Нещодавня динаміка цін біткойна вже відобразила попередження, позначене раніше. На етапі, коли актив торгувався поблизу $73 000, було зафіксовано ослаблення імпульсу, що формувало передумови для подальшого зниження котирувань.
Після цього біткойн демонстрував різке зниження та на момент написання матеріалу торгується поблизу позначки $68 000.
Поточний рух зафіксовано у вихідні, коли ліквідність, як правило, перебуває на недостатньо високому рівні, а цінові коливання можуть стати гострішими та менш передбачуваними. Незважаючи на те, що імпульс зниження підтверджує локальну слабкість, ринкова структура набуває багатогранності. Окремі сигнали вказують на вірогідність технічного відскоку, тоді як масштабний ведмежий сценарій залишається домінуючим у середньостроковій перспективі.
Біткойн: фігура «голова і плечі» на тлі купівель китів на $74 000
На 4-годинному графіку у біткойна формується фігура «голова і плечі». Дана технічна конфігурація, як правило, слугує індикатором можливого розвороту тренду при пробитті лінії шиї.
Початок формування патерну було зафіксовано після спроби штурму позначки $74 100 на початку поточного тижня. Ця область наразі ідентифікується як «голова» конструкції. Наразі котирування поступово знижувалися, що дозволило сформувати «праве плече» патерну.
Потребуєте розлогіших аналітичних оглядів? Оформіть підписку на щоденний дайджест криптоновин від головного редактора Harsh Notariya за посиланням.
Водночас великі гаманці біткойна, ймовірно, наростили експозицію поблизу локального максимуму. Дані щодо гаманців, на балансі яких від 10 000 до 100 000 BTC, демонструють, що обсяги цих резервів сягнули приблизно 2,24 млн BTC станом на 4 березня, що майже співпало з формуванням «голови» патерну. Це дає підстави поставити питання: чи не були закуплені великі обсяги саме на піку?
У такому разі теперішня просадка до $68 000, зафіксована за 48 годин після пікового накопичення, теоретично створює для цих власників певний дискомфорт у короткостроковій перспективі.
Однак низка ринкових сигналів може свідчити, що зберігаються контури потенційного відновлення за рахунок комплексного короткострокового відскоку.
Ліквідації шортів і купівля лонг-холдерами можуть сприяти відскоку
Структура розміщення деривативів наразі демонструє вагомий кут ухилу на користь коротких позицій. На парі Binance BTC/USDT у безстрокових контрактах відкрита коротка експозиція еквівалентно $798 млн проти $430 млн у лонгах. Перевага шортів становить понад 80%.
Подібна структурна диспропорція свідчить, що за умови відновлення ціни біткойна може розпочатися ліквідація коротких позицій, що примусить трейдерів здійснювати покупки, провокуючи додатковий імпульс угору.
Одна з найбільших кластеризацій ліквідацій розташована вище рівня $69 700 – у цій зоні перебувають короткі позиції на суму майже $375 млн, для яких потенційне закриття може спровокувати підвищення волатильності. До того ж саме ця ділянка збігається з ключовою технічною зоною опору (відповідний фрагмент графіку подано нижче), що посилює значущість імовірної короткострокової мети.
Ще один індикатор підсилює гіпотезу щодо потенційного відскоку. Сукупна зміна позиції довгострокових власників біткойна (інвесторів із періодом володіння понад рік) раптово перейшла у позитивну площину вперше за останні приблизно два місяці поступового розпродажу.
Ця динаміка була зафіксована 6 березня після тривалого негативного тренду, що тривав з початку січня. А останнє подібне короткочасне «перемикання» продемонструвала 7 грудня, коли біткойн зріс із $90 400 до $92 700 — різниця склала близько 2,5%.
Якщо ринок повторить цей патерн, то аналогічний стрибок на 2,5% від поточних цінових рівнів змістить котирування біткойна майже точно до позначки $69 700, що узгоджується із зоною ліквідації та ключовою областю технічного спротиву.
Цей збіг дозволяє припустити, що великі власники активів очікують відскоку ціни, спричиненого коротким стислим закриттям позицій (short squeeze), що тимчасово підніме ринок.
Біткойн: ключові рівні цін для відстеження розвитку патерну
Попри імовірність короткострокового підйому, загальна технічна структура ринку залишається вразливою.
Для того щоб короткостроковий бичачий імпульс посилився, біткойн має завершити чотиригодинний бар вище $68 600. Це може відкрити шлях до кластеру ліквідацій $69 700 і потенційно до рівня $72 000.
Проте навіть рух у ці діапазони не скасовує фігуру «голова й плечі», якщо біткойн залишається нижче пікового значення $74 100.
Знизу ключова лінія підтримки розташована поблизу $67 800. Якщо чотиригодинна свічка закриється нижче цієї позначки, модель буде підтверджено. У такому разі може відбутися подальший спад у напрямку $65 300, а технічна ціль виміряного руху вказує приблизно на $61 100.
Тепер біткойн перебуває у стані крихкої рівноваги. Закриття коротких позицій дійсно здатне спровокувати короткотермінове підвищення ціни в район $69 700. Проте за відсутності відновлення попередніх максимумів зберігається ймовірність ширшої корекції.
