Згідно з Індексом страху та жадібності, протягом третього тижня грудня ринковий сентимент у криптовалютному секторі залишається під впливом страху, досягнувши позначки «надзвичайний». Ця негативна динаміка сприяла посиленню позицій трейдерів, що утримують короткі позиції.
Проте низка альткойнів має власні каталізатори, здатні спровокувати ліквідацію цих коротких позицій. Які саме це активи та з якими специфічними ризиками вони стикаються?
Solana (SOL)
Семиденна теплова карта ліквідацій для SOL демонструє, що потенційний обсяг ліквідацій коротких позицій удвічі перевищує аналогічний показник для довгих позицій.
Конкретніше, у разі зростання ціни SOL до $147 цього тижня, трейдери, які утримують короткі позиції, можуть зазнати збитків обсягом до $1 млрд. На противагу цьому, падіння курсу нижче $120 може призвести до ліквідації довгих позицій на суму близько $500 млн.
Декілька чинників вказують на те, що трейдерам варто проявляти обережність при утриманні коротких позицій цього тижня.
По-перше, біржові фонди (ETF) на Solana протягом минулого тижня фіксували позитивні надходження коштів сім днів поспіль. Варто відзначити, що Bitwise SOL ETF демонструє позитивний приплив капіталу вже 33 дні безперервно з моменту свого запуску. Наразі під його управлінням перебувають активи SOL на суму понад $600 млн. Така тенденція свідчить про стійкий інституційний попит.
По-друге, за останні чотири тижні Solana сформувала міцний рівень підтримки в районі $130. Додатково, позитивні новини щодо розширення можливостей використання XRP у секторі DeFi на блокчейні Solana через співпрацю з Hex Trust поліпшили загальні ринкові настрої.
Як наслідок, існують вагомі підстави для відновлення ціни SOL цього тижня, що може спровокувати хвилю ліквідацій коротких позицій.
Cardano (ADA)
Аналогічно до ситуації з SOL, загальний негативний ринковий сентимент спонукав трейдерів, що працюють з деривативами на ADA, до збільшення капіталовкладень та кредитного плеча у коротких позиціях.
Така поведінка призвела до значного зростання загального обсягу потенційних ліквідацій коротких позицій. Якщо цього тижня ціна ADA досягне $0,45, збитки за короткими позиціями можуть сягнути $50 млн. І навпаки, падіння курсу до $0,35 може призвести до ліквідації довгих позицій на суму близько $19,5 млн.
Ключовим фактором, який трейдерам із короткими позиціями по ADA варто враховувати для мінімізації ризиків, є позитивний сентимент, що сформувався навколо проєкту Midnight.
Midnight Network – це новий блокчейн, розроблений компанією Input Output Global (IOG), яка стоїть за створенням Cardano та була заснована Чарльзом Хоскінсоном.
Midnight Network спеціалізується на забезпеченні конфіденційності за допомогою технології доказів із нульовим розголошенням, зокрема ZK-SNARKs. За останні сім днів вартість токена NIGHT зросла більш ніж на 150%. Проєкт також отримав нагороду «Прорив року» від BeInCrypto.
Вплив Midnight на попит ADA
Зростання попиту на NIGHT стимулює попит і на ADA. За даними торгової платформи Taptool, за останні п’ять днів обсяг торгів NIGHT на децентралізованих біржах (DEX) перевищив 85 млн ADA. Крім того, власники ADA мають можливість отримувати NIGHT шляхом стейкінгу своїх активів.
PIPPIN
PIPPIN – це мемкойн, який привернув значну увагу наприкінці року. Його ринкова капіталізація лише за три тижні зросла з менш ніж $60 млн до понад $350 млн.
Теплова карта ліквідацій показує, що сукупний потенційний обсяг ліквідацій довгих позицій залишається вищим, ніж коротких. Ці дані свідчать про те, що значна частина короткострокових трейдерів досі очікує на продовження зростання ціни.
Однак таке очікування пов’язане зі значним ризиком. Недавній аналіз, проведений ончейн-аналітичним ресурсом Evening Trader Group, виявив, що 93 гаманці наразі утримують 73% від загальної емісії токена.
Ризики концентрації капіталу
Ці гаманці поділені на три основні кластери накопичення. Кожен кластер демонструє відмінне походження та поведінкові патерни. За даними Evening Trader Group, саме це накопичення може бути головним рушієм зростання ціни. З іншого боку, тиск з боку продавців може виникнути будь-якої миті.
Додатково, пов’язаний із проєктом акаунт (ThePippinCo) не публікував жодних оновлень із червня. Ця відсутність комунікації викликає занепокоєння щодо відданості команди розвитку проєкту.
Якщо цього тижня ціна PIPPIN впаде нижче $0,30, може бути ліквідовано довгі позиції на суму понад $9 млн. Ця цифра може виявитися значно вищою у випадку різкого падіння курсу, аналогічного долі інших маніпульованих мемкойнів.
