MicroStrategy (MSTR) стала акцією з найвищим обсягом коротких позицій у світі після фіксації нереалізованих збитків на суму близько $7 млрд внаслідок корпоративних інвестицій у біткойн.
Том Лі вважає, що критична скупченість коротких позицій здатна провокувати підвищення ціни.
Спонсорований
Спонсорований
Чому це важливо:
- Акціонери MSTR стикаються з наростаючим тиском на тлі масового виходу інституціональних інвесторів, тоді як шортери активно нарощують позиції.
- Том Лі з Fundstrat застерігає: коли короткі угоди стають консенсусом, негативні новини вже враховані ринком, що підвищує ймовірність цінового «сквізу» вгору.
- Скорочення експозиції MSTR з боку ключових інституціоналів свідчить про послаблення довіри до корпоративної моделі резервів у біткойні.
Ключові деталі:
- MicroStrategy (компанія) під керівництвом Майкла Сейлора станом на лютий 2026 року володіє найвищим у світі рівнем коротких позицій.
- Згідно з даними CoinGecko, нереалізовані збитки компанії за корпоративними резервами у біткойні перевищують $7 млрд.
- Фірми Angeles Wealth Management і Wealth Watch Advisors повністю ліквідували позиції в MSTR.
- Caitlin John LLC скоротила експозицію в MSTR на 96%, а також частково зменшили позиції Kovitz Investment Group та Atomi Financial Group.
- Том Лі зазначив через X (@fundstrat), що шортовий навіс часто забезпечує стійкість ціни, попри негативні фундаментальні параметри.
Контекст ситуації:
- Стрімке зростання частки коротких позицій MSTR відображає наростання скепсису щодо корпоративних стратегій резервування у біткойні на тлі тривалої волатильності ціни BTC.
- Масова переорієнтація інституціоналів з акцій-трекерів біткойна сигналізує про структурну трансформацію підходів до оцінки криптовалютних паперів у портфелях фондів.
