Анонімний трейдер спалив $3 млн за лічені хвилини на Hyperliquid після того, як сфальсифікував стіну покупок на POPCAT на $20 млн.
Цей крок спровокував каскад ліквідацій, що призвело до збитків у розмірі 4,9 мільйона доларів для постачальника ліквідності платформи. Тепер аналітики підозрюють скоординований “стрес-тест” системи Hyperliquid.
Довгі позиції на $30 млн створюють хаос
Інцидент почався, коли невідомий трейдер вивів $3 млн USDC з біржі OKX, розділивши їх між 19 окремими гаманцями, а потім вніс на Hyperliquid DEX.
Використовуючи ці рахунки, трейдер відкривав величезні довгі позиції на POPCAT, використовуючи їх з кредитним плечем приблизно в 5x. Загальна експозиція досягла близько 26–30 мільйонів доларів, що ненадовго зробило POPCAT одним із найактивніших токенів на платформі.
За даними компанії Arkham, що займається розвідкою блокчейну, позиції трейдера були швидко ліквідовані, що призвело до втрати майже всієї застави.
“Хтось щойно передав 5 мільйонів доларів безнадійної заборгованості на POPCAT постачальнику гіперліквідності (HLP) Hyperliquid… Ці 19 рахунків були ліквідовані на загальну суму $25,5 млн POPCAT, втративши $2,98 млн застави», — повідомив Arkham.
Ончейн трекер також показав, що HLP втратив 4,95 мільйона доларів, що фактично закрило позиції, що залишилися.
Підробка купити стіну іскрить масові ліквідації
Щоб посилити хаос, трейдер розмістив стіну для покупки на суму $20 млн на рівні $0,21, створивши ілюзію високого попиту. На момент написання цієї статті ціна POPCAT торгувалася за 0,12 долара, знизившись майже на 30% за останні 24 години.
Цей стратегічний хід привернув інших трейдерів до входу в довгі позиції, оскільки вони вірили в бичачий імпульс. За лічені хвилини стіна покупок зникла, що призвело до обвалу ціни POPCAT.
Раптове падіння спровокувало масові ліквідації по всьому ринку, причому основний тягар збитків взяв на себе HLP.
«Потім зловмисник розмістив стіну покупок приблизно на 20 мільйонів доларів близько 0,21 долара, створивши ілюзію високого попиту — лише для того, щоб скасувати замовлення, спровокувавши обвал ліквідності, що призвело до масової ліквідації. HLP поглинула позиції і втратила близько $4,9 млн, тоді як вся частка зловмисника в $3 млн була знищена», — зазначив аналітик блокчейну Lookonchain.
Стрес-тест чи навмисна атака?
Багато хто в криптоспільноті підозрює, що це не було випадковістю. Вікас Сінгх, який спостерігав за подією в прямому ефірі, порівняв її з попередніми маніпулятивними сценаріями, такими як JellyJelly 2.0, зазначивши незвичайну стабільність довгої стіни та її ручне обслуговування.
Аналітики припускають, що це міг бути цілеспрямований стрес-тест для перевірки автоматизованих систем ліквідності Hyperliquid.
Деякі члени спільноти навіть висловили припущення про причетність колишнього генерального директора Binance CZ. Однак CZ відповів прямо, заперечивши будь-який зв’язок.
«Я не користувався жодним іншим CEX протягом 8 років», – сформулював виконавчий директор Binance.
Це знаменує собою третій великий ринковий інцидент на Hyperliquid цього року, який порушує питання про те, як біржа справляється з концентрацією ліквідності та системним ризиком. Мем-токени з високим кредитним плечем, такі як POPCAT, за своєю суттю є ризикованими та можуть виявити вразливості в децентралізованих системах ліквідності.
Повідомляється, що інцидент також спричинив тимчасову паузу на мосту Arbitrum Hyperliquid, хоча депозити та зняття коштів продовжували залишатися незмінними.
Аналітик DeFi Hanzo припускає, що в майбутньому біржам можуть знадобитися суворіші ліміти кредитного плеча, інструменти моніторингу в реальному часі або обмеження для конкретної платформи, щоб пом’якшити подібні атаки.
У той час як команда Hyperliquid вручну стабілізувала ринок, цей інцидент викриває крихкість автоматизованих механізмів ліквідності на ринках мемів з високим кредитним плечем.
