Нові аспекти конфлікту із залученням Ірану спровокували підвищення рівня страху як на криптовалютному ринку, так і на ринку акцій. Така динаміка призвела до втрати біткоїном попередньої переваги щодо динаміки акцій.
У березні відновилась кореляція між біткоїном та акціями. Зміна співвідношення інтересів ініціювала нову хвилю спекуляцій з боку галузевих аналітиків.
Біткойн і акції падають разом на тлі зростання страху
У першій половині березня, на тлі ескалації конфлікту США–Ізраїль–Іран, біткойн суттєво перевершив за динамікою як золото, так і акційні інструменти. Це стимулювало дискусію щодо ймовірності початку масштабної ротації капіталу між класами активів.
Однак наприкінці березня ключові індикатори настроїв фіксують в обох секторах перехід до області екстремального страху. Індекс страху та жадібності на крипторинку повернувся у «зону екстремального страху», а аналогічний індикатор на фондовому ринку також продемонстрував різке зниження.
Alphractal, платформа ончейн-аналітики, класифікує подібну ситуацію як нетиповий сигнал і рекомендує інвесторам додаткову обережність. Така рідкісна збіжність часто відображає напруження у фінансовій системі загалом.
Згідно з даними The Kobeissi Letter, опитування AAII свідчить, що 52,0% роздрібних інвесторів дотримуються ведмежого сценарію на найближчі шість місяців. Показник наразі є максимальним з травня 2025 року.
Зміни зумовлені комплексним поєднанням факторів. Ультиматум Дональда Трампа на 48 годин щодо ситуації в Ормузькій протоці продовжує діяти. Водночас очікування зниження облікової ставки практично зникли на глобальному рівні. Джерела фіксують незначну ймовірність потенційного підвищення ставки Федеральною резервною системою США.
Аналітик Тоні Северіно (CMT) акцентує на певній історичній закономірності: коли кореляція між біткоїном і S&P 500 опускається до -0,5, а потім різко змінюється вверх, це часто вказує на ймовірність масштабної корекції фондового ринку. Надалі, зазвичай, відбувається і різке падіння біткоїна.
Кореляційний показник наразі перевищив нульову позначку та вийшов у позитивну область. Такий зсув свідчить про імовірну синхронізацію динаміки обох класів активів у прийдешні тижні. Сукупність негативних настроїв формує підґрунтя для сценарію технічної корекції за типом «мертвого кота» (dead cat bounce).
«Зазвичай спершу відбувається короткостроковий відскок, який лише посилює втрати», – прогнозує Тоні Северіно (джерело).
Останні події можуть змусити аналітиків та учасників ринку переглянути попередню концепцію. Ймовірно, біткойн не відіграє функцію захисного активу у періоди військової турбулентності, як це припускалося раніше.
Оперативний прогноз BeInCrypto передбачає потенційне зниження вартості біткоїна до $65 000 у разі пробою підтримки на рівні $68 000.
