CleanSpark, провідна компанія з видобутку біткойнів (BTC), оголосила про пропозицію конвертованих облігацій старшого віку на суму 1,15 мільярда доларів. Виручені кошти компанія планує використати для зміцнення своїх гірничодобувних операцій, розширення інфраструктури та викупу акцій.
Оголошення було зроблено на тлі рекордно високої складності мережі Bitcoin і зростаючого тиску на майнерів у міру скорочення доходів.
CleanSpark прагне розширити сферу видобутку за рахунок нового капіталу
Згідно із заявою компанії, конвертовані старші облігації будуть продані в рамках приватного розміщення кваліфікованим інституційним покупцям відповідно до правила 144A Закону про цінні папери. Спочатку облігації будуть конвертовані за курсом 52,1832 акцій на 1 000 доларів США, що еквівалентно ціні конвертації приблизно 19,16 доларів США за акцію. Це становить 27,5% премії порівняно з ціною закриття CleanSpark у 15,03 долара 10 листопада.
CleanSpark також надала початковим покупцям 13-денний опціон на покупку додаткових облігацій на суму 150 мільйонів доларів. Очікується, що пропозиція буде закрита 13 листопада 2025 року за звичайних умов закриття.
“Компанія очікує, що сукупний чистий дохід від розміщення конвертованих облігацій становитиме приблизно 1,13 мільярда доларів США (або приблизно 1,28 мільярда доларів США, якщо початкові покупці повністю реалізують свій опціон на придбання додаткових конвертованих облігацій)”, – йдеться у прес-релізі .
З цієї суми компанія планує виділити приблизно $460 млн на викуп звичайних акцій у інвесторів , які беруть участь у розміщенні за ціною $15,03 за акцію. У той же час, кошти, що залишилися, підуть на розширення енергетичного та земельного портфеля CleanSpark, розвиток інфраструктури центрів обробки даних та погашення кредитних ліній, забезпечених біткоїном.
Строк погашення конвертованих облігацій, за якими не нараховуються відсотки, настає 15 лютого 2032 року, якщо вони не були конвертовані, погашені або викуплені раніше.
Видобуток біткойнів сповільнюється в міру того, як складність досягає піку
Цей крок відбувається на тлі стійкого зниження видобутку CleanSpark протягом останніх місяців. У жовтні компанія виробила 612 біткоїнів порівняно з 706 у березні. Видобуток також впав у порівнянні з попереднім місяцем, впавши з 629 біткоїнів у вересні.
Середньодобовий видобуток знизився до 19,75 біткойнів у жовтні порівняно з 20,95 у попередньому місяці. Ця тенденція не була поодинокою. BeInCrypto підкреслила, що такі компанії, як Cango та Riot Platforms, також спостерігали подібне уповільнення.
Падіння збігається зі зростанням складності мережі. Згідно з останніми даними, складність майнінгу біткоїна зросла до рекордно високого рівня в 155,97 трильйона наприкінці жовтня 2025 року, що на 6,31% більше, ніж у попередньому коригуванні.
Тим часом дохід від хешпрайсу, дохід, який майнери отримують на одиницю обчислювальної потужності, впав приблизно до 41 долара на початку листопада, що є найнижчим рівнем з квітня 2025 року. Зниження підкреслює, як зростаюча складність і падіння цін тиснуть на прибутковість майнерів у всіх напрямках.
