Котирування акцій BMNR перебувають під тиском на початку лютого, що відображає стійкий тренд розпродажів у секторі компаній, пов’язаних із криптовалютами. За останні п’ять днів акція втратила майже 25% вартості, а за місяць – понад 33%, зупинившись поблизу позначки $22,35.
Менеджмент компанії відстоює виникнення ринкових втрат, зумовлених динамікою криптовалют, як окрему частину стратегії довгострокового інвестування. Водночас поточна аналітика ринку сигналізує переважання технічної слабкості, що безпосередньо впливає на моделі поведінки інвесторів, змушуючи дедалі більшу їх частку виходити з позицій. Навіть небанальна аргументація голови ради директорів BitMine, Тома Лі, не змінила напрям руху капіталу.
Ethereum: втрати казначейства викликають захист «функція, а не баг»
Занепокоєння станом балансу BitMine посилилися після публікації даних про значні нереалізовані збитки за їхнім портфелем Ethereum.
SponsoredСтаном на 3 лютого обсяг інвестицій BitMine у ETH сягнув близько $14,95 млрд. Водночас ринкова вартість триманих активів скоротилася до $8,53 млрд, зафіксувавши паперові збитки понад $6,4 млрд.
На той момент Ethereum котирувався поблизу $2 200 – значно нижче середньої ціни придбання компанією, що становила близько $3 800. Таке цінове відставання наочно фіксує суттєву втрату ліквідності в корпоративному портфелі.
Потрібно більше аналітики щодо токенів? Підпишіться на щоденний дайджест Харша Нотарії за цим посиланням.
Оприлюднені дані викликали критику з боку учасників ринку: було висловлено думку, що подібні обсяги нереалізованих збитків можуть обмежувати потенціал зростання та чинити тиск на прибутковість для акціонерів. Звучали застереження, що накопичені ETH можуть у подальшому створити додаткову пропозицію на продаж.
Як відповідь, голова ради директорів Том Лі охарактеризував такі просадки як «особливість, а не недолік». За його словами, для крипторинку властиві фази тимчасових втрат, а стратегія BitMine орієнтована на накопичення під час ринкових спадів із розрахунком на випереджальну віддачу у довгостроковому періоді.
Sponsored SponsoredПопри ці пояснення, акції BMNR не змогли зафіксувати суттєвий приплив купівельного попиту після виступу керівництва.
OBV і CMF вказують, що покупці не активізувалися після прориву
Показники ринкової активності свідчать: процес виходу інвесторів розпочався ще до того, як дискусія щодо втрат стала публічно резонансною.
Показник On-Balance Volume (OBV) відстежує кумулятивний тиск купівлі та продажу, додаючи обсяги на зростанні і віднімаючи їх на зниженні. Це дозволяє фіксувати, чи відбувається акумуляція чи розподіл активу між учасниками.
З початку грудня до кінця січня OBV формував послідовно вищі мінімуми, що вказувало на стійку акумуляцію. Однак із 28 по 29 січня індикатор порушив зростаючий тренд, провалившись під трендлінію: це може свідчити про активний розподіл з боку роздрібних та короткострокових спекулянтів.
Після ослаблення OBV до виходу долучився і капітал інституційного типу.
Chaikin Money Flow (CMF) – індикатор, що відображає пріоритетний напрям руху капіталу на основі співвідношення ціни та обсягу. Значення вище нуля сигналізують акумуляцію, від’ємні – вказують на вихід коштів.
Починаючи з 30 січня, CMF зафіксував різке зниження нижче позначки нуль і утримувався у негативній зоні, підтверджуючи скорочення позицій великими покупцями на тлі тестування ключових рівнів підтримки. Структура графіка повністю корелює з показаннями обох індикаторів.
Упродовж грудня – січня на графіку акцій BMNR сформувався фігура «голова та плечі». Після невдалої спроби подолати neckline та подальшого прориву вниз 2 лютого (з утворенням «gap-down»), OBV та CMF підтвердили цей імпульс.
Першим скоротився притік роздрібного обсягу, слідом активи почав виводити крупний капітал, після чого спостерігалася цінова просадка. Аргумент щодо ETH у казначействі як «особливої риси, а не недоліку» не перекрив потік продажів на фоні дисбалансу order flow (потік торгових наказів).
Sponsored SponsoredBMNR: ключові рівні ціни акцій визначають наступний рух
Після прориву «neckline» фігури «голова і плечі» та зростаючої трендової лінії ціна акції BMNR повернулася до стійкої спадної структури, що відповідає ймовірному зниженню більш ніж на 30%.
Поточна технічна картина визначає кілька контрольних рівнів. На стороні зниження початковий рівень підтримки розміщується поблизу $19,26, якщо не вдасться відновитися вище $22,52 у межах денного таймфрейму. У разі прориву $19,26 наступна ключова зона проходить на $16,71, що корелює з повною реалізацією потенціалу ведмежого патерну.
Якщо тиск продажу посилиться, можливий рух углиб до $9,87 – такий сценарій переводить акції до однозначного цінового діапазону. Варіанти швидкого відновлення зберігаються суто теоретично.
Перша зона спротиву розташована поблизу $22,52. Для уповільнення низхідної динаміки котирування акцій BMNR мають відновитися вище цієї позначки. Наступні рівні опору фіксуються біля $25,07 і $28,66. Пробиття цих кластерів сигналізувало б про початкову стабілізацію.
Для розвороту середньострокового тренду необхідний прорив понад $34,46 й подальше підтвердження в районі $42. На поточний момент як OBV, так і CMF залишаються слабкими – це свідчить про відсутність суттєвого повернення покупців. Доки показники потоків капіталу не стануть позитивними й ключові бар’єри не буде подолано, технічна напруга, імовірно, визначатиме динаміку курсової вартості акцій BMNR.
