Директор Федерального агентства з фінансування житлового будівництва (Federal Housing Finance Agency) Білл Пульте доручив компаніям Fannie Mae та Freddie Mac підготувати пропозиції, які дозволять враховувати криптовалютні активи при визначенні резервів за іпотечними кредитами без обов’язкової конверсії в долари США.
Ця інструкція радикально змінює чинні вимоги, згідно з якими позичальники повинні були попередньо продавати криптовалюту, щоб активи враховувалися під час розгляду заявок на іпотеку.
Fannie Mae впроваджує кредити під криптовалюту і змінює ринок нерухомості
З огляду на те, що Fannie Mae та Freddie Mac гарантують понад половину всього іпотечного ринку США, ініціатива здатна суттєво трансформувати процедури андеррайтингу у значній частині американського житлового сектору.
Як зазначає WSJ, за проєктом розглядатимуть виключно цифрові активи, що зберігаються на біржах, які підлягають регулюванню у США, таких як Coinbase. Банки-кредитори будуть застосовувати скориговані оцінки вартості для врахування волатильності – це одне із ключових питань, яке турбує регуляторів і законодавців.
Внесення змін потенційно відкриє доступ до іпотечного кредитування новому прошарку клієнтів, зокрема тим, хто має суттєві криптовалютні резерви, але обмежений у ліквідних доларових коштах. Тепер можливо використати активи на кшталт біткойна чи Ethereum як забезпечення без необхідності фіксувати податковий продаж.
Приватні кредитори вже запроваджують подібні механізми. Такі компанії, як Newrez і Rate, пропонують неагентські іпотечні продукти з урахуванням криптовалюти, включаючи біткойн, Ethereum, а також ліцензовані SEC спотові ETF та стейблкойни.
Втім, оновлене регулювання викликає занепокоєння. Представники Демократичної партії висловили сумніви щодо ризиків, які нестабільні цифрові активи можуть становити для всієї іпотечної системи.
Сенатор Синтія Ламміс натомість ініціювала внесення до парламенту законопроєкту «21st Century Mortgage Act», мета якого – законодавчо закріпити вимоги FHFA.
Ці зміни узгоджуються з ширшими політичними стратегіями, серед яких – заявлений намір Дональда Трампа перетворити США на провідний центр розвитку криптовалютної галузі.
Враховуючи сучасну оцінку крипторинку близько $2,4 трлн і зростання залучення молодих інвесторів, інтеграція цифрових активів до іпотечних стандартів виходить за межі гіпотетичного питання часу.
