Станом на 19 лютого курс біткойна тримається біля позначки $66 400, демонструючи стабілізацію після періоду вираженої волатильності. Однак загострення побоювань щодо ймовірного військового удару США по Ірану підвищує рівень невизначеності на глобальних ринках, у тому числі й на ринку криптовалют.
На підставі підтверджених повідомлень провідних американських інформаційних ресурсів, військово-політичне керівництво США поінформувало президента Дональда Трампа про готовність сценаріїв силового впливу на Іран — операції можуть бути реалізовані вже найближчими вихідними.
Біткойн утримує крихкий рівень підтримки на тлі загрози війни між США та Іраном
Міністерство оборони США вже перекинуло додаткову авіацію та направило друге ударне авіаносне зʼєднання у регіон Близького Сходу. Зі свого боку Іран активізував військові навчання та заявив про готовність завдати удару у відповідь у разі агресії.
Ці події розгортаються на тлі заблокованих ядерних переговорів і зростаючого напруження навколо програм збагачення урану та ракетного потенціалу Ірану.
У Білому домі неодноразово підкреслювали, що дипломатичний шлях лишається пріоритетом, проте визнають наявність серйозної дискусії щодо застосування сили. Загострення ситуації підвищило рівень ризику для глобальних ринків.
Нинішня динаміка цін біткойна підтверджує цю невизначеність: актив скоригувався з історичних максимумів понад $100 000 до поточних значень у діапазоні $60 000–$70 000.
За інформацією ончейн-індикатора Short-Term Holder SOPR значна частина короткострокових інвесторів фіксує збитки – показник нижче 1 свідчить: частина недавніх покупців виходить з позицій під тиском ринкових коливань.
Одночасно короткостроковий Sharpe ratio біткойна демонструє істотно негативні значення, що вказує на незадовільне співвідношення дохідності до ризику за наявної волатильності. Подібна ситуація фіксувалася на ринку під час періодів найбільшої турбулентності та ірраціонального страху.
У разі атаки США в найближчі дні ринок біткойна, ймовірно, відреагує у двох етапах.
Bitcoin: ончейн-індикатори вказують на ризик волатильності через паніку
Початково можливий імпульсний розпродаж. Під час раптових геополітичних потрясінь інвестори, як правило, конвертують активи у ліквідні інструменти й шукають прихисток у безризикових інструментах. За своєю природою біткойн в подібних фазах глобальних криз зазвичай поводиться як класичний ризикований актив. SOPR демонструє: короткострокові гравці вже вразливі до паніки.
У другій фазі сценарій може кардинально змінитись.
Поточні значення Sharpe ratio свідчать: ринок короткостроково суттєво перепродано. Значна частка слабких гравців вже ліквідувала позиції, що знижує потенціал для подальшого вимушеного продажу.
Відтак можливе падіння цін може тривати недовго за умови активізації покупців на нижчих рівнях.
Слід відзначити: геополітична невизначеність зазвичай у довшій перспективі формує підвищений попит на біткойн як альтернативний фінансовий інструмент. В умовах наростання ризиків інвестори дедалі частіше відходять від традиційних каналів зберігання капіталу. Процес поступовий, але відчутний у тривалій динаміці.
На поточний момент біткойн перебуває на критичній відмітці. Зберігається високий рівень тривоги, а ризики, пов’язані з ескалацією, лише посилюються. Однак ончейн-дані свідчать: основна частка коригування вже реалізована.
Дальший розвиток ситуації визначатимуть ступінь загострення конфлікту чи повернення до дипломатичного діалогу.
