Вартість Ethereum зросла на 2,7% за останній семиденний період, однак знизилася на 1,8% протягом минулої доби, торгуючись поблизу позначки $1 960. Попри відносно скромну динаміку, таке переміщення корелює із двома послідовними тижнями позитивних чистих інвестицій в Ethereum-ETF, що історично передувало подальшим фазам зростання (або локального відновлення залежно від трактування).
Формування бичачої дивергенції RSI на денному графіку посилює аргументацію на користь ймовірного сценарію відновлення ціни Ethereum.
ETF-надходження сигналізують знайому тенденцію, а дивергенція RSI це підтверджує
Потоки до спотових ETF Ethereum фіксуються у позитивній динаміці другий тиждень поспіль після тривалої стагнації з переважанням відпливу капіталу. За статистикою, останній тиждень зі знаковим негативом завершився 20 лютого, коли чистий відтік досяг –$123 млн, а ціна Ethereum перебувала на рівні $1 970. За цим епізодом зафіксовано два послідовних тижні позитивних надходжень.
Такий факт істотний у світлі історії аналогічних розворотів потоків з негативної на позитивну зону для продуктів Ethereum-ETF.
Вперше, у тиждень, що закінчився 21 листопада, відтік становив –$500 млн за ціни ETH близько $2 730. На наступному тижні зафіксовано притік +$313 млн, після чого вартість активу подолала позначку $3 050 — приріст сягнув 11,6%.
У другому випадку, на тиждень до 9 січня, відтік склав –$68 млн, тоді як ETH оцінювався приблизно у $3 070. Наступного тижня притік знову став позитивним: +$479 млн, а ціна підвищилися до $3 290, приріст дорівнював 7,1%.
Середнє значення стрибка для обох випадків — близько 10%. Зафіксувавши нині два зелених тижні підряд після негативного завершення 20 лютого, можна припустити схожість конфігурації.
Додатковим аргументом виступає бичача дивергенція індексу відносної сили (RSI) на денному таймфреймі. У період із 25 січня по 3 березня курс Ethereum демонстрував послідовне формування нижчих мінімумів, тим часом як значення RSI, будучи осцилятором імпульсу, малювало вищі мінімуми — типовий сигнал до зворотного руху. У переважній кількості випадків це натякає на розворот, хоча поточні ринкові умови можуть обмежити цей сигнал лише до короткострокового відскоку.
Свічка за 3 березня закріпила локальний мінімум за рахунок тіні, що підтримує сценарій ближчого короткострокового відновлення. Якщо наступна свічка перетне вниз $1 920, рівень мінімуму пробито — і сценарій стрімкого rebound стирається.
Базова структура дивергенції не порушиться навіть у разі локального зниження, поки ціна не перевищує мінімум від 25 січня.
Supply Clusters визначають ключові рівні опору
Для ідентифікації потенційних рівнів посилення активності селлерів у разі спроби відновлення цінової динаміки доцільно аналізувати показник UTXO Realized Price Distribution (URPD) сервісу Glassnode. Цей інструмент відображає цінові рівні, на яких востаннє відбулася найбільша трансакційна активність щодо обсягу пропозиції ETH. Хоча це класична UTXO-метрика для біткойна, Glassnode пропонує її адаптацію до рахунко-орієнтованих мереж (наприклад, Ethereum).
[ETH URPD: Glassnode]
Перший значний кластер сфокусований поблизу $2 020, де сконцентровано приблизно 1,47% загального обсягу ETH в обігу. Саме концентрація пропозиції у цій зоні свідчить, що значна кількість власників набули актив саме на поточних рівнях. Імовірно, у разі нової хвилі зростання частина інвесторів фіксуватиме позиції поблизу break-even, що посилить локальний бар’єр пропозиції.
Вище сформована зона підвищеної щільності між $2 120 та $2 170: на рівні $2 120 знаходиться 0,72% пропозиції, тоді як $2 170 утримує 0,76%, тобто сумарно цей діапазон акумулює 1,5% загального обсягу ETH.
Вказаний діапазон належить до найбільш зосереджених кластерів опору на поточному етапі — саме тут проявляється реальний рівень витримки учасників ринку.
Бажаєте отримувати ретельні аналітичні огляди токенів щодня? Підписка на щоденну криптовалютну розсилку редактора Харша Нотарії — тут.
У випадку, якщо ціна Ethereum забезпечить щоденне закриття вище зазначених кластерів без відторгнення, це засвідчить важливу ринкову тенденцію. Таке збереження позицій означатиме, що власники віддають перевагу утриманню активу, а не фіксації прибутку чи збитку — ознака посилення впевненості в перспективі. Додатковим чинником цієї впевненості виступають інституційні надходження в ETF, які, змінивши динаміку на позитивну, формують підґрунтя для подальшого терплячого утримання участі без реалізації на рівні беззбитковості.
Саме на цьому етапі кластери URPD (Unspent Realized Price Distribution) фактично інтегруються з поточною ціновою структурою.
Ethereum: ключові цінові рівні та зв’язок із фактором ETF на графіку
Рівні корекції Фібоначчі, побудовані від розвороту 5 лютого, задають каркас поточної фази відновлення. Фібоначчі-маршрут продовжує ґрунтуватись на ведмежому ухилі, підкреслюючи імпульсний спад та наступний відскок. Це обґрунтування підсилює контекст: глобальний тренд ETH залишається негативним, падіння становить майже 13% у межах місячного періоду.
Розташування ключових рубежів відтепер майже повністю відповідає областям нагромадження URPD.
Перший значущий бар’єр сформовано на рівні $2 040. З боку корекції Фібоначчі ця позначка відповідає рівню 0,236. Водночас у моделі URPD поблизу знаходиться 1,47% кластера пропозиції — $2 020. Таке часткове нашарування робить зазначений відрізок першою реальною межею для тестування. Якщо денна свічка закривається вище $2 040, це буде свідченням утримання кластеру пропозиції $2 020 — тобто підтвердженням посилення впевненості учасників ринку.
У разі пробою цього рівня наступна ціль фокусується на $2 140. В моделі URPD зазначена ціна потрапляє до зони опору $2 120–$2 170, де зосереджено сумарно 1,5% емісії ETH. Додатково, зростання до $2 140 від позначки розвороту ETF 20 лютого ($1 970) формує майже 10% приріст, що відповідає середньому історичному показнику під час переходу потоків Ethereum ETF із негативного на позитивний тренд.
Синхронізація рівнів Фібоначчі, кластеру URPD та історичного прецеденту ETF формує в діапазоні $2 140 зону, де присутній найбільш інформативний ринковий індикатор.
Зі сторони зниження найближчу підтримку формує $1 930 (0,5 рівень Фібоначчі). Далі — $1 920, як локальний мінімум; пробиття цього рівня ослабить короткостроковий імпульс RSI, хоча сигнальна дихотомія на графіку залишиться діючою. Просідання нижче $1 810 (0,786 Фібоначчі) цілком нівелює розбіжність, відкриваючи шлях до $1 720, де $1 460 виступає як екстремальний рівень розширення Фібоначчі.
