Цього тижня в США так багато економічних подій, але лише деякі з них мають наслідки для крипторинку.
Після індексу споживчих цін (CPI) минулого тижня трейдери та інвестори будуть особливо зосереджені на рішенні FOMC щодо процентної ставки цього тижня.
Економічні дані США, які можуть зрушити ринки біткоїна та криптовалют
Трейдери та інвестори можуть розглянути можливість пом’якшення своїх портфелів, випередивши наступні економічні дані США.
Роздрібні продажі
Дані про роздрібні продажі відстежують споживчі витрати, що є ключовим фактором економічного зростання США. Високі роздрібні продажі свідчать про стійкий споживчий попит, що потенційно підштовхує прибутковість казначейських облігацій до вищого, оскільки інвестори очікують інфляційного тиску та жорсткішої грошово-кредитної політики.
Це часто призводить до короткострокового спаду для криптовалютних ринків, оскільки вища прибутковість і сильніший долар знижують привабливість неприбуткових активів, таких як біткойн.
І навпаки, слабкі роздрібні продажі свідчать про уповільнення попиту та м’якшу економіку, що може підживлювати очікування зниження ставок ФРС. Ця зміна настроїв має тенденцію до збільшення ризикових активів, включаючи криптовалюту, оскільки ліквідність стає більш доступною.
Біткойн, який часто представляють і як хеджування, і як спекулятивний актив, різко реагує на сюрпризи роздрібних продажів. Економісти, опитані MarketWatch, прогнозують зростання роздрібних продажів на 0,3% у серпні, що означатиме падіння порівняно зі зростанням на 0,5%, зафіксованим у липні.
Сильні принти можуть спровокувати розпродажі на цьому рахунку, тоді як слабкі можуть спровокувати ралі, особливо якщо інвестори очікують більш поступливої позиції ФРС.
“Після вчорашньої публікації сильніших даних індексу цін виробників (PPI) прибутковість казначейських облігацій США зросла, а долар зміцнився, тоді як ціни на золото знизилися. Майбутні дані про роздрібні продажі та промислове виробництво, які очікуються найближчим часом, також допоможуть оцінити тенденцію інфляції», — написав Асад Різві, колишній голова казначейства Chase Manhattan Bank.
Рішення Федерального комітету ФРС США з операцій на відкритому ринку (FOMC) щодо процентної ставки
Тим часом, мабуть, найважливішою економічною подією США цього тижня є рішення Федерального комітету ФРС США з операцій на відкритому ринку щодо процентної ставки, яке має бути ухвалене в середу. Це слідує за значенням індексу споживчих цін минулого тижня, який відповідав очікуванням ринку.
Слабші, ніж очікувалося, дані PPI на рівні 2,6% зміцнили впевненість ринку в потенційному зниженні ставок Федеральною резервною системою.
Незважаючи на політичний тиск з боку президента Трампа та його адміністрації, голова ФРС Джером Пауелл зайняв обережну позицію.
Тим не менш, Федеральний комітет з операцій на відкритому ринку (FOMC) встановлює грошово-кредитну політику США, тому його рішення мають вирішальне значення для біткойна та криптовалюти. Ринки реагують на фактичні зміни ставок і на тон ФРС щодо інфляції, зростання та ліквідності.
Яструбина позиція, що сигналізує про підвищення ставок або посилення балансу, зазвичай тисне на біткоїн. Цей вплив відбувається в міру того, як вартість запозичень зростає, а інвестори обертаються в бік більш безпечних активів, що приносять дохід.
І навпаки, голубині сигнали, такі як зниження ставок або вливання ліквідності, підтримують біткоїн, послаблюючи долар і заохочуючи до ризику.
“Будьте уважні. Цей поворот CPI/FOMC буде важливим для спостереження. Ціни BTC у FOMC часто здійснюються завчасно. Раннє зниження на початку тижня свідчить про відскок вгору, тоді як раннє зростання вказує на ймовірний відкат. Слідкуйте за ключовими POI», — написав Кілла, який торгує деривативами.
Тим часом дані CME FedWatch Tool показують, що ринки встановлюють ціни з ймовірністю 96,2% того, що ФРС залишить процентні ставки незмінними.
Первинні заявки на допомогу з безробіття
В інших країнах, а також з урахуванням того, що дані про працю в США служать критично важливим макродрайвером для біткойна в 2025 році, початкові заявки на безробіття минулого тижня, про які буде повідомлено в четвер, будуть необхідним спостереженням.
Економічні дані США показують кількість громадян США, які минулого тижня вперше подали заявки на страхування на випадок безробіття.
Кількість первинних заявок на допомогу з безробіття досягла 263 000 за тиждень, що закінчився 6 вересня, але аналітики бачать, що минулого тижня економічні дані США знизилися до 243 000.
Якщо вимоги різко зростуть, ринки можуть перейти від оптимізму до неприйняття ризику, побоюючись рецесії.
У цьому сценарії біткойн спочатку може впасти разом з акціями, оскільки інвестори знижують ризики, а потім відновитися, коли наративи про безпечну гавань або «тверді гроші» набирають обертів.
Баланс між кореляцією Bitcoin щодо ризику та привабливістю хеджування робить заяви про безробіття нюансованим, але впливовим моментом даних для ціноутворення криптовалют.