Майкл Беррі та Уоррен Баффет, два символи обережності ринку, миготять червоними сигналами на листопад. Беррі знову робить ставку проти Уолл-стріт, а улюблений показник оцінки Баффета щойно досяг найвищого рівня в історії.
Разом їхні кроки надсилають потужне попередження про те, що фінансові ринки можуть вступити в небезпечну територію, а криптовалюти вже відчувають біль.
“Найдикіший” 13F Майкла Беррі
The Short Bear, трейдер і аналітик під псевдонімом , назвав останню заявку Майкла Б’юррі на 13F найсміливішою. Документи, подані більш ніж на тиждень раніше, ніж зазвичай, показують, що Беррі виконує агресивні короткі позиції , що нагадують його стратегію до фінансової кризи 2008 року.
Згідно з їхнім аналізом, угоди Burry включають контракти на пут (продаж ) тривалістю до 2026 і 2027 років, з десятками тисяч контрактів на такі позиції, як пут $50 і $30. Це передбачає довгостроковий ведмежий прогноз і потенційну підготовку до великого обвалу ринку протягом двох-трьох років.
Ринковий аналітик Каш’яп Шрірам зазначив, що Burry скоротив ринок у першому кварталі 2025 року, якраз перед квітневим раптовим крахом, який знищив мільярди вартості акцій.
«Він знову короткий, якраз випереджає остаточну розплату бульбашки штучного інтелекту», — написав Шрірам, порівнявши нинішній ажіотаж із казкою «Новий одяг імператора». «Всі знають, що штучний інтелект — це мильна бульбашка, але простіше зробити вигляд, що не бачить його, ніж ризикувати викривати його».
Стратегія Беррі передбачає, що він вважає, що ринок перебільшив манію штучного інтелекту, повторюючи його протилежну позицію до краху субстандартних цін майже два десятиліття тому.
Перегляд класичного попередження Уоррена Баффета
Тим часом, давній показник оцінки Уоррена Баффета , індикатор Баффета, тепер блимає найсильнішим попередженням з часів ери доткомів.
Відношення загальної капіталізації фондового ринку США до ВВП досягло 233,7%, що є новим історичним максимумом.
“Якщо коефіцієнт наближається до 200%, як це було в 1999 році, ви граєте з вогнем”, – заявив Gieger Capital, цитуючи Баффета.
Показник у 233,7% вказує на те, що американські акції вкрай переоцінені щодо реальної економіки. Історично такий стан пов’язаний з різкими корекціями або багаторічними ведмежими ринками.
Крипта вже відчуває спеку
Криптовалютний ринок, схоже, став першою жертвою цієї зростаючої несхильності до ризику. За даними Coin Bureau, з жовтня було знищено 790 мільярдів доларів, а загальна капіталізація крипторинку впала з 4,22 трильйона доларів до 3,43 трильйона доларів, перекресливши всі прибутки, отримані з початку 2025 року.
Криптоаналітик Ран Нойнер попередив, що скромний відкат акцій може спровокувати подальші втрати цифрових активів.
«Найбільшим ризиком для криптовалюти зараз є корекція на фондовому ринку на 5–10%», — сказав Нойнер.
У зв’язку з тим, що Беррі подвоює ставку на шорти, а індикатор Баффета блимає червоним, ринки стикаються зі зростаючим тиском до кінця року.
Незалежно від того, чи настане переломний момент через розкручування бульбашки штучного інтелекту, скидання прибутків чи скорочення ліквідності, обидва легендарні інвестори, схоже, готуються до розплати.
Коли деякі з найбільших протилежностей у світі стають ведмежими, можливо, варто прислухатися до їхніх попереджень, перш ніж бульбашка лусне. Тому криптотрейдери та інвестори повинні залишатися пильними та проводити власні дослідження.
