETF. Компанія DWF Labs, що спеціалізується на формуванні ринку, проаналізувала потоки спотових ETF на біткойн, починаючи із січня 2024 року.
В аналітичному звіті DWF було визначено, що активізація продажу розпочинається, коли ціна BTC на 7% нижча за 20-денний максимум.
«Інвестори ETF не реагують на помірні корекції, але якщо падіння сягає близько 7%, вони схильні до активних продажів», — підкреслюється у звіті.
У середньому, потоки змінюються із чистих надходжень у 74 млн $ на добу до відтоку в 72 млн $. У 19 із 24 випадків, які досліджувались, картина суттєво погіршувалась.
Враховуючи щоденні закриття по Binance, 22 жовтня ціна BTC перебувала приблизно на 5,9% нижче пікового рівня 4 жовтня — 86 530 $. Таким чином, 7%-ва межа проходить біля позначки 80 470 $.
DWF також дійшла висновку, що динаміка потоків ETF здебільшого слідує за ціновими коливаннями. На 7 із 8 ринкових максимумів чистий приплив був позитивним у день піку.
Жовтневі зміни підтверджують цю закономірність. При зростанні ціни BTC до 21 жовтня спостерігались надходження, а при корекції — відтік капіталу.
BTC втрачає зростання, а гранична 7%-ва межа зміщується
Поведінка ціни підтвердила тенденцію. За останню добу біткойн подешевшав на 3,41% до 81 297 $, за даними BeInCrypto Markets. Потоки ETF відтворили характер змін ціни за останні сім днів.
Згідно із закриттями Binance, BTC піднявся з 82 245,93 $ 15 жовтня до 84 093,42 $ 21 жовтня. Зростання зупинилось біля 85 000 $. Закриття 22 жовтня стало 81 416,09 $, що на 3,18% менше попередньої доби.
Поріг у 7% найближчим часом також зрушиться. Коли максимум 4 жовтня вийде за межі розрахункового 20-денного періоду, новою відміткою стане закриття 5 жовтня на рівні 85 766,87 $. У такому разі спусковий рівень зміститься до 79 760 $, якщо BTC не закріпиться вище 85 766,87 $ до цього моменту.
Утім, аналітика DWF засвідчує, що такі розпродажі зазвичай згасають. Після подолання позначки у 7% потоки ETF протягом наступного тижня стабілізуються біля нуля, а ще через тиждень повертаються до позитивної динаміки.
В компанії зазначають: хоча у вибірці чітко простежується закономірність, вона не досягає статистично достовірного рівня. Прийдешні закриття ринку покажуть, чи посилиться відтік з ETF у разі зниження BTC нижче граничної позначки.
Підпишіться на наш YouTube-канал, щоб отримувати фахові коментарі провідних експертів і журналістів
