Азійські фондові ринки зазнали різкого падіння у понеділок, оскільки наслідки військових ударів США та Ізраїлю по Ірану спричинили стрибок цін на нафту, обвал котирувань акцій і масову втечу інвесторів у захисні активи — втім, біткойн утримався значно стабільніше, торгуючись на рівні близько $66 500 після вікенду, протягом якого його котирування коливались між $63 000 і $68 000.
Фактичне блокування Ормузької протоки та стрибок ціни на Brent до 13% перевіряють, чи виконує біткойн завдання антикризового амортизатора завдяки цілодобовій ліквідності, чи є лише ще одним ризиковим активом, що реагує на шокові хвилі.
Азія відкривається в мінусі та скорочує втрати
Японський індекс Nikkei впав одразу на 2,15% на відкритті, утративши понад 1 260 пунктів. До середини сесії втрати скоротилися до 1,66% — на рівні 57 875. Hang Seng у Гонконзі просів на 2,54%, індекс Straits Times у Сінгапурі знизився на 2,13%. Шанхай залишився стійкішим — мінус лише 0,45%.
Акції авіакомпаній регіону — серед них Qantas, Singapore Airlines та Japan Airlines — знизилися більш ніж на 5% через зміну маршрутів польотів і суттєве зростання собівартості пального, спричинене блокуванням Ормузу. Китайські перевізники втратили також суттєво.
Імпульсне зростання цін на нафту поступово згасало протягом сесії. Brent на відкритті додала до 13%, проте до опівдня WTI демонструвала вже лише 4,24%. Американські ф’ючерси на індекси акцій також змогли скоригуватися: S&P 500 опустився на 0,67%, Dow — на 0,71%, відігравши значну частину ранкового зниження, що перевищувало 1%. Золото подорожчало на 1,76%.
Енергетичний сектор Китаю частково випадав із загальної динаміки: PetroChina додала 7% у Шанхаї, індекс CSI Energy піднявся на 5%. Kospi у Південній Кореї, який залишається одним із провідних регіональних індексів цього року, у понеділок не торгувався через національне свято — відповідну реакцію перенесено на вівторок.
Біткойн, знизившись на 2,2% протягом доби, виглядав значно стійкішим на тлі суттєвіших втрат ф’ючерсів та основних азійських акцій.
Криптовалюта: активні вихідні на ринку
Турбулентність почалася у суботу після того, як США та Ізраїль здійснили удари по ряду об’єктів на території Ірану, внаслідок чого був убитий Верховний лідер Аятола Алі Хаменеї. Біткойн опустився нижче $64 000 протягом кількох годин; сукупна капіталізація крипторинку втратила близько $128 млрд, що супроводжувалось масовими примусовими ліквідаціями на ринку деривативів.
Відновлення настало швидко. Після підтвердження смерті Хаменеї державними ЗМІ Ірану, учасники ринку заклалися на те, що вакуум влади може прискорити зниження напруги — біткойн підскочив вище $68 000 за умов вкрай низької ліквідності у неділю. Оптимістичні очікування були знівельовані контрударами Ірану: випуски ракет і дронів по об’єктах в Ізраїлі, ОАЕ та Бахрейні обвалили котирування нижче $66 000 вже до недільного вечора у Нью-Йорку.
Станом на ранок понеділка в Азії біткойн торгувався на позначці $66 543, у діапазоні $65 149 – $68 043 протягом доби. Добовий обсяг торгів перевищив $43,6 млрд, вказуючи на підвищену активність під час перегрупування позицій напередодні відкриття американських ринків.
Ормуз: реальний ризик
Ключова макроекономічна загроза — фактична зупинка руху через Ормузьку протоку, через яку проходить приблизно 20% усього морського експорту нафти у світі. За цифровими навігаційними даними, танкерний трафік майже зупинився. Зафіксовано не менше трьох атак на судна біля входу до Перської затоки. За розрахунками економістів, тривала блокада здатна підняти ціни на нафту до $108 за барель.
OPEC+ спробувала пом’якшити вплив на пропозицію, анонсувавши у неділю збільшення видобутку нафти на 206 000 барелів на добу, починаючи з квітня — це перевищило прогнози ринку. Саудівська Аравія, Росія, Ірак, ОАЕ та ще чотири країни — основні кандидати на зростання експорту. Проте низка експертів попереджає: без відновлення протоки цей крок матиме обмежений ефект. Логістика експорту наразі принципово важливіша за будь-які формальні добові квоти.
Для криптовалют цей нафтовий шок формує подвійний ризик. Зростання витрат на енергоресурси прямо впливатиме на очікування інфляції — і потенційно відтерміновує зниження облікової ставки ФРС, на яке орієнтується ринок. Навіть за умови втручання OPEC+, затяжна блокада Ормузу триматиме ціни достатньо високо, щоб провокувати відновлення інфляційного тиску — негативний чинник для ризикових активів, включно з біткойном.
Ризиковий актив чи запобіжний клапан
Події останнього вікенду ще раз підсвітили трансформацію ролі біткойна у періоди геополітичної турбулентності. Коли традиційні ринки зачинені, продажі з акцій, облігацій і сировинних активів перетікають саме в криптовалюту. Деякі аналітики позначають це як феномен «pressure valve» (запобіжний клапан). Біткойн залишається єдиним великим ліквідним інструментом із безперервним режимом торгівлі — і в першій лінії приймає удар підвищеного відтоку ризикового капіталу у вихідні. Однак ключова фаза цінової динаміки припаде на понеділок, із відкриттям американських майданчиків і торгівлею ETF на біткойн.
Роль фондів ETF створює додатковий компонент невизначеності. За минулий тиждень спотові біткойн-ETF зафіксували чистий притік майже $254 млн протягом трьох сесій. Відкриття понеділка продемонструє, чи збережуть інституційні учасники свої позиції на тлі геополітичної ескалації.
Ф’ючерсні ставки на біткойн у сегменті фінансування періодів (funding rates) суттєво негативні, а індекс Fear and Greed від CMC знаходиться на позначці 15 — глибока зона «Extreme Fear», у якій ринок перебуває вже кілька тижнів поспіль. Частина аналітиків трактує це як контріндикатор: коли більшість учасників прагнуть захисту, система вимушено стимулює довгі позиції через механічні виплати.
Поточний прогноз і подальші перспективи
Певне зниження напруження на ринках відбулося після заяви президента Трампа New York Times про готовність зняти санкції з Ірану за наявності прагматичного підходу нового керівництва країни. Старший посадовець Білого дому також підкреслив у зверненні до преси, що нові тимчасові іранські лідери сигналізували відкритість до діалогу, а Трамп заявив про згоду долучитися до переговорів.
Водночас, стратеги з Wall Street щодо покупки на просадках радять обережність: нинішній епізод може затягнутися довше за більшість звичних для інвесторів геополітичних напружень.
Для біткойна, що вже відійшов на 47% від жовтневого максимуму $126 000, область підтримки $60 000 залишається критичною межею. Пролом цієї рівні фіксує новий орієнтир у середньостроковий коридор $50 000 – $55 000. Проте у випадку сталого повернення вище $70 000 можливий запуск різкого короткострокового «short squeeze» через поточний переважний ведмежий настрій учасників деривативного ринку.
З огляду на заплановані на 11 березня дані індексу споживчих цін (CPI) та засідання ФРС 18 березня, крипторинок зіштовхується з комплексом додаткових тригерів, вплив яких конфлікт навколо Ірану багатократно ускладнює для аналізу та прогнозування.
