Світові фінансові ринки демонструють гостру реакцію на наростання геополітичної напруги на Близькому Сході, оскільки з’являються повідомлення про можливе наближення США до прямого військового зіткнення з Іраном.
Захисні активи, зокрема золото та срібло, демонструють зростання, котирування нафти піднімаються на тлі побоювань щодо перебоїв у постачанні, тоді як біткойн втрачає позиції через перерозподіл капіталу з ризикованих інструментів.
Іранське військове нарощування підвищує тривожність на ринку
Останні розвіддані та аналітичні матеріали вказують на те, що в разі ескалації можливий конфлікт не обмежиться єдиним локалізованим ударом. Йдеться швидше про більш широку кампанію, тривалістю в кілька тижнів, що підвищує ризики затяжної волатильності на товарних, фондових і криптовалютних ринках.
SponsoredАналітичний огляд Axios підкреслює накопичення індикаторів ймовірної ескалації: Ізраїль, за наявною інформацією, опрацьовує сценарій «війни протягом декількох днів», що передбачає «багатотижневу повномасштабну війну» із участю США. Масштаби потенційної кампанії можуть значно перевищити попередні операції.
Згідно з тим самим звітом, на Близькому Сході наразі дислоковано «2 авіаносці, 12 військових кораблів, сотні винищувачів і декілька систем протиповітряної оборони». Понад 150 вантажних рейсів доставили озброєння та боєприпаси на театр можливих дій.
На тлі цих подій ціна нафти піднімалася вище $64 за барель.
У низці незалежних експертних коментарів ситуація також характеризується як небезпечно наближена до масштабного збройного протистояння. Призупинення ядерних переговорів і збільшення військового контингенту підвищили ймовірність негайного застосування сили.
За оцінками аналітиків, удари можуть бути нанесені в найближчі тижні у разі остаточного провалу дипломатичних зусиль. Перемовини за участю радників Дональда Трампа тривають, проте ключових розбіжностей поки що не подолано.
Sponsored SponsoredРалі нафти та дорогоцінних металів
Товарні ринки наразі стали безпосередніми бенефіціарами підвищеної премії за геополітичний ризик.
Учасники ринку відмічають стійке підвищення цін на золото, срібло та нафту на тлі ескалації напруженості. Особливо помітно виріс ринок срібла – один із лідерів за темпами зростання серед основних активів.
«Сектор дорогоцінних металів наразі основний бенефіціар підвищених побоювань щодо імовірних військових дій з боку США», — коментує стратег із сировинних ринків Оле Хансен. За його словами, золото торгується вище $5 000, позиції срібла й платини також істотно зміцнилися.
Ринки нафти реагують на ймовірність дестабілізації в районі Ормузької протоки, якою транспортується близько однієї п’ятої світових обсягів нафти.
Навіть потенційна загроза цій логістичній артерії здатна спровокувати суттєві коливання цін, що призводить до посилення волатильності на енергетичних ринках.
SponsoredБіткойн знижується через ослаблення апетиту до ризику
Традиційні захисні активи демонструють ралійний тренд, тоді як криптовалюти демонструють протилежний рух. Біткойн опустився нижче важливого рівня підтримки $67 014 і торгувався на $66 384 станом на час написання.
Така дивергенція, за якої біткойн знижується на тлі зростання золота, срібла й нафти, свідчить про радикальний перехід настроїв інвесторів у бік уникнення ризику.
Таке розмежування підкреслює повторюваний цикл, типовий для періодів геополітичної турбулентності: капітал спочатку переміщується до товарних активів і готівки, повертаючись до інструментів із вищим рівнем ризику, таких як криптовалюти, лише на наступному етапі.
Обговорення ймовірності та наслідків війни
Водночас окремі аналітики не поділяють прогнозів щодо повномасштабної війни. Нігерійський інвестор і технологічний підприємець Марк Ессієн вважає, що тривалий конфлікт матиме принципово складнішу динаміку, ніж усі попередні операції.
Sponsored SponsoredВиходячи з цього, Ессієн відзначає: дрони, що перебувають на озброєнні Ірану, та ймовірна партизанська активність здатні суттєво ускладнити завершення конфлікту. Між тим, у середині самих США також фіксується вагоме політичне невдоволення ескалацією.
«Американці не прагнуть до війни з Іраном. Вони бажають мати змогу забезпечувати власне життя та досягати економічного прогресу», — написала колишня конгресвумен Марджорі Тейлор Грін.
Паралельно геополітичні ризики набувають багатостороннього характеру. Як зазначають аналітики оборонного сектору, згідно з повідомленнями у відкритих джерелах, Китай може надавати Ірану розвідувальну інформацію та навігаційну підтримку, що потенційно ускладнює стратегічний баланс у регіоні.
Попри тривалі мирні перемовини, ознак прогресу практично не спостерігається, отже фінансові ринки адаптуються до затяжного періоду невизначеності. У динаміці цін вже закладаються очікування, що вірогідна військова інтервенція може виявитися масштабнішою, тривалішою та принести більш істотні порушення ринкової рівноваги, ніж попередні конфлікти.
Цим частково пояснюється підвищення ризикової премії на товарних ринках, стримане позиціонування інвесторів у криптоактивах, а також посилена увага з боку транснаціональних капіталів до дипломатичного процесу.
Подальший розвиток сценарію – чи переможе дипломатія, чи напруження переросте в ескалацію – безпосередньо вплине як на орієнтири для нафтового та золотовалютного ринків, так і на фіксацію нового імпульсу у структурі глобального фінансового середовища.