Citi активно презентує своїм клієнтам із високим рівнем капіталу спотові ETF (біржові фонди) на біткойн та Ethereum. За підсумками двох останніх торгових сесій, інвестори вивели близько $1 млрд зі спотових ETF на біткойн у США.
За даними на понеділок, ETF на біткойн і Ethereum у США зазнали відтоку $538 млн сукупно. Ці фонди, які забезпечують експозицію до криптоактивів через брокерський рахунок, тримали на той момент $111,3 млрд згідно з платформою SoSoValue.
Які тези Citi транслює своїм клієнтам у крипторепорті
Підрозділ Citi Wealth у жовтні презентував аналітичний звіт «Expanding the Investable Universe: Introduction to Crypto ETFs». У ньому наголошується: інвестори, що прагнуть диверсифікації, розглядають криптофонди як інструмент поряд із акціями та облігаціями.
Серед визначальних факторів наводяться регуляторна прозорість, інституційне залучення та низька довгострокова кореляція з класичними фінансовими активами — тобто динаміка крипти не прив’язана до руху традиційних ринків. Водночас у звіті докладно описано потенціальні ризики та обмеження щодо прийнятності для окремих категорій інвесторів.
Скільки капіталу вийшло з фондів
Згідно з даними SoSoValue, 2 листопада американські спотові ETF на біткойн втратили $398,62 млн. Для порівняння: 30 жовтня, одразу після зламу біржі Binance на $6,3 млрд, інвестори вивели $643 млн із фондів.
Коли інвестор подає заявку на викуп частки ETF, емітент фонду змушений продати або надати відповідну кількість біткойнів. Такі відтоки фактично збільшують доступну пропозицію активу на відкритому ринку.
ETF на Ethereum продемонстрували відтік $139,80 млн за 2 листопада, що поглиблює тенденцію регулярних вилучень із початку жовтня.
Водночас останній відтік із біткойн-фондів еквівалентний приблизно 0,4% від сумарних $98,12 млрд активів цих ETF. За даними BeInCrypto, лише BlackRock IBIT за день скоротив позицію на $405,3 млн.
Чому запуск сервісу зберігання біткойна від Citi досі без конкретної дати
Citi анонсувала у серпні свої плани запуску платформи Custody+ для зберігання біткойна на інституційному рівні до кінця поточного року.
Як підрахував Сігель, зараз Citi — шостий із 29 глобальних банків із системною значущістю, які або вже інтегрували послугу зберігання біткойна, або офіційно оголосили про такі плани. JPMorgan, зі свого боку, відмовився від запуску такої опції принаймні тимчасово.
Сігель також висловив можливий, але непідтверджений мотив такої обережності.
«Злам біржі Binance минулого тижня цілком міг вплинути на позицію Citi щодо оприлюднення точних строків. Ходили чутки, що сервіс мав стартувати якраз того тижня», — відзначив експерт.
Офіційної інформації щодо змін у стратегічних планах Citi не надходило — формулювання щодо терміну не змінилося: «до кінця року». Про наміри запустити кастодіальний сервіс вперше повідомлялося в аналітичному матеріалі BeInCrypto у серпні.
Чи оголосить Citi точну дату релізу до 31 грудня, а також чи сповільняться відтоки з ETF-фондів — питання, що дадуть відповідь, наскільки плани інвестиційних гігантів корелюють із актуальним попитом ринку.
