Інфраструктура блокчейну значно подорослішала за останні роки, і її наслідки тепер виходять далеко за межі децентралізованих фінансів (DeFi).
За словами Брайана Рудіка, директора зі стратегії Upexi, наступна хвиля корпоративних фінансів розгорнеться в ланцюжку, оскільки компанії все частіше впроваджуватимуть цю технологію.
Корпоративні фінанси переходять в ончейн
В ексклюзивному інтерв’ю BeInCrypto Рудік підкреслив швидке зростання токенізованих реальних активів (RWA) як один з найбільш яскравих індикаторів того, що корпоративні фінанси переходять в середовище, засноване на блокчейні.
Він вказав на одну цифру в заголовку: RWA на суму близько 36 мільярдів доларів тепер токенізовані на блокчейнах — ця цифра зросла на 160% лише за останній рік. До них відносяться приватні кредити, казначейські облігації США, сировинні товари, альтернативні інвестиційні фонди та акції.
«Ми також бачимо, що великі фінансові та технологічні компанії все більше і більше експериментують з технологією блокчейн», – сказав він
Примітно, що цей експеримент швидко перетвориться на реальне розгортання у 2025 році. Як нещодавно повідомляв BeInCrypto, кілька великих установ перейшли до активної розробки на основі блокчейна.
Наприклад, SWIFT створює спільний реєстр у режимі реального часу, який об’єднує понад 30 банків по всьому світу. Google Cloud представив Universal Ledger (GCUL) – нейтральний блокчейн рівня 1, розроблений спеціально для банків і ринків капіталу.
Тим часом такі компанії, як Citigroup, Mastercard і Visa, вже пропонують або готуються запропонувати своїм клієнтам продукти на основі блокчейну.
«Ми очікуємо, що це прискориться, якщо і коли США приймуть законодавство про структуру ринку цифрових активів», – додав Рудік.
Реальний вплив блокчейну полягає в заміні старих рейок
Коли справа доходить до «корпоративних фінансів у ланцюжку», це може означати такі речі, як: компанія переводить свій баланс на блокчейн, здійснює злиття та поглинання за допомогою токенів або залучає гроші за допомогою токенізованих активів.
Але, на думку Рудіка, це не те місце, де блокчейн зараз матиме найбільший вплив. Він вважає, що найбільша можливість полягає в тому, щоб не нав’язувати всі завдання з корпоративних фінансів, такі як фінансове планування та аналіз, на блокчейни.
Натомість вона полягає в заміні застарілої інфраструктури, яка лежить в основі сучасних фінансів. Він сказав, що,
«Можливість для технології блокчейн революціонізувати традиційні фінанси полягає в тому, щоб переосмислити наші в даний час застарілі фінансові рейки – такі елементи, як ACH або мережі емітентів кредитних карток, які були створені 50+ років тому і є повільними і дорогими».
Рудік стверджував, що хоча ончейн-фандрейзинг може надати такі переваги, як ширший доступ інвесторів, повна діджиталізація корпоративних фінансів все одно відставатиме через два ключові фактори:
«1) можливо, більші та безпосередніші вигоди від нових фінансових рейок, таких як майже миттєві та безкоштовні платежі за допомогою стейблкоїнів, порівняно з поточною структурою корпоративних фінансів, яка працює порівняно добре, і 2) менш обтяжливі та вже визначені регулювання в певних статтях, таких як платежі в стейблкоїнах, порівняно з менш визначеними правилами залучення капіталу в мережі».
Незважаючи на це, Рудік зазначив, що токенізовані активи вже відображають поведінку, яка хвилює фінансових директорів: грошовий потік, ліквідність та прибутковість.
«Є деякі нюанси, коли, наприклад, може знадобитися час для нарощування ліквідності в мережі, але де ліквідність також може бути запропонована поза традиційними ринковими годинами. У міру того, як фінанси більш повно переходять у ланцюжок, переваги переважать ранні проблеми», — розповів він BeInCrypto.
Чому Solana стає провідною екосистемою для ончейн-фінансів
Коли його запитали, які екосистеми мають найкращі можливості для підтримки цього фінансового рівня, що розвивається, керівник рішуче вказав на Solana. Рудік, який курирує криптовалютну стратегію Upexi — однієї з провідних казначейських компаній, орієнтованих на Solana , — назвав кілька факторів, що стоять за його оцінкою.
«Solana є природним домом для ончейн-фінансів, враховуючи її провідну швидкість, вартість, надійність, а також те, що вона спеціально створена саме для цього. Фактично, «Полярна зірка» Solana — це те, що вона називає інтернет-ринками капіталу, де всі світові активи торгуються на одному майданчику ліквідності, доступному 24/7 для всіх, хто має підключення до Інтернету», — прокоментував він.
Рудік підкреслив, що великі фінансові установи, включаючи FiServ, Western Union, Société Générale, PayPal, Visa, Franklin Templeton, BlackRock, Apollo та багато інших, все частіше використовують Solana для залучення фінансів у мережу та отримання їх переваг.
