Ринкова капіталізація криптовалют знизилася більш ніж на 20% з початку року. У лютому інвестори розділилися в оцінках щодо наближення цін до локального дна та потенційної тривалості поточного ведмежого тренду.
В умовах стійкої волатильності й наростання невизначеності ключове питання залишається відкритим: який момент можна вважати раціональним для придбання активу під час корекції? Платформа ончейн-аналітики Santiment виділила 5 індикаторів, що можуть бути корисними для учасників ринку.
SponsoredSantiment: 5 сигналів для купівлі під час паніки на ринку
За даними Santiment, перший індикатор формується на основі екстремально негативного соціального настрою. Аналіз співвідношення песимістичної та оптимістичної лексики щодо конкретних активів дозволяє ефективніше абстрагуватися від зайвого інформаційного шуму та виявляти моменти домінування страху в дискурсі.
Різкі зростання страху, невизначеності та сумнівів (FUD) і песимістичних коментарів у медіапросторі неодноразово передували стадіям ринкового відновлення.
«Досягнувши дна на $60 001 минулого четверга, провідний актив з ринковою капіталізацією піднявся на +19% менш ніж за 24 години після хвилі FUD, – йдеться у повідомленні. – Високий рівень негативу зазвичай сигналізує про швидке зниження котирувань. Коли прогнози для криптовалют стають катастрофічними, це часто найраціональніший момент для придбання на корекції».
Ще один маркер формується на основі кількості згадок таких фраз, як «купити», «купую» чи «придбав» у поєднанні зі словом «просадка». Під час розпродажів ці згадки зростають, проте Santiment застерігає від однобокої орієнтації на цей індикатор. Ринок має тенденцію до відновлення ще до остаточної капітуляції ритейл-інвесторів.
Показовішою ознакою Santiment вважає зміну риторики від «просадки» до більш різких визначень на кшталт «крах». Переважання таких категоричних висловлювань у медіа – індикатор страху та капітуляції учасників ринку.
Santiment акцентує і на необхідності фіксації популярних ведмежих ключових слів: «розпродаж», «падіння», а також наративів про те, що активи нібито «прямують до нуля». Подібна лексика зазвичай проявляється на тлі масового зниження довіри з боку приватних інвесторів.
SponsoredОстанній індикатор базується на ончейн-даних, зокрема 30-денному співвідношенні Market Value to Realized Value (MVRV). Ця метрика визначає, чи є нещодавно активні гаманці в середньому в зоні прибутку чи фіксують збитки.
У разі входження MVRV у зону «суттєвого недооцінювання» більшість найближчих покупців перебувають у мінусі. Такі ситуації часто передують етапам консолідації чи розвороту динаміки.
«Як видно зі схематичних зон, нераціонально формувати великі позиції у період знаходження активу вище зони «суттєвої переоцінки». Водночас сценарії входу нижче межі «суттєвої недооцінки» традиційно характеризуються суттєвим потенціалом відновлення», – зазначили в Santiment.
У звіті наголошується: поняття «просадка» безпосередньо залежить від ринкового контексту та обраного таймфрейму. Для активних трейдерів корекція близько 1,7% може стати можливістю для реалізації стратегії короткострокових угод протягом дня.
Разом із тим, більшість учасників реагують на ринкові сигнали з тижневою затримкою. Це співвідноситься з реальною частотою прийняття інвестиційних рішень серед інвесторів середньої активності.
Замість інтуїтивних або «анекдотичних» припущень Santiment пропонує орієнтуватися на об’єктивні дані — вони точніше відображають накопичення фази страху та потенційного вичерпання розпродажів.
Водночас рішення про купівлю залежить від індивідуальних підходів, горизонту планування та готовності до ризику. Навіть якщо сигнали Santiment демонструють періоди пікового негативу і відповідної ймовірності зміни тенденції, це жодним чином не гарантує подальше підвищення котирувань.
Станом на цей момент чимало аналітиків вважають, що масштабний ведмежий сценарій ще не вичерпаний. Це може означати збереження тиску на ціни протягом тривалого періоду.
Отже, позиції щодо купівлі чи утримання доцільно формувати із урахуванням персональної стратегії ризик-менеджменту, ринкової ситуації та оцінки альтернативних витрат.
